Typy finančných a úverových inštitúcií. Špecializované úverové a finančné inštitúcie Počet fungujúcich bánk v Rusku a ich dynamika

Každá krajina má kľúčový prvok – finančné inštitúcie. Ide o inštitúcie, ktoré sa zaoberajú prevodom peňazí, požičiavaním, investovaním, požičiavaním finančných prostriedkov, pričom na to využívajú rôzne finančné nástroje.

Ciele a ciele

Hlavnou úlohou finančnej inštitúcie je organizovať efektívny pohyb finančných prostriedkov od sporiteľov k dlžníkom. To znamená, že všetky transakcie sa uskutočňujú medzi tými, ktorí majú peniaze, a tými, ktorí ich potrebujú. Ciele finančných inštitúcií sú nasledovné:

• ušetriť finančné prostriedky;
• sprostredkovanie s dlžníkmi;
• vykonávať finančné transformácie;
• prenos rizika;
• organizovať devízové ​​transakcie;
• podporovať likviditu;
• organizovať operácie na zmenu organizačných a právnych foriem spoločností.

Pozrime sa bližšie na každý cieľ.

aký je prínos?

Finančné inštitúcie - ide o akumuláciu finančných prostriedkov, ktoré sa následne racionálne využijú. Podobný je výhodnejší a bezpečnejší.

Sprostredkovanie je hlavnou funkciou finančných inštitúcií, keďže je dôležité nielen ich racionálne využitie v budúcnosti. Ukazuje sa, že finančné inštitúcie sú sprostredkovateľmi medzi sporiteľom a dlžníkom, ktorý berie finančné prostriedky za určitých záväzkov súvisiacich s vrátením prijatých peňazí. Finančné sprostredkovanie má niekoľko výhod:

1. Nie všetci sporitelia dokážu sami zistiť finančné transakcie a urobiť skutočne výhodné rozhodnutie.
2. Kontaktovaním finančných spoločností si spotrebiteľ ušetrí čas, námahu, nervy a môže sa venovať hlavnému biznisu.
3. Získané prostriedky fungujú efektívnejšie.
4. Vďaka finančným sprostredkovateľom je možné akumulovať veľké množstvo prostriedkov, ktoré sú investované do ziskových projektov, ktoré sú potenciálne zaujímavé pre veľkých investorov.

Hlavná vec je čistota prevádzky

Finančné inštitúcie sú príležitosťou, ako urobiť krátkodobý peňažný majetok dlhodobým. V tomto prípade dôležitá úloha hrá niekoľko bodov:

• vyrovnania s krátkodobými investormi sa musia vykonávať opatrne, aby sa všetky prijaté prostriedky vrátili včas;
• keď je príliš veľa vkladateľov, dochádza k vyrovnávaniu výkyvov vo výške finančných prostriedkov.

Kontaktovať takéto organizácie je výhodné z toho dôvodu, že akékoľvek finančné transakcie sú rizikové, a preto sa každý chce rizikám vyhnúť a rozhodnúť sa správne.

Menové operácie

Inštitúty sú zamerané okrem iného na holding, v ktorom je zapojených veľa spoločností, najmä tých, ktoré plánujú vstúpiť na medzinárodný trh. Zaujímavé sú devízové ​​obchody, ktoré pomáhajú nájsť zahraničných investorov či otvoriť zahraničné zastúpenie.

Každá spoločnosť pôsobiaca na finančnom trhu žiada o finančné prostriedky príslušné inštitúcie. A dôležitú úlohu v tomto procese zohráva vytvorenie bezpečnostnej zásoby finančných prostriedkov, ktoré možno použiť v zložitých situáciách, napríklad so splatnými účtami. Aby sme sa proti takýmto problémom poistili, sú potrebné finančné inštitúcie, ktorých úloha je vysoká.

Typy a vlastnosti

Existuje niekoľko typov finančných inštitúcií:

• komerčné banky;
• nebankové finančné inštitúcie;
• investičné inštitúcie.

Všetky typy finančných inštitúcií vykonávajú svoju činnosť s dôrazom na akumuláciu voľných finančných prostriedkov a ich následné investovanie do ekonomiky krajiny. Ale na druhej strane každá finančná inštitúcia funguje svojim vlastným spôsobom.

banky

Základné investičný potenciál sústredené najmä v inštitúciách bankový systém, ktorých možnosti sú výnimočné. Práve v bankách sa hromadia, ktoré sa následne distribuujú do tých sektorov a odvetví, ktoré sa najdynamickejšie rozvíjajú. Moderný bankový systém je založený na komerčných bankách, ktoré vykonávajú operácie v rôznych oblastiach finančného trhu. So špecializáciou bankových služieb ako hlavných finančných inštitúcií sa však stali populárnymi investičné banky, ktoré sa zameriavajú na mobilizáciu trvalého kapitálu a poskytovanie finančných prostriedkov prostredníctvom vydávania a umiestňovania akcií, cenných papierov, ako aj dlhodobých úverov.

Všetky investičné banky sa delia na dva typy – prvé poskytujú služby v oblasti obchodovania a umiestňovania cenných papierov, druhé sú zamerané na poskytovanie úverov (dlhodobých a strednodobých). Prvý je populárny v Anglicku, Kanade, USA, Austrálii a nemôžu prijímať vklady od obyvateľstva, organizácií. Druhý typ investičných bánk je v krajinách rozšírený západná Európa... Zaoberajú sa poskytovaním pôžičiek rôznym odvetviam hospodárstva, realizujú projekty rôznych smerov.

Nemenej bežné sú finančné inštitúcie ako hypotekárne banky. Ich úlohou je vykonávať úverové operácie súvisiace s prilákaním a umiestňovaním finančných prostriedkov na dlhodobom základe na hypotéku pozemkov a budov. Ako zdroje hypotekárnych bánk sa využívajú prostriedky, ktoré sú priťahované v dôsledku vydávania dlhopisov, hypotekárnych záložných listov.

Nebankové organizácie

Nebankové finančné a úverové inštitúcie sú záložne, úverové partnerstvá, úverové družstvá, dôchodkové fondy a poisťovne. Opíšme vlastnosti každého druhu niekoľkými slovami:

• Záložne vydávajú úver na zástavu hnuteľného majetku, môže byť štátny, obecný, súkromný a zmiešaný. Záložne fungujú bez úverovej zmluvy s klientom a bez zabezpečenia.
• Úverové partnerstvá sú určené na poskytovanie úverových a zúčtovacích služieb svojim členom a finančné prostriedky získané z nákupu akcií a platenia povinného poistného sa považujú za kapitál.
• Úverové družstvá sú špeciálne družstvá, ktoré zhromažďujú jednotlivci. Môžu sa zapojiť do získavania vkladov, poskytovania úverov zabezpečených auditom a poradenskými službami.
• Poisťovne predávajú poistky a prostriedky získané za to sú umiestnené vo vládnych alebo podnikových cenných papieroch.
• Súkromné ​​dôchodkové fondy sú nezávislé spoločnosti, ktorých zdrojom sú pravidelné príspevky zamestnancov, príspevky firiem.

Samostatnú skupinu tvoria investičné finančné inštitúcie, ktoré vykonávajú svoju činnosť na trhu cenných papierov bez iných druhov činností.

Problémy a vyhliadky

Finančný systém je základom rozvoja ekonomiky každej krajiny. Umožňujú nielen súdiť konkrétny štát, ale umožňujú ho aj formovať a tým aj zodpovedať za jeho kvalitu. V súčasnosti je potrebné vytvoriť efektívne metódy financovania podnikov. Ale kvôli finančnej kríze v Rusku nie je dôvera vo finančné inštitúcie taká vysoká a samotný bankový systém nie je vysoko technologický. Moderný rozvoj finančných inštitúcií má určité vyhliadky, ak ekonomika porastie, ale na to je potrebné rozvíjať a modernizovať fixné aktíva, ktoré priťahujú investície.

Moderný kreditný systém je kombináciou rôznych úverových a finančných inštitúcií pôsobí na trhu úverového kapitálu a vykonáva akumuláciu a mobilizáciu peňažného kapitálu. Podstata a funkcie úveru sú realizované prostredníctvom kreditného systému.

Procesy koncentrácie v bankovom sektore, ktoré do značnej miery determinujú vývoj úverového systému, majú v povojnovom období množstvo dôležitých čŕt. K významným zmenám dochádza aj v fungovaní bánk a najmä vo formách ich väzieb s priemyslom. Charakteristická je kombinácia univerzalizačných tendencií, t.j. rozšírenie a spojenie funkcií a špecializácie, t.j. prideľovanie špeciálnych typov úverových a finančných inštitúcií s vlastnými špecifickými funkciami.

Monopolná etapa kapitalizmu viedla k vzniku nových úverových a finančných inštitúcií, ktoré sa začali rýchlo rozvíjať po kríze v rokoch 1929-1933. Došlo k úplnejšiemu vymedzeniu funkcií medzi rôznymi finančnými inštitúciami v rámci úverového systému. Rýchlo rástli a obsadili najdôležitejšie pozície na trhu úverového kapitálu Poisťovne(najmä životné poisťovne), penzijné fondy, investičné spoločnosti, sporiteľné a úverové družstvá a iné špecializované inštitúcie. Stali sa hlavným zdrojom dlhodobého kapitálu na peňažnom trhu, čím vytlačili komerčné banky v tejto oblasti.

Pokles podielu komerčných bánk však neznamená zníženie ich úlohy v ekonomike. Naďalej plnia najdôležitejšie funkcie úverového systému: zúčtovacie operácie, kontroly vkladov, krátkodobé a strednodobé financovanie, ako aj určitú časť dlhodobého financovania.

Finančné inštitúcie vykonávajú svoje funkcie v ekonomike v troch hlavných oblastiach:

1) poskytovanie pôžičkového kapitálu priemyslu a štátu;

2) akumulácia voľného peňažného kapitálu a peňažných úspor obyvateľstva;

3) vlastníctvo fiktívneho kapitálu.

Široká sieť špecializovaných úverových a finančných inštitúcií umožňovala zhromažďovať voľný peňažný kapitál a úspory a dávať ich k dispozícii obchodným a priemyselným korporáciám a štátu. Rozvoj kreditného systému bol teda jedným z najdôležitejších predpokladov zabezpečenia relatívne vysokej miery akumulácie kapitálu, čo prispelo k rastu produkcie a realizácii vedecko-technickej revolúcie.

Rozvoj viacstupňového úverového systému v kapitalistických krajinách pozdvihuje konkurenciu na novú úroveň, mení jej formy a metódy. Na hospodársku súťaž medzi bankami a inými úverovými a finančnými inštitúciami sa treba pozerať v úzkom spojení medzi týmito inštitúciami a zoskupeniami finančných a nefinančných spoločností. Boj medzi finančnými inštitúciami je v mnohých prípadoch bojom medzi rôznymi finančno-priemyselnými skupinami. V ich rámci však existuje rozpor medzi bankovými monopolmi a priemyselnými korporáciami.

Finančné inštitúcie, najmä veľké komerčné banky a poisťovne (ako monopolisti pôžičkového kapitálu), majú široký základ pre tajné dohody medzi sebou. Táto politika je vykonávaná na úkor malých a stredných firiem, ako aj širokej vrstvy obyvateľstva využívajúcej hypotekárne a spotrebné úvery.

Veľké úverové a finančné inštitúcie skutočne uskutočňujú úverovú diskrimináciu niektorých svojich klientov. Nové úverové inštitúcie rastú a rozvíjajú sa oveľa neskôr ako bankový systém. Štrukturálne zmeny v úverovom systéme prehlbujú konkurenciu nielen medzi „novými“ a „starými“ úverovými inštitúciami, ale aj v oblasti činnosti samotných špecializovaných nebankových úverových inštitúcií.

Niektoré úverové inštitúcie prenikajú do tradičných sfér činnosti iných inštitúcií a naopak. Medzi všetkými úverovými a finančnými inštitúciami existuje konkurencia v oblastiach získavania úspor a kapitálových investícií, ako aj akási špecializácia medzi jednotlivými skupinami úverových a finančných inštitúcií. Komerčné banky tak v oblasti získavania úspor vedú so sporiteľňami zosilnený boj, ktorý sa prejavuje snahou zabrániť im v rozširovaní siete pobočiek. Medzi penzijnými fondmi a životnými poisťovňami existuje intenzívna konkurencia pri získavaní úspor na dôchodok. Penzijné fondy, ktoré sú nezávislými inštitúciami, ale spravujú ich proxy banky, v posledných rokoch vytlačili životné poisťovne z cesty pri získavaní úspor od verejnosti.

Komerčné banky a poisťovne si konkurujú na trhu dlhodobého kapitálu. Komerčné banky s väčšou pravdepodobnosťou poskytujú úvery na 8 – 10 rokov a niekedy až na 12 rokov, čím presahujú bežné strednodobé úvery. Zároveň vývoj a prehlbovanie inflačných trendov v ekonomike USA od začiatku 70. rokov 20. storočia. prinútili poisťovne, aby znížili úverové podmienky, najskôr na 18-20 a potom na 10-15 rokov. To na jednej strane viedlo ku konvergencii trhov úverového kapitálu a následne k zintenzívneniu konkurencie medzi nimi a na druhej strane k posilneniu tendencie ku kooperácii.

Banky čoraz viac lákajú poisťovne, aby sa podieľali na podnikových úveroch. Výsledkom je, že úver sa časom rozdelí medzi banky (prvých päť rokov) a poisťovne (následné obdobie). Poisťovne lákajú komerčné banky na participáciu na priemyselných úveroch, keď celková výška úveru presahuje možnosti danej poisťovne alebo skupiny spoločností.

Na rozdiel od európskej praxe komerčné banky ani americké poisťovne nevytvárajú syndikáty na poskytovanie veľkých pôžičiek, pretože sa obávajú, že by mohli podliehať protimonopolným zákonom. Veľké pôžičky sa v Spojených štátoch poskytujú vo forme individuálnej účasti bánk, poisťovní a iných finančných inštitúcií bez formálneho vytvárania syndikátu alebo akejkoľvek inej kombinácie.

Americké poisťovne uprednostňujú priame vzťahy so svojimi potenciálnymi dlžníkmi. Preto sa vyznačujú takzvaným priamym alebo súkromným umiestňovaním úverov a investícií. V tejto oblasti majú najväčší vplyv najväčšie americké životné poisťovne, ktoré sústreďujú vo svojich rukách drvivú masu poistných aktív. Začiatkom 90. rokov 20. storočia. desať najväčších spoločností vlastnilo 40 % všetkých aktív v americkom životnom poistení.

Vývoj konkurencie medzi rôznymi úverovými a finančnými inštitúciami je do určitej miery cyklický: ak sa počas krízy medzi nimi zintenzívni súťaž o uplatnenie úverového kapitálu, potom v období oživenia a zotavenia sa súťaž o prilákanie úspor podnikov a podnikov. obyvateľov vo forme vkladov, poistenia a zvýšenia dôchodkov.príspevkov.

Medzi úverovými inštitúciami sa naplno rozvíja cenová aj necenová konkurencia. Pre komerčné banky sú možnosti cenovej konkurencie pri získavaní vkladov značne obmedzené (stanovenie úrokových sadzieb na termínovaných a sporiacich vkladoch je regulované zákonom a platenie úrokov na bežných účtoch je zakázané), preto medzi komerčnými bankami prevláda necenová konkurencia. banky. Zároveň majú sporiteľne oproti komerčným bankám veľkú výhodu, keďže úrokové sadzby nie sú regulované zákonom. To umožňuje platiť vysoké úroky z vkladov, čo sporiteľniam prináša značné výhody pri získavaní úspor od obyvateľstva.

Poisťovne a penzijné fondy vo veľkej miere využívajú aj metódy necenovej konkurencie (napríklad výhodné zmluvné podmienky, nové typy poistenia a zabezpečenia, flexibilné podmienky poistiek, ktoré dokážu splniť určité potreby klientov). V oblasti pôžičiek a pôžičiek je konkurencia medzi finančnými inštitúciami špecifická. V ktorejkoľvek skupine úverových a finančných inštitúcií sa úroková sadzba úverov stanovuje takzvanou metódou „price leadership“, t.j. definované malou skupinou bankových monopolov.

Veľké finančné inštitúcie využívajú na konkurencieschopnosť malé a stredné firmy. Ak predtým veľké banky a poisťovne takmer nefinancovali malé firmy, považovali to za nedôstojné podnikanie, ktoré podkopávalo ich reputáciu, tak do konca 60. rokov. finančné inštitúcie zrevidovali svoje politiky a začali rozširovať úverové operácie pre malé firmy. Vďaka tejto politike najväčší monopol v oblasti životného poistenia Prudancial prudko zvýšil svoje pôsobenie na financovanie malých podnikov a v roku 1967 obišiel aktívami Metropoliten, ktorý bol dlhé desaťročia považovaný za lídra v poisťovníctve. Bank of America používala podobné metódy, čo mu umožnilo stať sa lídrom amerických komerčných bánk v 60. rokoch.

V niektorých prípadoch veľké úverové a finančné inštitúcie dočasne utrpia straty, aby zvýšili svoju konkurencieschopnosť. Výkonné úverové a finančné inštitúcie vo veľkej miere využívajú v konkurencii výdobytky vedeckej a technologickej revolúcie, najmä elektronickú výpočtovú techniku, ktorá im umožňuje výrazne znížiť výrobné náklady a znížiť náklady na hromadné transakcie (komerčné banky – obeh šekov, poisťovne - spracovanie faktúr, poistno-matematické a tarifné výpočty).

Federálny zákon Ruskej federácie „o bankách a bankových činnostiach“ definuje banku ako úverovú organizáciu, ktorá má výlučné právo vykonávať v súhrne tieto bankové operácie: získavanie vkladov finančných prostriedkov od fyzických a právnických osôb, umiestňovanie týchto finančných prostriedkov vo svojom mene a na vlastné náklady o podmienkach splácania, platenia, zriaďovania a vedenia bankových účtov fyzických a právnických osôb.

V posledných desaťročiach XX storočia. komerčné banky prenikli do oblastí finančných služieb, na ktorých sa predtým buď nezúčastňovali vôbec, alebo sa ich zúčastňovali vo veľmi obmedzenom rozsahu. Medzi tieto oblasti patria: transakcie s nehnuteľnosťami, leasing (financovanie prenájmu drahých zariadení), faktoring (vymáhanie pohľadávok), účtovné a počítačové služby, správa majetku prostredníctvom splnomocnenca, poistenie atď.

Komerčná banka - ide o univerzálnu úverovú inštitúciu vytvorenú na získavanie a umiestňovanie finančných prostriedkov od konkrétnych osôb za podmienok splácania a platieb, ako aj na mnohé iné bankové operácie.

Hlavné funkcie komerčných bánk sú:

Mobilizácia dočasne voľných finančných prostriedkov a ich transformácia na kapitál;

Úvery podnikom, vláde a obyvateľstvu;

Vydávanie úverových peňazí;

Vykonávanie vyrovnaní a platieb na farme;

Emisná a zakladateľská funkcia;

Poradenstvo, prezentácia ekonomických a finančných informácií.

Banky, ktoré vykonávajú funkciu mobilizácie dočasne voľných finančných prostriedkov a ich premeny na kapitál, akumulujú peňažné príjmy a úspory vo forme vkladov. Vkladateľ dostáva odmenu vo forme úrokov alebo služieb poskytovaných bankou. Úspory sústredené vo vkladoch sa premieňajú na úverový kapitál, ktorý banky využívajú na poskytovanie úverov podnikom a podnikateľom. Dlžníci investujú do rozšírenia výroby, nákupu nehnuteľností a spotrebného tovaru. V konečnom dôsledku sa s pomocou bánk premieňajú úspory na kapitál.

Jednou z funkcií komerčných bánk je zabezpečovanie vyrovnania - platobný mechanizmus . Banky, ktoré vystupujú ako sprostredkovatelia platieb, vykonávajú pre svojich zákazníkov transakcie súvisiace s vyrovnaním a platbami.

Emisnú a zakladateľskú funkciu vykonávajú komerčné banky vydávaním a umiestňovaním cenných papierov (akcií, dlhopisov).

Charakteristickým znakom komerčných bánk, ktorý ich odlišuje od štátnych bánk a iných úverových inštitúcií, je, že hlavným účelom ich činnosti je dosahovanie zisku (ide o ich „komerčný záujem“).

V Ruská federácia vznik a činnosť komerčných bánk vychádza zo zákona RSFSR „O bankách a bankovej činnosti v RSFSR“ z 2. decembra 1990 a zákona „O bankách a bankovej činnosti“ z 3. februára 1996.

V Rusku môžu byť banky vytvorené na základe akejkoľvek formy súkromného, ​​kolektívneho, akciového alebo zmiešaného vlastníctva. Možnosť vytvorenia bánk založených výlučne na štátna forma majetok, ktorý v súlade s platnou legislatívou môže vykonávať svoju činnosť na komerčnej báze. Na vytvorenie základného imania ruských bánk je dovolené prilákať zahraničná investícia... O otvorení každej samostatnej banky s účasťou zahraničných investícií rozhoduje predstavenstvo Centrálnej banky Ruskej federácie.

Podľa spôsobu tvorby základného imania sa banky delia na akciové (otvorené alebo uzavreté) a akciové.

Činnosť ruskej komerčnej banky je založená na nasledujúcich princípoch:

Nezávislý výber svojich klientov;

Voľné nakladanie s vlastnými a prilákanými zdrojmi, ako aj príjmami v rámci ustanovenom súčasnou legislatívou;

Poskytovanie úverov dlžníkom v rámci zdrojov, ktoré má banka skutočne k dispozícii;

plnú finančnú zodpovednosť za výsledky svojej činnosti;

Vykonávanie operácií na prilákanie, umiestňovanie peňazí na základe vzájomnej dohody s vkladateľmi a dlžníkmi;

plnenie svojich povinností zákonom ustanoveným postupom, to znamená predovšetkým voči vkladateľom a majiteľom cenných papierov banky a v poslednom rade voči jej akcionárom alebo akcionárom;

Výber operácií pri maximalizácii zisku a minimalizácii rizika;

Povinné dodržiavanie ustanoveného vyššie orgány štátnej moci zákony, predpisy a pravidlá upravujúce činnosť komerčných bánk.

Jedným zo smerov rozvoja bankového systému u nás je rozširovanie ponuky a skvalitňovanie bankových služieb. Veľké ruské banky teraz poskytujú svojim klientom takmer všetky možné bankové služby, nemožno však povedať, že dopyt po nich je plne uspokojený a všade.

Tretiu úroveň bankového systému tvoria špeciálne finančné a úverové inštitúcie... Špecializované úverové a finančné inštitúcie (napríklad v Spojenom kráľovstve sa nazývajú aj blízke bankové inštitúcie) zahŕňajú investičné banky a spoločnosti, trustové spoločnosti, hypotekárne banky, penzijné fondy, všetky druhy podielových fondov a podielových fondov, úverové združenia a združenia. , spoločnosti, ktoré financujú splátkový predaj, faktoring, leasingové spoločnosti a pod. . Historicky sa niektoré z týchto inštitúcií objavili tam, kde sa objavili medzery pri uspokojovaní dopytu po určitých typoch finančných služieb. Rozšírené sú najmä v oblastiach ako prilákanie drobných úspor, úvery zabezpečené pozemkom a nehnuteľnosťou, spotrebné úvery, úvery poľnohospodárskym výrobcom, financovanie a zúčtovacie operácie v zahraničnom obchode, kapitálové investície a umiestňovanie cenných papierov priemyselných podnikov.

Špecializované úverové inštitúcie vykonávajú samostatné funkcie v relatívne úzkych oblastiach úverového trhu. V Rusku sa špecializované úverové inštitúcie nazývajú nebankové úverových inštitúcií. Táto kategória zvyčajne zahŕňa úverové inštitúcie, ktoré sú oprávnené vykonávať určité bankové operácie. Prípustné kombinácie bankových operácií pre nebankové úverové inštitúcie stanovuje Centrálna banka Ruskej federácie.

V ich činnostiach je spravidla možné rozlíšiť jednu alebo dve bankové operácie, na vykonávanie ktorých je potrebné získať licenciu od Centrálnej banky Ruskej federácie. Väčšinou majú špecifickú klientelu. Medzi tieto inštitúcie patria úverové družstvá a družstvá, finančné a správcovské spoločnosti, súkromné ​​dôchodkové fondy, sporiteľné a úverové družstvá, investičné fondy a iné inštitúcie. Zhromažďujú finančné prostriedky obyvateľstva a právnických osôb, poskytujú úvery podnikom a jednotlivcom, pôsobia ako sprostredkovatelia na medzibankovom trhu úverov, vykonávajú zverenecké operácie

Úverové operácie

Úverové operácie sú chrbtovou kosťou aktivít komerčných bánk.

Úverové operácie sa vzťahuje na vzťah medzi veriteľom a dlžníkom týkajúci sa poskytovania alebo prijímania finančných prostriedkov na určité obdobie, ako aj ich vrátenia a platby. Ďalšou dôležitou oblasťou činnosti komerčných bánk sú operácie s dlhovými cennými papiermi.

Úverové vzťahy medzi bankou a klientom sú formalizované a upravené zmluvou o úvere. V súlade s Občianskym zákonníkom Ruskej federácie musí byť takáto dohoda uzavretá písomne, ktorej nedodržanie má za následok jej neplatnosť.

V súlade so zákonom „o bankách a bankovej činnosti“ je poskytovanie bankových úverov fyzickým a právnickým osobám na výrobné a spoločenské potreby založené na hlavných princípoch systému poskytovania úverov: splácanie, platba a splatnosť. Vymožiteľnosť znamená povinné zaplatenie istiny dlhu veriteľovi za vopred dohodnutých podmienok. Základom pre splatenie bankového úveru je spoplatnený charakter služieb, ktoré banky poskytujú v procese poskytovania úverov. Naliehavosťou sa rozumejú podmienky splácania úveru, ktorých porušenie má za následok uplatnenie určitých sankcií.

Bankové úverové operácie, podobne ako bankové operácie vo všeobecnosti, možno rozdeliť na aktívne a pasívne.

V prípade aktívnych operácií je banka veriteľom, to znamená, že poskytuje pôžičky alebo ukladá prostriedky vo forme vkladov, a v prípade pasívnych transakcií je dlžníkom, to znamená, že prijíma prostriedky vo forme vkladov alebo prijímanie úverov.

Úverové a vkladové operácie sú dve z najdôležitejších zložiek úverových aktivít. Vkladové operácie predstavujú činnosť zamestnancov banky s cieľom umiestniť alebo prilákať vklady, vrátiť ich a zaplatiť príslušný úrok. Úverovými bankovými operáciami sa rozumejú činnosti zamestnancov banky s cieľom poskytnúť alebo prijať úvery, vrátiť ich a zaplatiť potrebné úroky, to znamená operácie na poskytnutie finančných prostriedkov dlžníkovi na základe naliehavosti, splatenia a platby.

Podľa ekonomického obsahu sa vklady delia do troch hlavných skupín: termínované vklady, netermínované vklady a sporiace vklady obyvateľstva.

Termínované vklady majú fixný termín, platia fixný úrok a spravidla existujú obmedzenia na predčasný výber vkladov.

Vklady na požiadanie sú najlikvidnejšie. Peniaze sa vkladajú alebo vyberajú na vkladový účet čiastočne aj úplne bez obmedzení, z tohto účtu je povolené vyberať hotovosť v súlade s postupom stanoveným Centrálnou bankou Ruskej federácie.

Úsporné vklady podľa vlastností ich uloženia sa delia na urgentné, urgentné s dodatočné príspevky, výhry, bonus pre mladých, podmienené, doručiteľské, dopytové, sporiace certifikáty, plastové karty a iné. Väčšinou majú dlhodobý charakter a môžu slúžiť ako zdroj dlhodobých investícií, čo je výhodné pre banky.

Najbežnejším typom aktívnych bankových operácií sú úverové operácie ktoré zvyčajne prinášajú väčšinu príjmov komerčným bankám.

Úverové (úverové) aktivity komerčných bánk možno rozdeliť do dvoch typov operácií:

§ poskytovanie peňazí za podmienok vrátenia:

§ poskytovanie záruk a záruk s povinnosťou platby v prípade finančných ťažkostí pre klientov.

Posledný typ operácií pomáha udržiavať voľné úverové zdroje banky a umožňuje klientovi získať úver od tretej strany. Klient za určitý poplatok dostane od banky garanciu, že mu peniaze, ktoré dostal od tretej osoby, vráti v stanovenej lehote. Banka sa tak zaväzuje zaplatiť dlh za svojho klienta v prípade jeho úplného alebo čiastočného odmietnutia vrátenia úveru.

Tretím prvkom bankového systému sú špecializované úverové a finančné inštitúcie, ktoré poskytujú pôžičky určitým oblastiam a sektorom hospodárskej činnosti. V ich činnosti možno rozlíšiť jednu alebo dve hlavné prevádzky, ktoré dominujú v relatívne úzkych sektoroch trhu úverového kapitálu a majú špecifickú klientelu.

Medzi špecializované finančné inštitúcie patria:

§ Investičné banky

§ sporiteľne

§ Poisťovne

§ Penzijné fondy

§ Investičné spoločnosti

Investičné banky sa zaoberajú emisnou a zakladateľskou činnosťou, to znamená, že vykonávajú operácie vydávania a umiestňovania cenných papierov. Kapitál získavajú predajom vlastných akcií alebo pôžičkami od komerčných bánk.

Sporiteľné inštitúcie(podielové sporiteľne, sporiteľne, úverové družstvá) hromadia úspory obyvateľstva a investujú peňažný kapitál najmä do financovania komerčnej a bytovej výstavby.

Poisťovne, ktorých hlavnou funkciou je životné poistenie, poistenie majetku a zodpovednosti za škodu, sa v súčasnosti stali najdôležitejším kanálom akumulácie peňažných úspor obyvateľstva a dlhodobého financovania ekonomiky. Poisťovne sa zameriavali na financovanie najväčších korporácií v oblasti priemyslu, dopravy a obchodu.

Penzijné fondy, Podobne ako poisťovne aktívne tvorí poistný fond ekonomiky, ktorý nadobúda čoraz väčšiu úlohu v procese rozšírenej reprodukcie. Penzijné fondy investujú svoje naakumulované hotovostné rezervy do dlhopisov a akcií súkromných spoločností a cenných papierov štátu, čím realizujú financovanie, spravidla dlhodobé, ekonomiky a štátu.

Investičné spoločnosti zohrávajú úlohu medzičlánku medzi individuálnym peňažným kapitálom a korporáciami pôsobiacimi v nefinančnej sfére. Investičné spoločnosti sa líšia v závislosti od kolísania kurzu cenných papierov. Zvýšenie ceny akcií vlastnených spoločnosťou vedie k zvýšeniu ceny jej vlastných akcií. Hlavnou oblasťou kapitálových investícií pre investičné spoločnosti sú akcie korporácií.

V moderných podmienkach zaujali na trhu úverového kapitálu dôležité miesto špecializované úverové a finančné inštitúcie, ktoré sa stali hlavným rezervoárom dlhodobého kapitálu na peňažnom trhu, pričom v tejto oblasti výrazne vytlačili komerčné banky. Pokles podielu komerčných bánk na celkových aktívach finančných inštitúcií však neznamená zníženie ich úlohy v ekonomike. Naďalej plnia najdôležitejšie funkcie bankového systému: vydávanie vkladov a šekov, komerčný úver, krátkodobé financovanie atď.

21. Objektívne základy formovania svetovej ekonomiky a jej štruktúry. Medzinárodná deľba práce.

Svetová ekonomika - súbor národných ekonomík a ekonomických vzťahov medzi nimi, prípadne súbor výrobných vzťahov, fungujúcich na národnej a medzinárodnej úrovni. Kompozitný súčasťou moderného systému svetovej ekonomiky sú: 1) národné ekonomiky;

2) nadnárodné korporácie;

3) integračné združenia;

4) medzinárodné ekonomické organizácie. Formuje sa súhrn vzájomne sa ovplyvňujúcich národných trhov jednotlivých krajín, prepojených medzinárodnými ekonomickými vzťahmi svetový trh(začiatok formovania svetového trhu - 16. storočie, obdobie veľkých geografické objavy). Realizácia svetového trhu v 17. storočí. sa stal medzinárodná divízia práca v formou obchodných dohôd medzi jednotlivými krajinami, ktoré viedli k vzniku a rozvoju svetovej ekonomiky. V moderných podmienkach stále viac nadobúda črty integrity, objektívne okolnosti ktoré sú:

1) želanie národov sveta prežiť v podmienkach rastúceho jadrového potenciálu a hrozby jadrovej vojny a presadzovať v tomto smere politiku mierového spolunažívania;

2) nasadenie vedeckého a technologického pokroku. Žiadna krajina na svete dnes nemôže samostatne využívať všetky výdobytky modernej vedy a techniky, preto je potrebné spojiť úsilie v tejto oblasti, čo prispieva k vytvoreniu úzkych hospodárskych, vedeckých a technických väzieb medzi krajinami, vytvoreniu stabilných štruktúry vo svetovej ekonomike;

3) internacionalizácia hospodárskeho života, medzinárodná deľba práce. Efektívny rozvoj výrobných procesov na úrovni svetových štandardov, produkcia vysokokvalitných produktov krajinami svetového spoločenstva je možná len pri využití rôznych foriem špecializácie a kooperácie výroby na medzinárodnej úrovni.

Len tak je možné výrazne znížiť náklady na výrobu, zlepšiť jej kvalitu a spoľahlivosť, ušetriť palivo, energiu a suroviny, zvýšiť produktivitu práce a racionálnejšie využiť pracovnú silu. To všetko prispieva k vytvoreniu trvalých hospodárskych väzieb medzi partnerskými krajinami v medzinárodnej sfére;

4) potreba spojiť úsilie krajín o riešenie globálnych problémov, vzájomná pomoc v extrémnych situáciách;

5) účelnosť spojiť hospodárske úsilie partnerských krajín na rozvoj zdrojov Svetového oceánu a kozmického priestoru;

6) uchovávanie získaných vedomostí, myšlienok a ich spracovanie;

7) využívanie čoraz komplexnejších informačných systémov a vytváranie medzinárodnej informačnej databanky, ktorú by podľa svojich potrieb mohla využívať každá krajina svetového spoločenstva.

Medzinárodné finančné inštitúcie sa ďalej delia na súkromné ​​a verejné inštitúcie.

• 1. Medzinárodné súkromné ​​finančné inštitúcie tvoria banky a nebankové inštitúcie.
• a) Banky. Významný investičný potenciál sa sústreďuje v inštitúciách bankového systému, ktoré majú na rozdiel od mnohých iných sprostredkovateľských inštitúcií výnimočné možnosti využívania transakčných prostriedkov a vydávania úverov. Banky, ktoré hromadia dočasne uvoľnené finančné prostriedky, ich prostredníctvom kanálov úverového systému smerujú predovšetkým do kľúčových, najdynamickejšie sa rozvíjajúcich odvetví a odvetví, čím prispievajú k realizácii štrukturálnej reštrukturalizácie ekonomiky. Bankový systém je dôležitým zdrojom uspokojenia investičného dopytu. Napriek pomerne vysokej miere samofinancovania vo vyspelých krajinách trhové hospodárstvo, vnútorné peňažné zdroje nekryjú všeobecná potreba v investíciách. Táto medzera je obzvlášť zrejmá pri veľkých štrukturálnych zmenách v ekonomickom organizme krajín, keď dopyt po investíciách prudko stúpa.

Základným základom bankového systému sú univerzálne komerčné banky, ktoré sú multifunkčnými inštitúciami pôsobiacimi v rôznych sektoroch finančného trhu. Rozvoj smerovania k špecializácii bankových služieb zároveň viedol k vyčleneniu špecializovaných investičných bánk. Charakteristickou črtou činnosti investičných bánk je zameranie sa na mobilizáciu dlhodobého kapitálu a jeho poskytovanie vydávaním a umiestňovaním akcií, dlhopisov, iných cenných papierov, dlhodobým poskytovaním úverov, ako aj obsluhou a účasťou na emisnej a zakladateľskej činnosti neštátnych subjektov. -finančné spoločnosti.

V modernom úverovom systéme existujú dva typy investičných bánk. Banky prvého typu poskytujú služby spojené výlučne s obchodovaním a umiestňovaním cenných papierov, banky druhého typu - s poskytovaním strednodobých a dlhodobých úverov.

Investičné banky prvého typu sa rozšírili v Anglicku, Austrálii, Kanade a USA. Investičným bankám tohto typu je spravidla zakázané prijímať vklady od obyvateľstva a firiem, ich zdroje sa tvoria prostredníctvom ich vlastných emisných činností (emisia cenných papierov) a získavania úverov od iných finančných a úverových inštitúcií. Investičné banky vystupujú ako organizátori primárneho a sekundárneho obehu cenných papierov tretích osôb, garanti emisie, sprostredkovatelia a veritelia pri realizácii obchodov s akciami, aktívni účastníci trhu M&A, agenti nakupujúci časť cenných papierov neumiestňovaných spoločnosťou, ako aj finanční poradcovia pre cenné papiere a iné aspekty činnosti firiem a korporácií.

Investičné banky prvého typu pôsobia najmä na primárnom trhu mimoburzových cenných papierov, kde vykonávajú sprostredkovateľskú činnosť pri umiestňovaní cenných papierov. Hlavnými spôsobmi umiestňovania cenných papierov sú upisovanie (nákup celej emisie cenných papierov s následnou organizáciou jej umiestnenia na trh), priame umiestňovanie (v rámci ktorého banky vystupujú len ako poradcovia predávajúcim a kupujúcim cenných papierov), verejná ponuka (pri investovaní banky tvoria skupinu na umiestňovanie cenných papierov na trh), konkurenčné ponuky (pričom investičné banky sú organizátormi aukcie). Pri implementácii veľkých emisií cenných papierov investičné banky vytvárajú syndikáty a konzorciá. V súčasnosti sú investičné banky prvého typu silnými a dynamicky sa rozvíjajúcimi finančnými a úverovými inštitúciami.

Investičné banky druhého typu boli vyvinuté vo viacerých krajinách západnej Európy (Taliansko, Španielsko, Holandsko, Nórsko, Portugalsko, Francúzsko, Švédsko) a rozvojových krajinách. Hlavnými úlohami týchto bánk je strednodobé a dlhodobé poskytovanie úverov rôznym sektorom a sektorom hospodárstva, realizácia špeciálnych cielených projektov v oblasti pokročilých technológií, ako aj vládne programy na stabilizáciu ekonomiky a sociálno-ekonomický rozvoj. Zaoberajú sa rôznymi operáciami na úverovom kapitálovom trhu, hromadením úspor fyzických a právnických osôb, poskytovaním strednodobých a dlhodobých úverov firmám, investovaním do štátnych a súkromných cenných papierov a ďalšími finančnými službami.

Je potrebné poznamenať, že v mnohých krajinách investičné banky vykonávajú funkcie, ktoré sú charakteristické pre oba typy investičných bánk. V Anglicku, Kanade, Spojených štátoch amerických investičné banky druhého typu neexistujú, dlhodobé pôžičky vykonávajú iné typy finančných a úverových inštitúcií. V niektorých krajinách (Nemecko, Fínsko, Švajčiarsko) vykonávajú funkcie investičných bánk komerčné banky.

Hypotekárne banky sú špecifickou investičnou inštitúciou. Vykonávajú úverové operácie na prilákanie a umiestňovanie finančných prostriedkov na dlhodobom základe zabezpečených nehnuteľnosťami - pozemkami a budovami. Popri hlavnej činnosti sa hypotekárne banky môžu venovať investovaniu do cenných papierov, poskytovaniu úverov zabezpečených cennými papiermi a ďalším finančným službám. Zdroje hypotekárnych bánk sú vo veľkej miere tvorené na úkor prostriedkov získaných emisiou hypotekárnych záložných listov, hypotekárnych záložných listov. Tieto zmenky sú spoľahlivé úročené cenné papiere, sú zabezpečené kombináciou hypotekárnych úverov vydaných bankou.

b) Nebankové finančné a úverové inštitúcie. Medzi nebankové finančné a úverové inštitúcie patria záložne, úverové partnerstvá, úverové družstvá, vzájomné úverové spoločnosti, poisťovne, dôchodkové fondy, finančné spoločnosti atď.

Záložne sú úverové inštitúcie, ktoré poskytujú úvery zabezpečené hnuteľným majetkom. Historicky vznikli ako súkromné ​​úžernícke úverové podniky. V moderných podmienkach v mnohých krajinách sa štát podieľa na tvorbe kapitálu a fungovaní záložne. V závislosti od miery účasti štátu a súkromného kapitálu na ich činnosti sa rozlišujú štátne a komunálne, súkromné ​​a zmiešané záložne. Záložne sa špecializujú na poskytovanie spotrebiteľských úverov zabezpečených záložným právom na hnuteľný majetok. Vykonávajú sa aj operácie na uskladnenie cenností zákazníkov, ako aj predaj založeného majetku na základe provízie. Tento rozsah prevádzok určuje špecifiká organizačnej štruktúry záložní: veľké záložne môžu mať okrem pobočiek a oddelení aj sieť skladov a predajní.

K osobitostiam úverových operácií v záložniach patrí absencia úverovej zmluvy s klientom a záložného záväzku. Pri vydaní zabezpečenej pôžičky klient spravidla dostane bezpečnostný lístok na doručiteľa, ktorý má v registračnom denníku registračné číslo, ktoré obsahuje údaje o dlžníkovi a hlavné podmienky transakcie. Väčšina úverových transakcií poskytuje lehotu odkladu, až po ktorej možno predať založenú nehnuteľnosť.

Úverové partnerstvá vznikajú za účelom poskytovania úverových a zúčtovacích služieb svojim členom: družstvám, požičovniam, malým a stredným podnikateľom, jednotlivcov... Kapitál úverových partnerstiev sa tvorí kúpou akcií a zaplatením povinného vstupného poplatku, ktorý sa pri odchode do dôchodku nevracia. Hlavné operácie úverových partnerstiev zahŕňajú pôžičky, provízie a sprostredkovateľské operácie.

Družstevné záložne sú úverové družstvá, ktoré organizujú skupiny jednotlivcov alebo malé úverové inštitúcie. Sú prezentované v dvoch hlavných typoch. Družstevné záložne prvého typu sú organizované skupinou jednotlivcov združených na profesijnom alebo územnom základe. Úverové družstvá druhého typu sa vytvárajú vo forme dobrovoľných združení viacerých nezávislých úverových partnerstiev. Základné imanie družstevných záložen sa tvorí splácaním akcií, pravidelnými vkladmi členov družstevných záložen, ako aj poskytovaním pôžičiek. Družstevné záložne vykonávajú činnosti, ako je získavanie vkladov, poskytovanie úverov zabezpečených členom družstva, účtovanie zmeniek, sprostredkovateľské a provízne činnosti, poradenské a audítorské služby,

Vzájomné úverové spoločnosti sú typom úverových organizácií, ktoré majú podobný charakter ako komerčné banky slúžiace malým a stredným podnikom. Účastníkmi vzájomných úverových spoločností môžu byť fyzické osoby a právnických osôb tvorenie základného imania spoločnosti na úkor vstupných poplatkov. Pri prijímaní vzájomnej úverovej spoločnosti prijímacia komisia posúdi bonitu uchádzača, poskytnuté záruky alebo ručenie, zabezpečenie majetku a určí maximálnu prípustnú výšku úveru, ktorý mu bude poskytnutý.

Člen vzájomnej úverovej spoločnosti pri vstupe prispieva určitým percentom z pôžičky, ktorá mu bola poskytnutá ako splatenie podielového vkladu, zaväzuje sa ručiť za svoje dlhy, ako aj za prevádzku spoločnosti vo výške pôžičky poskytnutej ho. Pri odchode do dôchodku zo vzájomnej úverovej spoločnosti jej účastník splatí istinu, časť dlhov spoločnosti, ktorá mu pripadá, potom sa mu vráti vstupné a založený majetok.

Poisťovne, predávajúce poistky, prijímajú od obyvateľstva úspory vo forme pravidelných príspevkov, ktoré sa potom umiestňujú do štátnych a podnikových cenných papierov, hypotéky na obytné budovy.

Pravidelný prílev príspevkov, úrokových výnosov z dlhopisov a dividend z akcií vo vlastníctve poisťovní zabezpečuje akumuláciu stabilných a veľkých finančných rezerv.

Poisťovne môžu byť organizované vo forme akciovej spoločnosti alebo vzájomnej spoločnosti. V druhom prípade sú majitelia poistných zmlúv spoluvlastníkmi firmy; akumulované vklady poistenca sa považujú za jeho podiel vo vzájomnej spoločnosti.

Súkromné ​​dôchodkové fondy sú právne samostatné firmy prevádzkované poisťovňami alebo trustovými divíziami komerčných bánk. Ich zdroje sa tvoria na základe pravidelných príspevkov zamestnancov a príspevkov firiem, ktoré si vytvorili dôchodkový fond, ako aj výnosov z cenných papierov vo vlastníctve fondu. Dôchodkové fondy investujú do najziskovejších typov súkromných cenných papierov, štátnych dlhopisov, nehnuteľností. Sú najväčším inštitucionálnym akcionárom a koncentrácia kontroly akcií u nich zvyčajne prevyšuje koncentráciu akcií tej istej firmy v investičných a poisťovacích spoločnostiach. Podiel investícií do vysoko likvidných aktív (bežné vklady, pokladničné poukážky a pod.) je relatívne malý. Dôchodkové fondy sú stabilné finančná situácia, dobre premyslená investičná stratégia.

Finančné spoločnosti sa špecializujú na poskytovanie úverov na predaj spotrebného tovaru na splátky a spotrebné úvery. Zdrojom zdrojov finančných spoločností sú ich vlastné krátkodobé záväzky umiestnené na trhu a bankové úvery.