Domov Konstrukce Druhy finančních - úvěrové instituce. Specializované finanční instituce Počet operujících bank v Rusku a jejich dynamika

Druhy finančních - úvěrové instituce. Specializované finanční instituce Počet operujících bank v Rusku a jejich dynamika

Každá země má klíčový prvek – finanční instituce. Jedná se o instituce, které se zabývají převodem peněz, půjčováním, investováním, půjčováním peněz a využívají k tomu různé finanční nástroje.

Záměry a cíle

Hlavním úkolem finanční instituce je organizovat efektivní převod finančních prostředků od střadatelů k dlužníkům. To znamená, že všechny transakce se provádějí mezi těmi, kteří mají peníze, a těmi, kteří je potřebují. Cíle finančních institucí jsou následující:

šetřit finanční prostředky;
zprostředkovat s dlužníky;
provádět finanční transformace;
přenos rizik;
organizovat devizové transakce;
podporovat likviditu;
organizovat operace ke změně organizačních a právních forem společností.

Podívejme se na každý cíl podrobněji.

jaký je přínos?

Finanční instituce - to spočívá v akumulaci finančních prostředků, které budou následně racionálně využity. Podobné je výnosnější a bezpečnější.

Zprostředkování je hlavní funkcí finančních institucí, neboť je důležité nejen jejich racionální využití do budoucna. Ukazuje se, že finanční instituce jsou prostředníky mezi střadatelem a dlužníkem a ten bere finanční prostředky za určitých závazků souvisejících s vrácením přijatých peněz. Finanční zprostředkování má řadu výhod:

Ne všichni střadatelé se dokážou sami vypořádat s finančními transakcemi a udělat skutečně výhodné rozhodnutí.
Pokud se obrátíme na finanční společnosti, spotřebitel ušetří svůj čas, námahu, nervy a může se věnovat hlavnímu podnikání.
Přijaté peníze jsou efektivnější.
Díky finančním zprostředkovatelům je možné akumulovat velké množství finančních prostředků, které jsou investovány do ziskových projektů, které jsou potenciálně zajímavé pro velké investory.

Hlavní je čistota provozu

Finanční instituce jsou příležitostí, jak učinit krátkodobý peněžní majetek dlouhodobým. V tomto případě důležitá role zahrajte si pár věcí:

vypořádání s krátkodobými investory musí být provedeno opatrně, aby se všechny přijaté prostředky včas vrátily;
když je střadatelů příliš mnoho, dochází k vyrovnávání výkyvů v množství peněz.

Kontaktovat takové organizace je výhodné z toho důvodu, že jakékoli finanční transakce jsou ze své podstaty rizikové, a proto se každý chce rizikům vyhnout a rozhodnout se správně.

Měnové operace

Instituty jsou zaměřeny mimo jiné na holding, ve kterém je zapojeno mnoho společností, zejména těch, které plánují vstoupit na mezinárodní trh. Zajímavé jsou měnové transakce, které pomáhají najít zahraniční investory nebo otevřít zahraniční zastoupení.

Každá společnost působící na finančním trhu žádá u příslušných institucí o finanční prostředky. A důležitou roli v tomto procesu hraje tvorba pojistné rezervy finančních prostředků využitelných v obtížných situacích, například se splatnými účty. K tomu, abychom se mohli proti takovým problémům pojistit, jsou zapotřebí finanční instituce, jejichž role je vysoká.

Typy a vlastnosti

Existuje několik typů finančních institucí:

komerční banky;
nebankovní úvěr finanční instituce;
investiční instituce.

Všechny typy finančních institucí provozují svou činnost s důrazem na akumulaci volných finančních prostředků a jejich následné investování do ekonomiky země. Ale na druhou stranu každá finanční instituce funguje svým vlastním způsobem.

banky

Základní investiční potenciál soustředěna v institucích bankovního systému, jejichž možnosti jsou výjimečné. Právě v bankách se kumulují, které jsou následně distribuovány do těch sektorů a odvětví, která se rozvíjejí nejdynamičtěji. Srdcem moderního bankovního systému jsou komerční banky, které provádějí operace v různých oblastech finančního trhu. Ale se specializací bankovních služeb jako hlavních finančních institucí se staly populární investiční banky, které se zaměřují na mobilizaci trvalého kapitálu a poskytování finančních prostředků prostřednictvím vydávání a umisťování akcií, cenných papírů a také dlouhodobých půjček.

Všechny investiční banky se dělí na dva typy – první poskytují služby v oblasti obchodování a umisťování cenných papírů, druhé jsou zaměřeny na poskytování úvěrů (dlouhodobých a střednědobých). První je populární v Anglii, Kanadě, USA, Austrálii a nemohou přijímat vklady od veřejnosti, organizací. Druhý typ investičních bank je v zemích běžný západní Evropa. Zabývají se poskytováním úvěrů různým odvětvím hospodářství, realizací projektů různého druhu.

Stejně tak běžné jsou finanční instituce, jako jsou hypoteční banky. Jejich úkolem je provádět úvěrové operace související se získáváním a ukládáním finančních prostředků na dlouhodobé bázi do zástavy pozemků a budov. Hypoteční banky využívají jako zdroje prostředky, které jsou získány v důsledku emise dluhopisů a hypotečních zástavních listů.

Nebankovní organizace

Nebankovní finanční a úvěrové instituce jsou zastavárny, úvěrová družstva, družstevní záložny, penzijní fondy a pojišťovny. Popišme vlastnosti každého typu několika slovy:

Zastavárny vydávají úvěry na zástavu movitých věcí, mohou být státní, obecní, soukromé a smíšené. Zastavárny fungují bez úvěrové smlouvy s klientem a bez zajištění.
Úvěrová partnerství jsou určena pro úvěrové a vypořádací služby pro své členy a finanční prostředky získané z nákupu akcií a platby povinného pojistného jsou považovány za kapitál.
Družstevní záložny jsou speciální družstva, která jsou sestavována jednotlivci. Mohou se zapojit do získávání vkladů, poskytování úvěrů zajištěných auditem a poradenskými službami.
Pojišťovny prodávají pojistky a finanční prostředky získané za to jsou umístěny do vládních nebo podnikových cenných papírů.
Soukromé penzijní fondy jsou nezávislé společnosti, jejichž zdrojem jsou pravidelné příspěvky zaměstnanců, srážky od firem.

Samostatnou skupinu tvoří investiční finanční instituce, které působí na trhu cenných papírů bez dalších činností.

Problémy a vyhlídky

Finanční systém je základem rozvoje ekonomiky každé země. Umožňují nám nejen posuzovat konkrétní stav, ale umožňují nám jej utvářet, a tím nést odpovědnost za jeho kvalitu. V dnešní době je potřeba vytvořit efektivní způsoby financování podniků. Ale kvůli finanční krizi v Rusku není důvěra ve finanční instituce tak vysoká a bankovní systém sám o sobě není příliš technologicky vyspělý. Moderní rozvoj finančních institucí má určité vyhlídky, pokud ekonomika poroste, ale k tomu je nutné rozvíjet a modernizovat fixní aktiva a přitahovat investice.

Moderní úvěrový systém je kombinací různých finančních institucí působících na trhu úvěrového kapitálu a provádějících akumulaci a mobilizaci peněžního kapitálu. Podstata a funkce úvěru jsou realizovány prostřednictvím kreditního systému.

Procesy koncentrace v bankovním sektoru, které do značné míry určují vývoj úvěrového systému, mají v poválečném období řadu důležitých rysů. K významným změnám dochází také v činnosti bank a zejména ve formách jejich vztahů s průmyslem. Charakteristická je kombinace univerzalizačních tendencí, tzn. rozšíření a kombinace funkcí, a specializace, tzn. přidělení speciální typy finanční instituce s jejich specifickými funkcemi.

Monopolní fáze kapitalismu vedla ke vzniku nových úvěrových a finančních institucí, které se začaly rychle rozvíjet po krizi v letech 1929-1933. Došlo k úplnějšímu vymezení funkcí mezi různými finančními institucemi v rámci úvěrového systému. Rychle rostla a zaujímala nejvýznamnější pozice na úvěrovém kapitálovém trhu Pojišťovny(především životní pojišťovny), penzijní fondy, investiční společnosti, spořitelní a úvěrní družstva a další specializované instituce. Staly se hlavním zdrojem dlouhodobého kapitálu na peněžním trhu a vytlačily komerční banky v této oblasti.

Pokles podílu komerčních bank však neznamená snížení jejich role v ekonomice. Nadále plní nejdůležitější funkce úvěrového systému: vypořádací operace, vydávání depozitních šeků, krátkodobé a střednědobé financování a také určitou část dlouhodobého financování.

Úvěrové a finanční instituce vykonávají své funkce v ekonomice ve třech hlavních oblastech:

1) poskytování úvěrového kapitálu průmyslu a státu;

2) akumulace volného peněžního kapitálu a peněžních úspor obyvatelstva;

3) držení fiktivního kapitálu.

Široká síť specializovaných úvěrových a finančních institucí umožňovala shromažďovat volný hotovostní kapitál a úspory a dávat je k dispozici obchodním a průmyslovým korporacím a státu. Rozvoj kreditního systému byl tedy jedním z nejdůležitějších předpokladů pro zajištění relativně vysoké míry akumulace kapitálu, která přispěla k růstu výroby a realizaci vědeckotechnické revoluce.

Rozvoj vícestupňového úvěrového systému v kapitalistických zemích pozvedá konkurenci na novou úroveň a mění její formy a metody. Konkurence bank a dalších finančních institucí by měla být posuzována v úzkém spojení těchto institucí se seskupeními finančních a nefinančních podniků. Boj mezi úvěrovými a finančními institucemi je v mnoha případech bojem mezi různými finančními a průmyslovými skupinami. V jejich rámci však existuje rozpor mezi bankovními monopoly a průmyslovými korporacemi.

Úvěrové a finanční instituce, zejména velké komerční banky a pojišťovny (jako monopolisté úvěrového kapitálu), mají široký základ pro tajné dohody mezi sebou. Tato politika je prováděna na úkor malých a středních firem, ale i široké populace využívající hypoteční a spotřebitelské úvěry.

Velké úvěrové a finanční instituce skutečně provádějí úvěrovou diskriminaci ve vztahu k části své klientely. Nové úvěrové instituce rostou a vyvíjejí se mnohem později než bankovní systém. Strukturální změny v úvěrovém systému prohlubují konkurenci nejen mezi „novými“ a „starými“ úvěrovými institucemi, ale i v oblasti působnosti samotných specializovaných nebankovních institucí. úvěrové instituce.

Některé úvěrové instituce napadají tradiční oblasti činnosti jiných institucí a naopak. Mezi všemi finančními institucemi existuje konkurence v oblastech přitahování úspor a investování kapitálu a také určitá specializace mezi určitými skupinami finančních institucí. Komerční banky tak v oblasti získávání úspor zintenzivňují boj se spořitelnami, což je vyjádřeno snahou zabránit jim v rozšiřování jejich pobočkové sítě. Penzijní fondy a životní pojišťovny čelí silné konkurenci, aby přilákaly spoření na důchod. Penzijní fondy jako nezávislé instituce, ale řízené bankami v zastoupení, v posledních letech tlačily na životní pojišťovny v oblasti získávání úspor domácností.

Komerční banky, pojišťovny si konkurují na dlouhodobém kapitálovém trhu. Komerční banky začaly poskytovat úvěry až na 8-10, někdy až 12 let častěji, čímž přesáhly běžné střednědobé úvěrování. Nicméně vývoj a prohlubování inflačních trendů v ekonomice USA od počátku 70. let. přimělo pojišťovny ke snížení úvěrových podmínek, nejprve na 18–20 a poté na 10–15 let. To na jedné straně vedlo ke sbližování trhů úvěrového kapitálu a následně k zesílení konkurence mezi nimi a na straně druhé posílilo tendence ke spolupráci.

Banky stále více lákají pojišťovny k účasti na úvěrech korporacím. Výsledkem je, že úvěr je časově rozdělen mezi banky (prvních pět let) a pojišťovny (následující období). Pojišťovny lákají komerční banky k účasti na průmyslových úvěrech, když celková výše úvěru přesáhne kapacitu dané pojišťovny nebo skupiny společností.

Na rozdíl od evropské praxe nevytvářejí komerční banky ani pojišťovny ve Spojených státech syndikáty pro poskytování velkých půjček, protože se obávají, že by mohly podléhat antimonopolním zákonům. Velké úvěry jsou v USA poskytovány ve formě jednotlivých podílů bank, pojišťoven a dalších finančních institucí bez formálního vytvoření syndikátu nebo jakéhokoli jiného sdružení.

Americké pojišťovny upřednostňují přímé vztahy se svými potenciálními dlužníky. Vyznačují se proto tzv. přímým neboli soukromým umisťováním úvěrů a investic. V této oblasti mají největší vliv největší životní pojišťovny v USA, které ve svých rukou soustředí drtivou většinu pojistných aktiv. Na počátku 90. let 20. století Deset největších společností vlastnilo 40 % všech aktiv v americkém životním pojištění.

Vývoj konkurence mezi různými úvěrovými a finančními institucemi je do určité míry cyklický: jestliže během období deprese mezi nimi zesílí konkurence o uplatnění úvěrového kapitálu, pak v období oživení a oživení dojde k soutěži o přilákání úspor z podniků. a počet obyvatel ve formě vkladů, pojištění a penzijních fondů se zvyšuje.

Mezi úvěrovými institucemi je plně rozvinuta jak cenová, tak necenová konkurence. Pro komerční banky jsou možnosti cenové konkurence při získávání vkladů do značné míry omezené (stanovení úrokových sazeb u termínovaných a spořicích vkladů je upraveno zákonem a placení úroků na běžných účtech je zakázáno), takže mezi komerčními bankami převládá necenová konkurence. Spořitelny mají přitom oproti komerčním velkou výhodu, protože úrokové sazby nejsou regulovány zákonem. To vám umožňuje platit vysoké úroky z vkladů, což poskytuje spořitelnám značné výhody při získávání úspor od obyvatelstva.

Pojišťovny a penzijní fondy také široce využívají metody necenové konkurence (např. výhodné smluvní podmínky, nové typy pojištění a zajištění, flexibilní podmínky pojistky, které mohou splnit určité potřeby zákazníků). Pokud jde o půjčky a poskytování úvěrů, konkurence mezi finančními institucemi je specifická. V jakékoli skupině úvěrových a finančních institucí je úroková sazba úvěrů stanovena tzv. „vedením v cenách“, tzn. určeno malou skupinou bankovních monopolů.

Velké úvěrové a finanční instituce využívají ke konkurenci malé a střední firmy. Jestliže dříve velké banky a pojišťovny malé firmy téměř nefinancovaly, považovaly to za nedůstojné podnikání, které podkopává jejich pověst, pak do konce 60. let. úvěrové a finanční instituce revidovaly svou politiku a začaly rozšiřovat úvěrové a úvěrové operace pro malé firmy. Díky této politice největší monopol v oblasti životního pojištění Prudancial dramaticky zvýšil své financování malých podniků a v roce 1967 svými aktivy předčil Metropoliten, který byl po mnoho desetiletí považován za lídra pojišťovnictví. Podobné metody používala Bank of America, což mu umožnilo stát se lídrem amerických komerčních bank v 60. letech.

V některých případech velké finanční instituce dočasně utrpí ztráty, aby zvýšily svou konkurenceschopnost. Výkonné úvěrové a finanční instituce ve svém konkurenčním boji hojně využívají výdobytků vědeckotechnické revoluce, zejména elektronických počítačů, které jim umožňují výrazně snížit výrobní náklady a zlevnit hromadné transakce (pro komerční banky - oběh šeků, pro pojišťovnictví společnosti - zpracování účtů, pojistně-matematické a tarifní kalkulace).

Federální zákon Ruské federace „o bankách a bankovní činnosti“ definuje banku jako úvěrovou instituci, která má výhradní právo provádět v souhrnu tyto bankovní operace: získávání finančních prostředků od fyzických a právnických osob do vkladů, umísťování těchto finančních prostředků na vlastním jménem a na vlastní náklady na splátkovém základě, placení, zřizování a vedení bankovních účtů fyzických a právnických osob.

V posledních desetiletích XX století. komerční banky pronikly do oblastí finančních služeb, kterých se dříve buď nepodílely vůbec, nebo jen velmi omezeně. Mezi tyto oblasti patří: transakce s nemovitostmi, leasing (financování pronájmu drahého vybavení), faktoring (vymáhání pohledávek), účetní a počítačové služby, správa majetku na základě plné moci, pojištění atd.

Komerční banka - jedná se o univerzální úvěrovou instituci vytvořenou za účelem přilákání a umístění finančních prostředků od konkrétních osob za podmínek splácení a plateb, jakož i pro realizaci mnoha dalších bankovní operace.

Hlavní funkce komerčních bank jsou:

Mobilizace dočasně volných finančních prostředků a jejich přeměna na kapitál;

Úvěry podnikům, státu a obyvatelstvu;

Vydávání kreditních peněz;

Provádění zúčtování a plateb v ekonomice;

Emisní a zakladatelská funkce;

Poradenství, prezentace ekonomických a finančních informací.

Banky, které plní funkci mobilizace dočasně volných prostředků a jejich přeměny na kapitál, akumulují peněžní příjmy a úspory ve formě vkladů. Vkladatel dostává odměnu ve formě úroků nebo služeb poskytovaných bankou. Úspory soustředěné ve vkladech se mění v úvěrový kapitál, který banky využívají k poskytování úvěrů podnikům a podnikatelům. Dlužníci investují do rozšíření výroby, nákupu nemovitostí a spotřebního zboží. V konečném důsledku se s pomocí bank přeměňují úspory na kapitál.

Jednou z funkcí komerčních bank je poskytování vypořádání - platební mechanismus . Banky, které působí jako zprostředkovatelé plateb, provádějí pro své zákazníky operace související s vypořádáním a platbami.

Emisní a zakladatelskou funkci vykonávají komerční banky vydáváním a umisťováním cenných papírů (akcií, dluhopisů).

Charakteristickým znakem komerčních bank, který je odlišuje od státních bank a jiných úvěrových institucí, je, že hlavním účelem jejich činnosti je dosahování zisku (to je jejich „obchodní zájem“).

V Ruská Federace vznik a fungování komerčních bank vychází ze zákona RSFSR „O bankách a bankovních činnostech v RSFSR“ ze dne 2. prosince 1990 a zákona „O bankách a bankovních činnostech“ ze dne 3. února 1996.

V Rusku mohou být banky vytvořeny na základě jakékoli formy vlastnictví – soukromé, kolektivní, akciové, smíšené. Možnost vytváření bank pouze na základě státní formulář majetek, který v souladu s platnou právní úpravou může provozovat svou činnost na komerční bázi. K vytvoření základního kapitálu ruských bank je povoleno přitahovat zahraniční investice. O otevření každé jednotlivé banky s účastí zahraničních investic rozhoduje představenstvo Centrální banky Ruské federace.

Podle způsobu tvorby základního kapitálu se banky dělí na akciové (otevřený nebo uzavřený typ) a akciové.

Činnost ruské komerční banky je založena na následujících principech:

sebevýběr svých klientů;

Volné nakládání s vlastními a vypůjčenými zdroji, jakož i příjmy v rámci stanoveném platnou legislativou;

Půjčování dlužníkům v mezích zdrojů, které má banka skutečně k dispozici;

Plnou finanční odpovědnost za výsledky své činnosti;

Provádění operací přilákat, umístit peníze za podmínek vzájemné dohody s vkladateli a dlužníky;

plnění svých povinností zákonem stanoveným způsobem, tj. především vůči vkladatelům a držitelům cenných papírů banky a v neposlední řadě vůči jejím akcionářům nebo akcionářům;

Výběr operací při maximalizaci zisku a minimalizaci rizika;

Povinné dodržování zavedených vyšší orgány státní moc zákony, předpisy a pravidla upravující činnost komerčních bank.

Jedním ze směrů rozvoje bankovního systému u nás je rozšiřování nabídky a zkvalitňování bankovních služeb. Velké ruské banky nyní poskytují svým zákazníkům téměř všechny možné bankovní služby, nelze však říci, že poptávka po nich je plně a všude uspokojena.

Třetí úroveň bankovní soustavy tvoří speciální finanční a úvěrové instituce. Specializované finanční instituce (např. ve Spojeném království se jim také říká blízké bankovní instituce) zahrnují investiční banky a společnosti, trustové společnosti, hypoteční banky, penzijní fondy, různé vzájemné a podílové fondy, družstevní záložny a sdružení, společnosti, které financují splátky prodej, faktoring, leasingové společnosti atd. . Historicky se některé z těchto institucí objevily tam, kde existovaly mezery v uspokojování poptávky po určitých typech finančních služeb. Jsou rozšířeny zejména v oblastech, jako je získávání drobných úspor, úvěry zajištěné pozemky a nemovitostmi, spotřebitelské úvěry, úvěry zemědělským výrobcům, financování a vypořádací operace v zahraničním obchodě, kapitálové investice a umístění cenných papírů průmyslových podniků.

Specializované úvěrové instituce plní určité funkce v relativně úzkých oblastech úvěrového trhu. V Rusku se specializované úvěrové instituce nazývají nebankovní úvěrové organizace. Tato kategorie obvykle zahrnuje úvěrové instituce, které mají právo provádět určité bankovní operace. Přípustné kombinace bankovních operací pro nebankovní úvěrové instituce stanoví Centrální banka Ruské federace.

V jejich činnostech lze zpravidla vyčlenit jednu nebo dvě bankovní operace, pro které je vyžadována licence Centrální banky Ruské federace. Obvykle mají specifickou klientelu. Mezi takové instituce patří družstevní záložny a družstva, finanční a svěřenské společnosti, soukromé penzijní fondy, spořitelní a úvěrní družstva, investiční fondy a další instituce. Shromažďují finanční prostředky obyvatelstva a právnických osob, poskytují úvěry podnikům a občanům, působí jako zprostředkovatelé na trhu mezibankovních úvěrů a provádějí obchody s důvěrou.

Úvěrové operace

Úvěrové operace jsou základem činnosti komerčních bank.

úvěrové operace se týká vztahu věřitele a vypůjčovatele ohledně poskytování nebo přijímání peněžních prostředků po určitou dobu, jakož i jejich vrácení a platby. Další důležitou oblastí činnosti komerčních bank jsou operace s dluhovými cennými papíry.

Úvěrové vztahy mezi bankou a klientem jsou sepsány a upraveny úvěrovou smlouvou. V souladu s občanským zákoníkem Ruské federace musí být taková dohoda uzavřena písemně, jejíž nedodržení má za následek její neplatnost.

V souladu se zákonem o bankách a bankovních činnostech je poskytování bankovních úvěrů fyzickým a právnickým osobám pro výrobní i společenské potřeby založeno na hlavních principech úvěrového systému: splácení, placení a urgenci. Splacením se rozumí povinná platba věřiteli ve výši jistiny dluhu za předem stanovených podmínek. Základem výplaty bankovního úvěru je návratnost služeb, které banky poskytují v procesu úvěrování. Pod naléhavostí rozumíme podmínky splácení úvěru, jejichž porušení s sebou nese uplatnění určitých sankcí.

Úvěrové operace bank, stejně jako bankovní operace obecně, lze rozdělit na aktivní a pasivní.

V případě aktivních operací je banka věřitelem, to znamená, že poskytuje úvěry nebo ukládá prostředky ve formě vkladů, a v případě pasivních operací je dlužníkem, to znamená, že přijímá prostředky ve formě vkladů nebo přijímání úvěrů.

Úvěrové a depozitní operace jsou dvě nejdůležitější složky úvěrových aktivit. Vkladové operace jsou činnosti zaměstnanců banky, jejichž cílem je umístit nebo získat vklady, vrátit je a zaplatit splatný úrok. Úvěrovými bankovními operacemi se rozumí jednání zaměstnanců banky s cílem poskytnout nebo přijmout úvěry, splácet je a platit požadované úroky, tedy operace s cílem poskytnout dlužníkovi peněžní prostředky na principu naléhavosti, splácení a platby.

Podle ekonomické náplně se vklady dělí do tří hlavních skupin: termínované vklady, netermínované vklady a spořicí vklady obyvatelstva.

Termínované vklady mají fixní termín, platí fixní procento a zpravidla platí omezení pro předčasný výběr vkladů.

Vklady na požádání jsou nejlikvidnější. Peníze jsou vkládány nebo vybírány na vkladový účet jak po částech, tak zcela bez omezení, z tohoto účtu je povoleno vybírat hotovost způsobem předepsaným Centrální bankou Ruské federace.

Spořicí vklady podle znaků jejich uložení se dělí na naléhavé, naléhavé s další příspěvky, výherní, prémie pro mladé, podmíněné, na doručitele, na vyžádání, spořicí certifikáty, plastové karty a další. Mají většinou dlouhodobý charakter a mohou sloužit jako zdroj dlouhodobých investic, což je výhodné pro banky.

Nejběžnějším typem aktivních bankovních operací jsou úvěrové operace, které většinou přinášejí komerčním bankám převážnou část jejich příjmů.

Úvěrovou (úvěrovou) činnost komerčních bank lze rozdělit do dvou typů operací:

§ poskytování peněz na základě návratnosti:

§ poskytování záruk a záruk s povinností platby v případě finančních potíží pro klienty.

Druhý typ operace pomáhá udržovat volné úvěrové zdroje banky a umožňuje klientovi získat úvěr od třetí strany. Klient za určitý poplatek dostane od banky záruku, že jím přijaté peníze od třetí osoby budou vráceny ve stanovené lhůtě. Banka se tak zavazuje uhradit dluh za svého klienta v případě jeho úplného nebo částečného odmítnutí úvěru splatit.

Třetí prvek bankovního systému - specializované finanční instituce zapojené do poskytování úvěrů do určitých oblastí a odvětví ekonomické činnosti. Ve své činnosti lze rozlišit jednu nebo dvě hlavní operace, které dominují poměrně úzkým sektorům úvěrového kapitálového trhu a mají specifickou klientelu.

Mezi specializované finanční instituce patří:

§ Investiční banky

§ Spořitelny

§ Pojišťovny

§ Penzijní fondy

§ Investiční společnosti

investiční banky se zabývají emisní a zakladatelskou činností, tj. provádějí operace pro vydávání a umisťování cenných papírů. Kapitál získávají prodejem vlastních akcií nebo půjčováním od komerčních bank.

spořitelní instituce(podílové spořitelny, spořitelní a úvěrní družstva, družstevní záložny) hromadí úspory obyvatelstva a investují peněžní kapitál především do financování komerční a bytové výstavby.

Pojišťovny, jejichž hlavní funkcí je životní, majetkové a odpovědnostní pojištění, se nyní staly nejdůležitějším kanálem pro akumulaci peněžních úspor obyvatelstva a dlouhodobého financování ekonomiky. Pojišťovny zaměřily svou pozornost na financování největších korporací v oblasti průmyslu, dopravy a obchodu.

penzijní fondy, stejně jako pojišťovny aktivně tvoří pojistný fond ekonomiky, který nabývá na významu v procesu rozšířené reprodukce. Penzijní fondy investují své naakumulované hotovostní rezervy do dluhopisů a akcií soukromých společností a státních cenných papírů, a zajišťují tak zpravidla dlouhodobé financování ekonomiky a státu.

Investiční společnosti hrají roli mezičlánku mezi individuálním peněžním kapitálem a podniky působícími v nefinanční sféře. Investiční společnosti se liší v závislosti na kolísání cen cenných papírů. Růst ceny akcií vlastněných společností vede ke zvýšení ceny jejích vlastních akcií. Hlavní oblastí kapitálového investování investičních společností jsou akcie společností.

V moderních podmínkách zaujaly nejvýznamnější místo na trhu úvěrového kapitálu specializované úvěrové a finanční instituce, které se staly hlavním rezervoárem dlouhodobého kapitálu na peněžním trhu a výrazně vytlačily komerční banky v této oblasti. Pokles podílu komerčních bank na celkových aktivech finančních institucí však neznamená, že se jejich role v ekonomice snížila. Nadále plní nejdůležitější funkce bankovního systému: vydávání vkladů a šeků, komerční úvěry, krátkodobé financování atd.

21. Objektivní základy formování světové ekonomiky a její struktury. Mezinárodní dělba práce.

světové ekonomiky - jedná se o soubor národních ekonomik a ekonomických vztahů mezi nimi, případně o soubor výrobních vztahů fungujících na národní a mezinárodní úrovni. Kompozitní součástí moderního systému světové ekonomiky jsou: 1) národní ekonomiky;

2) nadnárodní korporace;

3) integrační sdružení;

4) mezinárodní ekonomické organizace. Tvoří se soubor vzájemně se ovlivňujících národních trhů jednotlivých zemí, propojených mezinárodními ekonomickými vztahy světový trh(počátek formování světového trhu - 16. století, období vel geografické objevy). Realizace světového trhu v XVII století. stal se mezinárodní divize práce v formou obchodních dohod mezi jednotlivými zeměmi, které vedly ke vzniku a rozvoji světové ekonomiky. V moderních podmínkách stále více získává rysy integrity, objektivní okolnosti což jsou:

1) touha národů světa přežít tváří v tvář rostoucímu jadernému potenciálu a hrozbě jaderné války a v tomto ohledu prosazovat politiku mírového soužití;

2) nasazení vědeckého a technologického pokroku. Žádná země na světě dnes nemůže samostatně využívat všechny výdobytky moderní vědy a techniky, proto je nutné spojit úsilí v této oblasti, což přispívá k navázání úzkých hospodářských a vědeckotechnických vazeb mezi zeměmi, formování udržitelné struktury ve světové ekonomice;

3) internacionalizace ekonomického života, mezinárodní dělba práce. Efektivní rozvoj výrobních procesů na úrovni světových standardů, výroba vysoce kvalitních produktů zeměmi světového společenství je možná pouze při využití různých forem specializace a kooperace výroby na mezinárodní úrovni.

Jedině tak lze výrazně snížit náklady na výrobu, zlepšit její kvalitu a spolehlivost, ušetřit palivo, energii a suroviny, zvýšit produktivitu práce a racionálněji využít pracovní sílu. To vše přispívá k vytvoření trvalých ekonomických vazeb mezi partnerskými zeměmi v mezinárodní sféře;

4) potřeba sjednotit úsilí zemí o řešení globálních problémů, vzájemná pomoc v extrémních situacích;

5) účelnost spojit hospodářské úsilí partnerských zemí pro rozvoj bohatství oceánů a vesmíru;

6) uchování získaných znalostí, myšlenek a jejich zpracování;

7) využívání stále složitějších informačních systémů a vytvoření mezinárodní informační databanky, kterou by mohla využívat v souladu se svými potřebami každá země světového společenství.

Mezinárodní finanční organizace se dělí na soukromé a veřejné instituce.

1. Mezinárodní soukromé finanční instituce se skládají z bank a nebankovních institucí.
a) banky. Významný investiční potenciál je soustředěn v institucích bankovního systému, které mají na rozdíl od mnoha jiných zprostředkovatelských institucí výjimečné možnosti využití transakčních prostředků a kreditní emise. Akumulací dočasně uvolněných finančních prostředků je banky směřují kanály úvěrového systému především do klíčových, nejdynamičtěji se rozvíjejících sektorů a odvětví, čímž přispívají k restrukturalizaci ekonomiky. Bankovní systém je důležitým zdrojem uspokojování investiční poptávky. I přes poměrně vysokou míru samofinancování ve vyspělých zemích tržní hospodářství, vnitřní peněžní zdroje nekryjí obecná potřeba v investicích. Tato mezera je zvláště zřejmá při velkých strukturálních změnách v ekonomickém organismu zemí, kdy se prudce zvyšuje poptávka po investicích.

Základním základem bankovního systému jsou univerzální komerční banky, což jsou multifunkční instituce působící v různých sektorech finančního trhu. Vývoj trendu ke specializaci bankovních služeb zároveň vedl k oddělení specializovaných investičních bank. Charakteristickým rysem činnosti investičních bank je jejich zaměření na mobilizaci dlouhodobého kapitálu a jeho poskytování prostřednictvím vydávání a umisťování akcií, dluhopisů, jiných cenných papírů, dlouhodobých úvěrů, jakož i obsluhy a účasti na emisní a zakladatelské činnosti. nefinančních společností.

V moderním úvěrovém systému existují dva typy investičních bank. Banky prvního typu poskytují služby spojené výhradně s obchodováním a umístěním cenných papírů, banky druhého typu - s poskytováním střednědobých a dlouhodobých úvěrů.

Investiční banky prvního typu se rozšířily v Anglii, Austrálii, Kanadě a USA. Investiční banky tohoto typu mají zpravidla zakázáno přijímat vklady od veřejnosti a firem, jejich zdroje jsou tvořeny vlastní emisní činností (emise cenných papírů) a získáváním úvěrů od jiných finančních a úvěrových institucí. Investiční banky vystupují jako organizátoři primárního a sekundárního oběhu cenných papírů třetích stran, ručitelé emise, zprostředkovatelé a věřitelé při provádění obchodů s akciemi, aktivní účastníci trhu fúzí a akvizic, zástupci získávající část cenných papírů neumístěných společnosti, stejně jako finanční poradci pro cenné papíry a další aspekty činnosti firem a korporací.

Investiční banky prvního typu působí především na primárním trhu mimoburzovních cenných papírů, kde provádějí zprostředkovatelskou činnost pro umístění cenných papírů. Hlavními způsoby umístění cenných papírů jsou upisování (nákup celé emise cenných papírů s následnou organizací jejího umístění na trh), přímé umístění (ve kterém banky vystupují pouze jako poradci prodávajících a kupujících cenných papírů), veřejné umístění (při investování banky tvoří skupinu pro umístění cenných papírů na trh), konkurenční nabídky (kde jsou investiční banky organizátory aukce). Při realizaci velkých emisí cenných papírů investiční banky vytvářejí syndikáty a konsorcia. V současnosti jsou investiční banky prvního typu výkonnými a dynamicky se rozvíjejícími finančními a úvěrovými institucemi.

Investiční banky druhého typu byly vyvinuty v řadě západoevropských zemí (Itálie, Španělsko, Nizozemsko, Norsko, Portugalsko, Francie, Švédsko) a rozvojových zemí. Hlavním úkolem těchto bank je střednědobé a dlouhodobé poskytování úvěrů různým sektorům a sektorům hospodářství, realizace speciálních cílených projektů v oblasti pokročilých technologií a vládních programů pro stabilizaci ekonomiky a socioekonomický rozvoj. Zabývají se různými operacemi na úvěrovém kapitálovém trhu, hromaděním úspor fyzických a právnických osob, poskytováním střednědobých a dlouhodobých úvěrů firmám, investováním do veřejných i soukromých cenných papírů a dalšími finančními službami.

Je třeba poznamenat, že v řadě zemí plní investiční banky funkce, které jsou typické pro investiční banky obou typů. V Anglii, Kanadě a USA investiční banky druhého typu neexistují, dlouhodobé úvěrování provádějí jiné typy finančních a úvěrových institucí. V některých zemích (Německo, Finsko, Švýcarsko) vykonávají funkce investičních bank komerční banky.

Hypoteční banky jsou specifickou investiční institucí. Provádějí úvěrové operace s cílem přilákat a umístit finanční prostředky na dlouhodobé bázi zajištěné nemovitostmi - pozemky a budovami. Vedle hlavní činnosti se hypoteční banky mohou věnovat investování do cenných papírů, poskytování úvěrů zajištěných cennými papíry a dalších finančních služeb. Zdroje hypotečních bank jsou tvořeny z velké části z prostředků získaných emisemi hypotečních zástavních listů a hypotečních zástavních listů. Tyto dluhové obligace jsou spolehlivými těžce úročenými cennými papíry, jsou zajištěny souborem hypotečních úvěrů vydaných bankou.

b) Nebankovní finanční a úvěrové instituce. Mezi nebankovní finanční a úvěrové instituce patří zastavárny, úvěrová partnerství, družstevní záložny, vzájemné úvěrové společnosti, pojišťovny, penzijní fondy, finanční společnosti atd.

Zastavárny jsou úvěrové instituce, které poskytují úvěry zajištěné movitým majetkem. Historicky vznikly jako soukromé lichvářské úvěrové podniky. V moderních podmínkách se v mnoha zemích na tvorbě kapitálu a fungování zastaváren podílí stát. Podle míry participace státního a soukromého kapitálu na jejich činnosti se zastavárny dělí na státní a obecní, soukromé a smíšené typy. Zastavárny se specializují na poskytování spotřebitelských úvěrů zajištěných movitými věcmi. Provozuje se také úschova cenností klientů a provizní prodej zastaveného majetku. Tento rozsah operací určuje specifika organizační struktury zastaváren: velké zastavárny mohou mít kromě poboček a kanceláří síť skladů a prodejen.

Mezi zvláštnosti úvěrových operací v zastavárnách patří absence úvěrové smlouvy s klientem a zástavního závazku. Při vydání úvěru zajištěného zástavou obdrží klient zpravidla bezpečnostní lístek na doručitele, který má v registračním deníku registrační číslo, které uvádí údaje o dlužníkovi a hlavní podmínky transakce. Většina úvěrových transakcí poskytuje dobu odkladu, po jejímž uplynutí lze zastavenou nemovitost prodat.

Úvěrová partnerství vznikají za účelem poskytování úvěrových a vypořádacích služeb pro své členy: družstva, nájemní společnosti, malé a střední podniky, Jednotlivci. Kapitál úvěrových partnerství je tvořen nákupem akcií a zaplacením povinného vstupního poplatku, který je při odchodu do důchodu nevratný. Mezi hlavní činnosti úvěrových partnerství patří poskytování půjček, provize a zprostředkovatelské operace.

Družstevní záložny jsou úvěrová družstva organizovaná skupinami jednotlivců nebo malými úvěrovými institucemi. Jsou dvou hlavních typů. Družstevní záložny prvního typu jsou organizovány skupinou jednotlivců sdružených na profesním nebo územním základě. Družstevní záložny druhého typu vznikají ve formě dobrovolných sdružení řady nezávislých úvěrových partnerství. Kapitál družstevních záložen je tvořen splácením akcií, pravidelnými příspěvky členů družstevních záložen a také poskytováním půjček. Družstevní záložny provádějí operace jako získávání vkladů, poskytování úvěrů zajištěných členy družstva, účtování směnek, obchodní a zprostředkovatelské a provizní činnosti, poradenské a auditorské služby,

Vzájemné úvěrové společnosti jsou typem úvěrových organizací, které jsou svou povahou blízké komerčním bankám sloužícím malým a středním podnikům. Členy vzájemných úvěrových společností mohou být fyzické osoby a právnické osoby, které tvoří kapitál společnosti na úkor vstupného. Při přijímání vzájemné úvěrové společnosti výběrová komise posuzuje bonitu žadatele, jím poskytnuté záruky či ručení, majetkové zajištění a stanoví maximální přípustnou výši úvěru, který je mu otevřen.

Člen vzájemné úvěrové společnosti při vstupu přispívá určitým procentem z úvěru, který mu byl otevřen jako platba za podílový vklad, zavazuje se ručit za své dluhy, jakož i za provoz společnosti ve výši úvěru. otevřel se mu. Při odchodu ze vzájemné úvěrové společnosti její účastník splatí částku jistiny, na něj připadající část dluhů společnosti, poté se mu vrátí vstupní poplatek a zastavený majetek.

Pojišťovny, provádějící pojistky, přijímají od obyvatelstva úspory ve formě pravidelných příspěvků, které jsou následně umístěny do státních a podnikových cenných papírů, hypotéky na bytové domy.

Pravidelný příliv pojistného, úrokových výnosů z dluhopisů a dividend z akcií držených pojišťovnami zajišťuje akumulaci stabilních a velkých finančních rezerv.

Pojišťovny mohou být organizovány ve formě akciové společnosti nebo vzájemné společnosti. V druhém případě jsou pojistníci spoluvlastníky firmy; akumulované pojistné pojistníka se považuje za jeho podíl ve vzájemné společnosti.

Soukromé penzijní fondy jsou právně nezávislé firmy spravované pojišťovnami nebo svěřeneckými odděleními komerčních bank. Jejich zdroje jsou tvořeny na základě pravidelných příspěvků zaměstnanců a srážek od firem, které si vytvořily penzijní fond, a také na základě příjmů z cenných papírů vlastněných fondem. Penzijní fondy investují do nejvýnosnějších typů soukromých cenných papírů, státních dluhopisů, nemovitostí. Jsou největším institucionálním vlastníkem akcií, koncentrace akcionářské kontroly v nich obvykle převyšuje míru koncentrace akcií téže firmy v investičních a pojišťovacích společnostech. Podíl investic do vysoce likvidních aktiv (běžné vklady, pokladniční poukázky apod.) je relativně malý. Penzijní fondy se vyznačují stabilní finanční pozicí a promyšlenou investiční strategií.

Finanční společnosti se specializují na poskytování úvěrů na prodej spotřebního zboží na splátky a poskytování spotřebitelských úvěrů. Zdrojem zdrojů finančních společností jsou jejich vlastní krátkodobé závazky umístěné na trhu a bankovní úvěry.