Venäjän federaation luottojärjestelmä lyhyesti. Venäjän federaation luottojärjestelmä. Venäjän pankin pankkitoiminta ja liiketoimet

Johdanto .................................................. ................................................ .. .. 3

Luku 1. Opintosuoritusten käsite ja historiallinen kehitys Venäjän federaatio.................................................................................................... 4

1.1. Luottojärjestelmän käsite ................................................ .............................................. 4

1.2. Venäjän luottojärjestelmän historiallinen kehitys................................................ ......... 5

kappale 2

2.1. Venäjän federaation keskuspankki (Venäjän keskuspankki) ................................................ ........ kuusitoista

2.2. Venäjän federaation pankkijärjestelmä ................................................ ............................... kahdeksantoista

Liikepankit ................................................... .................................. kahdeksantoista

Venäjän säästöpankki.................................................. 21

Asuntolainapankit ................................................... .............................. 24

2.3 Venäjän federaation parapankkijärjestelmä................................................ ...................... 26

Luottoyhtiöt ................................................ .................................. 26

Sijoitusrahastot ................................................... .................. 29

Valtiosta riippumattomat eläkerahastot .............................. 32

Luku 3. Venäjän luottojärjestelmän kehitysnäkymät ...................

Johtopäätös................................................ ................................................ 40

Kirjallisuus:................................................ ................................................ 41

Maamme sosioekonomisen järjestelmän 10 vuoden radikaalin uudistuksen aikana on luotu kolmitasoinen markkinatyyppinen luottojärjestelmä.

Samaan aikaan luottojärjestelmän muodostumisprosessi paljasti tiettyjä puutteita. Ne ilmenivät loukkauksina kaikilla tasoilla: pieniä instituutioita muodostuu ja on edelleen (pankit, Vakuutusyhtiöt, sijoitusrahastot), jotka heikon taloudellisen pohjan vuoksi eivät pysty vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin; liikepankit ja muut laitokset harjoittavat pääasiassa lyhytaikaista lainatoimintaa ja alisijoittavat varojaan teollisuuteen ja muille sektoreille.

Monet äskettäin perustetut luotto- ja rahoituslaitokset, vakuutusyhtiöt ja sijoitusrahastot harjoittavat toimintaa, joka on heille epätavallinen: ne houkuttelevat väestöltä talletuksia suorittaen liike- ja säästöpankkien tehtäviä. Useat sijoitusrahastot, rahoitusyhtiöt ja pankit rakensivat toimintansa ei aidolle kaupalliselle pohjalle, vaan pyramidin periaatteelle, mikä aiheutti konkurssiaallon vuosina 1993-1994. Lisäksi lyhytaikaisten lainojen korkeat korot lisäävät kohtuuttomasti voittoja, jotka muunnetaan myöhemmin ulkomaan valuutaksi, mikä heikentää ruplaa ja johtaa korkeampaan inflaatioon. Siksi monia Venäjän federaation pankkijärjestelmän näkökohtia on parannettava edelleen.

Tämä työ on omistettu opintosuoritusten kehittämisen ongelmien selvittämiseen ja pohtimiseen.

Venäläisessä ja ulkomaisessa kirjallisuudessa ei ole yksimielisyyttä "luottojärjestelmän" käsitteestä:

luottojärjestelmä on kokoelma erilaisia luotto- ja rahoituslaitokset toimii lainapääomamarkkinoilla ja toteuttaa rahapääoman keräämistä ja mobilisointia (E. F. Zhukov).

luottojärjestelmä on kokoelma pankkeja ja muita luottolaitokset jotka hoitavat luottosuhteita (P. I. Vakhrin).

luottojärjestelmä- 1) joukko luottosuhteita, luotonannon muotoja ja menetelmiä (toiminnallinen muoto); 2) joukko rahoituslaitoksia, jotka keräävät ilmaista rahaa ja lainaavat sitä (instituutiomuoto) (V. I. Kolesnikov).

luottojärjestelmä- (laajassa merkityksessä) joukko luottosuhteita, luottomuotoja ja -menetelmiä, jotka ovat olemassa tietyssä sosioekonomisessa muodostelmassa; (Suppeassa merkityksessä) joukko pankkeja ja muita rahoituslaitoksia, jotka mobilisoivat vapaata käteispääomaa ja tuloja ja lainaavat niitä (L. M. Maksimova).

Venäjän federaation nykyaikaisen luottojärjestelmän luomista edelsi pitkä historiallinen ajanjakso, jonka määrittelivät maamme kehityksen sosioekonomiset olosuhteet.

Luottojärjestelmän historia on käynyt läpi useita muodostumisvaiheita. Vuoteen 1917 asti luottojärjestelmämme kehittyi kapitalististen lakien mukaan, mikä heijasteli vastaavaa sosioekonomista muodostumista. Rakenteeltaan, toiminnaltaan ja toiminnaltaan se lähestyi silloisten johtavien kapitalististen maiden luottojärjestelmän mallia. Venäjän valtakunnassa oli kolmiportainen luottojärjestelmä, joka koostui seuraavista linkeistä.

Venäjän imperiumin luottojärjestelmän rakenne vuoteen 1917 asti

I. Valtionpankki;

II. Pankkisektori, jota edustavat pääasiassa liike- ja säästöpankit

III. Erikoisluottolaitokset (vakuutusyhtiöt, luottoyhtiöt jne.)

Länsimaista poiketen Venäjällä kehitettiin kaksi tasoa: valtionpankki ja yksityinen pankkisektori. Kolmas taso oli suhteellisen heikosti kehittynyt, mikä selittyy pääoma- ja arvopaperimarkkinoiden alhaisella kehitystasolla. Venäjällä ei tuolloin ollut käytännössä yhtään arvopaperikaupankäyntiin erikoistuneita instituutioita, ja niiden markkinoita edusti vain kolme pörssiä. Siksi pääomamarkkinoiden keräämis- ja mobilisointitoiminnot suorittivat pääasiassa liikepankit.

Vuoden 1917 vallankumouksen jälkeisinä ensimmäisinä kuukausina kaikki luottolaitokset (pankit ja vakuutusyhtiöt) kansallistettiin ja Valtionpankin pohjalle perustettiin Kansanpankki. Alkuvuodesta 1918 alkanut sisällissota eliminoi olennaisesti luottojärjestelmän, sillä tavara-rahasuhteiden puuttuessa luotto menetti merkityksensä. Tämä vahvistaa kansanpankin ja Narkomfinin (valtiovarainministeriön) yhdistämisen. Maan ainoa tulonlähde oli ns. seteleiden liikkeeseenlasku, joka edisti taloudellisten suhteiden kansalaisuutta ja rajoitti hyödyke-raha-suhteiden laajuutta. 1920-luvun alussa uusi talouspolitiikka johti luottojärjestelmän palauttamiseen, mutta melko katkaistuna. Valtionpankki perustettiin, osake- ja osuustoiminnalliset liikepankit alkoivat toimia. Vuoteen 1925 mennessä palautettiin luottojärjestelmä, jonka rakenne oli seuraava.

Neuvostoliiton luottojärjestelmän rakenne vuonna 1925.

I. Valtionpankki;

II. Pankkisektori:

· osakepankit (Prombank, Electrobank, Vneshtorgbank, Yugo-Vostochny Bank, Far East Bank, Central Asian Bank);

· osuuspankit (Vsekombank, Ukrainbank);

· kunnalliset pankit (Tsekombank ja paikalliset kunnalliset pankit);

· Maatalouden keskuspankki, tasavallan maatalouspankit;

III. Erikois- ja rahoituslaitokset:

· maatalousluottolaitokset;

keskinäiset luottoyhtiöt;

säästöpankit;

luottoyhteistyö.

Luottojärjestelmän rakennetta edusti kolme tasoa ja se osoitti maassa 1930-luvun alkuun mennessä kehittyneitä uusia sosioekonomisia suhteita. Uuden luottojärjestelmän erikoisuus oli, että suurin osa sen linkeistä oli valtion omaisuutta, sitten tuli osuuskunta ja pienin - kapitalistinen (pääasiassa keskinäisten luottoyhtiöiden kanssa). Samaan aikaan luottojärjestelmää edustivat pääasiassa toimiala- ja erikoispankit sekä lainayhtiöt.

Uudessa luottojärjestelmän rakenteessa arvopaperikaupoissa ei ollut mukana vakuutusyhtiöitä ja laitoksia. Tämä johtui valtion omistaman vakuutusyhtiön perustamisesta ja sen vetäytymisestä luottojärjestelmästä sekä hyvin rajallisista arvopaperimarkkinoista osakevaihdon muodossa eri valtion omistamien osakasorganisaatioiden välillä. Näin ollen rahavarojen kerääminen ja mobilisointi toteutettiin käytännössä valtion omistuksessa olevien pankkien toimesta.

Seuraavina vuosina luottojärjestelmä muuttui edelleen 1930-luvun luottouudistuksen vaikutuksesta, jolloin kaikki omaisuuslajit poistettiin valtion omaisuutta lukuun ottamatta. Luottojärjestelmä muutettiin yksitasoiseksi tai yksitasoiseksi järjestelmäksi, joka ilmaisi sen ajan sosioekonomisia tarpeita, jotka liittyivät teollistumis- ja kollektivisointisuunnitelmien toteuttamiseen. Luottojärjestelmä alkoi toimia taloushallinnon komento-hallinnollisen järjestelmän puitteissa, ja sitä edusti vain kolme pankkia, säästöpankkia ja kaksi vakuutusorganisaatiota.

Neuvostoliiton luottojärjestelmän rakenne

· Kansallispankki;

Stroybank;

· Ulkomaankaupan pankki;

· Säästöpankkijärjestelmä;

· Gosstrakh ja Ingosstrakh.

Uudelleenjärjestelyn seurauksena Valtionpankki otti liikkeeseenlasku- ja käteisselvitystoiminnan lisäksi hoitaakseen lyhytaikaisten lainojen myöntämisen teollisuudelle, liikenteelle, tietoliikenteelle ja muille talouden aloille sekä pitkäaikaisia ​​lainoja yrityksille. maataloudessa.

Maan toinen pankki, Stroybank, on keskittänyt toimintansa pitkäaikaisten lainojen myöntämiseen ja investointien rahoittamiseen talouden eri sektoreilla, mm. Maatalous.

Ulkomaankauppapankki harjoitti ulkomaankaupan luotonantoa, kansainvälistä selvitystä sekä operaatioita ulkomaan valuutan, kullan ja jalometallien kanssa.

Säästöpankkijärjestelmä palveli yleistä väestöä houkuttelemalla käteissäästöjä, maksamalla palveluista ja myymällä voittavia valtion lainoja.

Gosstrakh monopolisoi vakuutustoiminnan laillisten ja yksilöitä maan sisällä Ingosstrakh suoritti ulkomaisia ​​vakuutustoimia (ulkomaalaisten omaisuuden vakuutus, Neuvostoliiton omaisuus ulkomailla, vienti-tuontirahti, ajoneuvot).

Luottojärjestelmä - se on joukko pankkeja ja muita luottolaitoksia ja niiden välisiä suhteita. Venäjän federaation luottojärjestelmä on esitetty kuvassa. 13.1.

3. helmikuuta 1996 "Pankeista ja pankkitoiminnasta" annetun liittovaltion lain mukaisesti Venäjän federaation pankkijärjestelmä on kaksitasoinen ja sisältää Venäjän pankin, luottolaitokset sekä pankkien sivukonttorit ja edustustot. ulkomaiset pankit.

Luottolaitos - oikeushenkilö, jolla on voiton saamiseksi toimintansa päätavoitteena Venäjän federaation keskuspankin erityisluvan perusteella oikeus suorittaa laissa säädettyjä pankkitoimia.

Pankki - luottolaitos, jolla on yksinoikeus suorittaa seuraavat pankkitoiminnot:

Riisi. 13.1. Venäjän federaation luottojärjestelmän rakenne yksityishenkilöiden ja oikeushenkilöiden varojen talletuksiin, näiden varojen sijoittaminen omaan lukuunsa ja omalla kustannuksellaan, yksityishenkilöiden ja oikeushenkilöiden pankkitilien avaaminen ja ylläpito.

Pankkien ulkopuolinen luottolaitos- luottolaitos, jolla on oikeus suorittaa tiettyjä laissa säädettyjä pankkitoimintoja.

Liikepankit, toisin kuin erikoistuneet pankit, suorittavat kaikenlaisia ​​luottooperaatioita. Erikoistuneet pankit suorittavat yhden tai kahdentyyppisiä luottooperaatioita. Investointipankit myöntävät pitkäaikaisia ​​lainoja, innovatiiviset pankit - innovaatiolainoja, talletuspankit - lainat talletusten kautta, tilipankit kirjaavat vekselit, säästöpankit houkuttelevat pieniä talletuksia ja lainaavat väestölle, asuntolainapankit myöntävät lainoja kiinteistövakuudella.

Erikoistunut rahoituslaitokset(NCFU) ovat erilaisia. Leasingyhtiöt harjoittavat pitkäaikaista irtaimen ja kiinteän omaisuuden vuokraamista. Factoring-yritykset ostavat saamisten perintäoikeuden. Panttilainaukset myöntävät lainoja irtaimen omaisuuden vakuutena.

Luottoyhtiöitä perustavat yksityishenkilöt, jotka myöntävät jäsenilleen lainoja vakuuksia vastaan. Keskinäiset luottolaitokset ovat lähellä liikepankkeja. Luottoyhtiöitä luodaan palvelemaan jäseniään. Mitä tulee vakuutusyhtiöihin, sijoitus- ja rahoitusyhtiöihin sekä eläkerahastoihin, niitä käsiteltiin edellä. Postitoimistot harjoittavat siirtoja, eläkkeiden maksamista. Postisäästölaitokset toimivat pankkeina syrjäisillä alueilla, joilla ei ole konttoria.

Luottolaitokset voivat perustaa liittoja ja yhdistyksiä, jotka eivät tavoittele voittoa, jäsentensä etujen suojelemista ja edustamista. Ammattiliitot ja yhdistykset eivät saa harjoittaa pankkitoimintaa. Laki sallii luottolaitos- ja osakkuusryhmien muodostamisen. Ryhmät muodostetaan ratkaisemaan yhteisiä ongelmia tekemällä sopimus kahden tai useamman luottolaitoksen välillä. Omistukset perustuvat luottolaitosten toiminnan valvontaan määräysvallan avulla.

Venäjän federaation pankkijärjestelmä on rakenneuudistusprosessissa, jonka pääsuunnat ovat:

• uusien nousevien pankkien määrän vähentäminen;
• pienten kilpailukyvyttömien luottolaitosten selvitystila;
• pankkien erikoistuminen ja uudelleenorganisointi;
• pankkipääoman keskittyminen;
• monikansallisten pankki- ja rahoitus-teollisten ryhmittymien luominen.

Vuosien 1998 ja 2008 finanssikriisit antoivat vakavan iskun Venäjän pankkijärjestelmään. Hän osoittautui osittain halvaantuneeksi, ei aina pystynyt suorittamaan maksuja asiakkailleen, maksamaan velkojilleen ajoissa. Pankkijärjestelmän kriisin tärkeimmät syyt ovat:

• pankkien puutteellinen suuntautuminen talouden reaalisektoriin;
• panos spekulatiiviseen liiketoimintaan - saada valtavia korkoja sijoittamalla varoja valtion arvopapereihin, mikä määräsi ennalta korkean riskin;
• pankkien johtamisjärjestelmien heikkous, mikä vaikutti kyvyttömyyteen arvioida niiden tilaa ja reagoida asianmukaisesti meneillään oleviin muutoksiin;
• suurten pankkien GKO-OFZ:ään sijoittaneiden ulkomailla asuvien riskien suojaaminen tekemällä niiden kanssa futuurisopimuksia ulkomaan valuutan toimittamiseksi.

Vuoden 1998 rahoitus- ja pankkikriisin voittamiseksi Venäjän federaatio perusti luottolaitosten uudelleenjärjestelyviraston (ARCO) - voittoa tavoittelemattoman valtionyhtiön muotoisen organisaation epävakaiden luottolaitosten uudelleenjärjestelyyn. taloudellinen tilanne Pankkijärjestelmän palauttamiseksi ja tehokkaaksi kehittämiseksi Venäjän federaatiossa.

Virasto lakkautettiin 28. heinäkuuta 2004 annetulla liittovaltion lailla nro 87-FZ "Luottolaitosten rakenneuudistusta koskevan liittovaltiolain ja tiettyjen Venäjän federaation lakien määräysten pätemättömiksi tunnustamisesta sekä menettelystä Valtioyhtiön "Luottolaitosten saneerausvirasto" selvitystilasta ".

Viraston toiminnan tarkoituksena oli sen johtamien luottolaitosten saneeraus laissa säädettyjen vaatimusten ja menettelytapojen mukaisesti. Virasto on koko olemassaolonsa aikana uudistanut 21 pankin rakennetta.

ARCO:n sijaan tammikuussa 2004 23. joulukuuta 2003 annetun liittovaltion lain nro 177-FZ "Yksityishenkilöiden talletusten vakuuttamisesta Venäjän federaation pankeissa" perusteella Talletusvakuutuslaitos (DIA)

Talletussuojajärjestelmän toiminnan varmistamiseksi virasto maksaa tallettajille korvauksia

"State Corporation "Talletusvakuutusvirasto". URL: http://www.asv.org.ru/agency/

talletuksista vakuutustapahtuman sattuessa; ylläpitää rekisteriä talletussuojajärjestelmään osallistuvista pankeista; valvoo talletussuojarahaston muodostamista, myös pankkien maksujen kustannuksella; hoitaa talletussuojarahaston varoja.

Liittovaltion lain 20. elokuuta 2004 nro 121-FZ "muutoksista liittovaltion laki"Luottolaitosten maksukyvyttömyydestä (konkurista)" ja Venäjän federaation tiettyjen lakien (lakia koskevien säännösten) kumoamisesta, Venäjällä on otettu käyttöön maksukyvyttömien pankkien konkurssipäällikön instituutio, jonka tehtävät ovat virastolle.

27. lokakuuta 2008 hyväksyttiin liittovaltion laki nro 175-FZ "Lisätoimenpiteistä pankkijärjestelmän vakauden vahvistamiseksi 31. joulukuuta 2014 saakka", jonka mukaan virastolle annettiin myös pankin tehtäviä. taloudellinen elpyminen pankit.

Virasto on voittoa tavoittelematon järjestö, joka toimii valtionyhtiön organisatorisessa ja oikeudellisessa muodossa. Viraston ylin hallintoelin on hallitus. Se koostuu seitsemästä Venäjän federaation hallituksen edustajasta, viidestä Venäjän keskuspankin edustajasta ja viraston pääjohtajasta. Talletussuojaviraston rahaston volyymi on 109,1 miljardia ruplaa. (tiedot 1.6.2010).

21.4.2012 alkaen DIA osallistui pankkien kuntoutusmenettelyjen puitteissa seuraavien venäläisten pankkien pääomaan: Potential, CB, JSCB Rossiyskiy Kapital, Bank Soyuz, Bank Otkritie.

Lähetä hyvä työsi tietokanta on yksinkertainen. Käytä alla olevaa lomaketta

Opiskelijat, jatko-opiskelijat, nuoret tutkijat, jotka käyttävät tietopohjaa opinnoissaan ja työssään, ovat sinulle erittäin kiitollisia.

Isännöi osoitteessa http://www.allbest.ru/

Venäjän federaation luottojärjestelmä

1 . CrVenäjän federaation elintarvikejärjestelmä ja sen organisaatio

1.1 CrRuokajärjestelmä nykyisessä vaiheessa

Venäjän federaation nykyaikaisen luottojärjestelmän luomista edelsi pitkä historiallinen ajanjakso, jonka määrittelivät maamme kehityksen sosioekonomiset olosuhteet.

Venäjän nykyaikainen luottojärjestelmä toimii kahden erikoistuneen liittovaltion lain mukaisesti: vuoden 1990 96-1 lain "pankeista ja pankkitoiminnasta RSFSR:ssä" sellaisena kuin se on muutettuna vuoden 1996 lailla 17-FZ myöhemmillä lisäyksillä ja muutoksilla sekä lailla. 1990 "RSFSR:n keskuspankista", sellaisena kuin se on muutettuna vuoden 1995 lailla nro 65-FZ, johon liittyy lisäyksiä ja muutoksia, sekä Venäjän federaation siviililaki ja muut määräykset. Luottolaitos on näiden määräysten mukaan oikeushenkilö, jolla voiton saamiseksi toimintansa päätavoitteena on keskuspankin erityisluvan (lisenssin) perusteella oikeus harjoittaa pankkiyhteisöjä. .

Pankki on luottolaitos, jolla on yksinoikeus suorittaa yhteensä seuraavia pankkitoimintoja: houkutella varoja yksityisiltä ja oikeushenkilöiltä talletuksiin, sijoittaa näitä varoja omaan lukuunsa ja omalla kustannuksellaan takaisinmaksuehdoilla , maksu, kiireellisyys, yksityishenkilöiden ja oikeushenkilöiden pankkitilien avaaminen ja ylläpitäminen.

Ei-pankkiluottolaitos - luottolaitos, jolla on oikeus suorittaa tiettyjä pankkitoimintoja.

Venäjän pankkijärjestelmä on kaksitasoinen. Ensimmäinen taso on Venäjän keskuspankki, joka työskentelee pääasiassa luottolaitosten kanssa, toinen - venäläisten liikepankkien sekä ulkomaisten pankkien sivukonttorit ja edustustot. Venäjän federaation nykyaikainen pankkijärjestelmä on selvinnyt kahdesta suuresta kriisistä. Ensimmäinen elokuussa 1995. Toinen, joka alkoi elokuussa 1998.

Pankkijärjestelmän normaalin toiminnan ja sen rakenneuudistuksen palauttamiseksi perustettiin vuonna 1999 Luottolaitosten saneerausvirasto. Viraston toimintaa säätelee 8. heinäkuuta 1999 päivätty laki "luottolaitosten rakenneuudistuksesta" 44-FZ.

Venäjän federaation keskuspankin rooli erityisenä hallintoelimenä, suhde muihin taloushallinnon elementteihin ilmenee sen suorittamien tehtävien kautta. Keskuspankin toimintojen tunteminen ja käyttö mahdollistavat sen toiminnan suunnan selkeän määrittelemisen maan taloudessa.

1.2 CrVenäjän federaation muokkausjärjestelmä

Venäjän valtakunnassa oli kolmiportainen luottojärjestelmä,

Koostuu seuraavista yksiköistä:

Venäjän imperiumin luottojärjestelmän rakenne vuoteen 1917 asti

1. Valtionpankki

2. Pankkisektori, jota edustavat pääasiassa liike- ja säästöpankit

3. Erikoisluottolaitokset (vakuutusyhtiöt, luottoyhtiöt jne.).

Toisin kuin länsimaissa, Venäjällä kehitettiin kaksi tasoa: valtionpankki ja yksityinen pankkisektori, jota edustavat pääasiassa liike- ja säästöpankit. Kolmas taso oli suhteellisen heikosti kehittynyt, mikä selittyy pääoma- ja arvopaperimarkkinoiden alhaisella kehitystasolla. Venäjällä ei tuolloin ollut käytännössä yhtään arvopaperikaupankäyntiin erikoistuneita instituutioita, ja niiden markkinoita edusti vain kolme pörssiä. Maan ainoa tulonlähde oli ns. seteleiden liikkeeseenlasku, joka edisti taloudellisten suhteiden kansalaisuutta ja rajoitti hyödyke-raha-suhteiden laajuutta. 1920-luvun alussa uusi talouspolitiikka johti luottojärjestelmän palauttamiseen, mutta melko katkaistuna. Valtionpankki perustettiin, osake- ja osuustoiminnalliset liikepankit alkoivat toimia. Vuoteen 1925 mennessä palautettiin luottojärjestelmä, jonka rakenne oli seuraava.

Neuvostoliiton luottojärjestelmän rakenne vuonna 1925

1. Valtionpankki

2. Pankkiala:

1) osakepankit;

2) osuuspankit;

3) sähköpankit;

4) Maatalouskeskuspankki, tasavallan maatalouspankit;

3. Erikoistuneet rahalaitokset:

1) maatalousluottoyhtiöt;

2) luottoyhteistyö;

3) keskinäiset luottoyhtiöt;

4) säästöpankit.

Luottojärjestelmä alkoi toimia taloushallinnon komento-hallinnollisen järjestelmän puitteissa, ja sitä edusti vain kolme pankkia, säästöpankkia ja kaksi vakuutusorganisaatiota.

Neuvostoliiton luottojärjestelmän rakenne

1. Valtionpankki

2. Stroybank

3. Ulkomaankaupan pankki

4. Säästöpankkijärjestelmä

5. Gosstrakh ja Ingosstrakh.

Uudelleenjärjestelyn seurauksena Valtionpankki otti liikkeeseenlasku- ja käteisselvitystoiminnan lisäksi hoitaakseen lyhytaikaisten lainojen myöntämisen teollisuudelle, liikenteelle, tietoliikenteelle ja muille talouden aloille sekä pitkäaikaisia ​​lainoja yrityksille. maataloudessa.

Maan toinen pankki, Stroybank, keskitti toimintansa pitkäaikaisten lainojen myöntämiseen ja investointien rahoittamiseen eri talouden aloilla maataloutta lukuun ottamatta. Ulkomaankauppapankki harjoitti ulkomaankaupan luotonantoa, kansainvälistä selvitystä sekä operaatioita ulkomaan valuutan, kullan ja jalometallien kanssa.

Säästöpankkijärjestelmä palveli yleistä väestöä houkuttelemalla käteissäästöjä, maksamalla palveluista ja myymällä voittavia valtion lainoja.

Gosstrakh monopolisoi oikeus- ja yksityishenkilöiden vakuutustoiminnan maassa, Ingosstrakh harjoitti ulkomaisia ​​vakuutustoimintaa. Luottojärjestelmän pitkäaikainen johtaminen ja hallinnollinen toimivuus osoitti sen heikkoa tehokkuutta erityisesti 1980-luvun alkuun mennessä maassa pahentuneiden rahoitus- ja talousongelmien yhteydessä. Lainojen korot pysyivät melko alhaisella tasolla, mikä ei kannustanut pankkeja tai yrityksiä keskinäiseen tehokkuuteen. Kaikki tämä rikkoi lainan pääolemusta - lainan ja sen takaisinmaksun palkkiota.

Siksi 1980-luvun puolivälissä taloushallinnon uudelleenjärjestelyn yhteydessä toteutettiin pankkiuudistus, joka johti suurten sivukonttoreiden erikoistuneiden pankkien syntymiseen.

Neuvostoliiton luottojärjestelmän rakenne 80-luvun puolivälissä.

1. Valtionpankki (Neuvostoliiton Gosbank)

2. Teollisuusrakennuspankki (Promstroybank)

3. Agroindustrial Bank (Neuvostoliiton Agroprombank)

4. Asunto- ja kunnallispalvelujen sekä sosiaalisen kehityksen pankki (Neuvostoliiton Zhilsotsbank)

5. Työvoimasäästöpankki ja lainananto väestölle (Neuvostoliiton säästöpankki)

6. Neuvostoliiton ulkomaantalouden pankki

Uudelleenjärjestelyn piirteitä oli se, että toimialakohtainen erikoispankki sai oikeuden sekä lyhyt- että pitkäaikaiseen luotonantoon. Valtionpankista siirrettiin merkittäviä luottovaroja erikoispankeille. Säästöpankkijärjestelmä muutettiin yhdeksi säästöpankiksi, jossa oli useita konttoreja ja osastoja.

Pankkijärjestelmän uudelleenorganisoinnin päätehtävänä oli asteittainen luottopolitiikka ja koko luottojärjestelmän tehostaminen. Kuten käytäntö on osoittanut, tällainen uudelleenjärjestely oli enemmän negatiivinen kuin myönteinen, koska kolmen pankin (Gosbank, Stroybank, Vnesheconombank) monopoli korvattiin olennaisesti vastaperustettujen, uudelleen organisoitujen, erikoistuneiden pankkien monopolilla.

Valtionpankki harjoitti vain resurssien jakamista huipputasolla, eikä se pystynyt vaikuttamaan luottosuunnitelmien toteuttamiseen. Jokainen pankki toteutti itsenäisiä luottosuunnitelmia hallinnollisia johtamismenetelmiä käyttäen. Näin pankit jakoivat resurssejaan vertikaalisesti laitostensa kesken huomioimatta varojen sijoittamisen kannattavuutta ja toteuttivat yrityksille yksinkertaisia ​​rahoituspalveluita ja tukia. Vuoden 1990 puolivälissä, kun hallitus ilmoitti markkinoiden siirtymäohjelmasta, kävi ilmi, että pankkijärjestelmä tarvitsi lisää uudelleenjärjestelyjä. Neuvostoliiton korkein neuvosto hyväksyi vuoden 1990 lopussa "valtiopankki- ja pankkitoimintaa koskevan lain", jolla lopulta perustettiin kaksitasoinen pankkijärjestelmä keskuspankin muodossa. Säästöpankki ja liikepankit. Tämän lain mukaan liikepankit saivat itsenäisen aseman talletusten ja luottopolitiikan alalla sekä korkojen määrittämisessä. Oikeudet valuuttakauppojen suorittamiseen annettiin keskuspankin myöntämän toimiluvan perusteella. Vuoteen 1990 mennessä maassa alkoi muodostua kolmiportainen luottojärjestelmä. Vuoteen 1991 mennessä Venäjän federaation muodostumisen yhteydessä itsenäiseksi valtioksi muodostui uusi luottojärjestelmän rakenne, joka koostuu seuraavista kolmesta tasosta.

Venäjän federaation luottojärjestelmän rakenne vuoden 1992 lopussa.

1. Venäjän federaation keskuspankki

2. Pankkijärjestelmä:

Liikepankit

Venäjän federaation säästöpankki

3. Pankkien ulkopuoliset erikoistuneet luottolaitokset

Vakuutusyhtiöt

Sijoitusrahastot

Vuoden 1994 lopussa Venäjän luottojärjestelmän rakenne poikkesi merkittävästi vuosien 1991-1992 rakenteesta.

Venäjän federaation luottojärjestelmän rakenne vuoden 1994 lopussa.

1. Keskuspankki

2. Pankkijärjestelmä:

Liikepankit

säästöpankit

Asuntolainapankit

3. Erikoistuneet pankkien ulkopuoliset luotto- ja rahoituslaitokset

Vakuutusyhtiöt

Sijoitusrahastot

eläkerahastot

Rahoitus- ja rakennusyhtiöt

Luottojärjestelmän uusi rakenne alkoi heijastaa suurelta osin markkinatalouden tarpeita ja mukautua yhä enemmän uusien taloudellisia uudistuksia. Siksi monia Venäjän federaation pankkijärjestelmän näkökohtia on parannettava edelleen.

Keskuspankin oikeudellinen asema on useimmissa tapauksissa kirjattu maan perustuslakiin ja ilmaistaan ​​erityislaissa. Tällä hetkellä voidaan jopa havaita tietty taipumus kirjata perustuslakeihin keskuspankin oikeudellisen aseman perusteet. Samaan aikaan Venäjän pankin perustuslaillinen ja oikeudellinen asema sisältää seuraavat elementit: luomisen tavoitteet, tärkeimmät tehtävät ja toiminnot, keskuspankin hallintoelinten muodostusmenettely, tietyt toimivallan peruskohteet. ja valtuudet, perusta keskuspankin suhteelle muihin valtion elimiin. Luotto on rahasuhteiden järjestelmä, joka kehittyy yritysten, organisaatioiden ja väestön vapaiden varojen mobilisoimiseksi ja niiden tarjoamiseksi kiireellisyyden, takaisinmaksun ja maksun ehdoilla. Lainauksen pääperiaatteet ovat:

1) Laina-aika, ts. laina myönnetään määräajaksi;

2) Lainan maksu. Jos henkilö ottaa lainan, hän maksaa siitä korkoa - luottokorkoa; jos henkilö sijoittaa rahansa pankkiin, hän saa talletuksesta korkoa tästä. Laina- ja talletuskoron eroa kutsutaan pankkimarginaaliksi. Pankkimarginaali on yksi tärkeimmistä pankkien tulotyypeistä. Pankkitoiminnan tuotto muodostuu myös pankkipalveluiden välityspalkkioista;

3) Lainan takaisinmaksu tarkoittaa, että laina on maksettava takaisin tiukasti määrätyn ajan kuluessa. Takuuksi lainan oikea-aikaisesta takaisinmaksusta pankit ottavat vastaan ​​vakuuksia, takauksia, takauksia ja velvoitteita. Samalla he voivat tehdä päätöksiä vakuudettoman lainan tai tyhjän lainan myöntämisestä;

4) Lainan kohdeluonne, ts. Laina myönnetään erityistarpeisiin.

Laina voidaan luokitella useiden kriteerien mukaan:

1. Ehtojen mukaan laina voi olla lyhytaikainen - enintään yksi vuosi (voidaan myöntää 30, 60, 90 päiväksi jne.), keskipitkä - vuodesta 5 - 7 vuoteen, pitkä- aika - yli 7 vuotta;

2. Pienet, keskisuuret ja suuret lainat erotetaan koon mukaan. Pankin ja asiakkaan osalta tämä määräytyy yksilöllisesti kunkin taloudellisten mahdollisuuksien mukaan;

3. Vakuustyyppien mukaan laina jaetaan vakuudellisiin ja vakuudellisiin, ts. tyhjä;

4. Luotonantajatyypeittäin on valtion-, pankki- ja kaupallisia lainoja;

5. Lainaajatyypeittäin laina voi olla henkilökohtainen (myönnetty yksityishenkilölle), maatalous-, teollisuus-, valtion jne.

Luoton rooli ilmenee jatkuvuuden varmistajana, lisääntymisprosessin jatkuvuuden varmistajana, aineellisen omaisuuden ja varojen kiertoa nopeuttavana, liikkeessä olevan käteisen käytön rajoittajana.

2. BankovskVenäjän federaation järjestelmä

2 .1 Pankkijärjestelmän rakenne

Pankkijärjestelmä on maan luottojärjestelmän pääkomponentti.

Pankki - rahoituslaitos, joka on perustettu keräämään varoja ja sijoittamaan ne omaan lukuunsa takaisinmaksun, maksun ja kiireellisyyden ehdoilla. Markkinatalousmaissa pankki ja sen sivukonttorit ovat oikeushenkilöitä. Lisäksi on myös edustustoja, toimistoja ja pankkien sivukonttoreita, jotka eivät ole.

Venäjällä on tällä hetkellä kaksitasoinen pankkijärjestelmä.

1. Ensimmäisen tason muodostaa Venäjän federaation keskuspankki tai Venäjän keskuspankki, jonka päätehtävät ovat:

· Rahakysymys;

säätö rahakierto sekä virallisen raha- ja rahapolitiikan täytäntöönpano;

· Luotto- ja rahoituslaitosten toiminnan ja rahoituslainsäädännön täytäntöönpanon yleisen valvonnan toteuttaminen;

· Lainojen myöntäminen liikepankin toimesta viimeisenä lainanantajana;

· Hallituksen agentin tehtävien suorittaminen, joihin kuuluu valtion arvopapereiden liikkeeseenlasku ja lunastus, hallinto valtion tileillä, valtion ulkomaisten rahoitustransaktioiden toteuttaminen jne.

2. Pankkijärjestelmän toinen taso koostuu liikepankeista. Ne voidaan perustaa osakeyhtiöksi, osakeyhtiöksi, johon osallistuu ulkomaista pääomaa, ulkomaista jne. Liikepankit ovat toimintatyypeittäin yleismaailmallisia ja erikoistuneita. Liikepankkien päätyypit ovat:

· Talletuspankit, joiden pääasiallinen toiminta liittyy talletusten vastaanottamiseen ja lyhytaikaisten lainojen myöntämiseen;

· Investointipankit, jotka harjoittavat omien ja lainattujen varojen sijoittamista arvopapereihin sekä pitkäaikaisten lainojen liikkeeseenlaskua;

· Asuntolainapankit, jotka tarjoavat pitkäaikaisia ​​lainoja kiinteistövakuudella;

· Säästöpankit ja luottolaitokset jne.

pankkijärjestelmä sisään markkinatalous on yleensä kaksitasoinen ja sisältää erityyppiset keskuspankit (liikkeeseenlaskijat) ja kaupalliset (talletus)pankit. Liikepankkien päätehtävinä pidetään talletusten (talletukset) houkuttelemista ja lainojen myöntämistä. Näiden toimintojen avulla liikepankit voivat luoda rahaa, ts. laajentaa rahan tarjontaa, mikä erottaa ne muista rahoituslaitoksista. Pankit ostavat ja myyvät myös arvopapereita.

Pankkitoiminta on jaettu aktiiviseen, passiiviseen ja taseen ulkopuoliseen ts. luotto-passiivinen.

Aktiivinen toiminta on luonteeltaan erilaisten lainojen myöntämistä, ts. varojen sijoittaminen.

Passiivinen toiminta rajoittuu pääasiassa talletusten hankkimiseen, lainojen saamiseen muista pankeista ja omien arvopapereiden liikkeeseenlaskuun. Jos oma (valtuutettu, osake)pääoma on vain lähtökohta pankin perustamiselle, niin passiivisen toiminnan tuloksena saadut lainarahat ovat pankkitoiminnan perusta.

Taseen liiketoimet voidaan ryhmitellä seuraavasti:

· Ensimmäiseen ryhmään kuuluvat perinteiset rahoitus- ja pörssipalvelut (osakkeenhallinta, konsultointi, fuusioiden avustaminen jne.);

· Toiseen ryhmään kuuluvat palvelut, joita voidaan kutsua takuuliiketoiminnaksi. Tässä tapauksessa puhumme ensinnäkin pankkien välityksestä, ts. pankit toimivat takaajina, ja toiseksi heidän suorasta osallistumisestaan ​​toimintaan. Nämä palvelut ovat heijastus pankkitoiminnan monipuolistumisesta sekä todiste pankki- ja pörssitoiminnan lähentymisestä. Määritellyistä toiminnoista on tarpeen nimetä futuurioperaatiot - tulevien sopimusten ehtojen osto ja myynti niiden ehtojen vahvistamisella; optio - operaatio, joka antaa oikeuden tehdä tuleva liiketoimi; NIF-toiminta - keskipitkän aikavälin sopimus (3-5 vuotta) pankkien ja arvopapereiden liikkeeseenlaskijan välillä, että jos näiden arvopapereiden myyntiin tulee vaikeuksia, pankki sitoutuu ostamaan ne tai antamaan vastaavan lainan jne.;

· Kolmas ryhmä ovat swapit – kahden lainanottajan välinen velanvaihto. Swap-sopimuksia käytetään, kun asianosaisilla on etu tietyillä pääomamarkkinoilla, kuten velkojen vaihtaminen eri valuutoissa.

Kaksitasoisen pankkijärjestelmän lisäksi on keskitetty yksipankkijärjestelmä (esimerkiksi Neuvostoliitossa oli pankkikolminaisuus - valtionpankki, Stroybank ja Vneshtorgbank) sekä hajautettu pankkijärjestelmä.

2.1.2 Keskuspankki ja sen toiminta

Keskuspankit laskevat liikkeeseen kansallista valuuttaa, varastoivat maan kulta- ja valuuttavarantoa, liikepankkien pakollisia varantoja ja toimivat pankkien välisenä selvityskeskuksena. Se on aina liikkeeseenlaskijapankki.

Nykyaikaisten teollisuusvaltioiden raha- ja luottojärjestelmät ovat kulkeneet pitkän historiallisen kehityksen tien, joka perustuu hyödyke-raha-suhteisiin ja kansallisiin markkinoihin.

Aluksi työelämän tuotteiden vaihto oli luonteeltaan paikallista ja rajoittui yksittäisille markkinoille. Samaan aikaan syntyi keskinäinen hyödykelainaus yrityksille, seteleiden kierto ja niiden kirjanpito pankeissa. Tämä oli raha- ja pankkijärjestelmien alkukausi.

Välimeren kauppa perustui korkeaan yrittäjyyteen maataloudessa ja teollisuudessa. Näiden talouden alojen tuotteiden myynti tapahtui pankeissa säilytetyn kultarahan avulla. Tämä selittää liikepankkien syntymisen ja niiden kullan varastointikuitit, joita kutsutaan seteleiksi tai pankkimaksuseteleiksi.

Rahajärjestelmien toiselle vaiheelle oli ominaista kansallisten markkinoiden kukoistaminen, hyödykelainaus ja seteleiden kierto. Tänä aikana alkoi liikepankkien joukkomuodostus ja seteleiden liikkeeseenlasku. Liikepankkien ja niiden setelien joukko toimi prototyyppinä nykyaikaisten teollisuusvaltioiden tulevaisuuden kansallisille rahajärjestelmille ja keskuspankeille.

Englannissa syntyi ensimmäinen seteleiden kiertojärjestelmä, joka toimi luottorahan liikkeen pääorganisaationa muualla maailmassa.

Rahajärjestelmien kehityksen kolmannessa vaiheessa maksulippuja alkoivat laskea liikkeeseen suuret liikepankit. Tämä prosessi toimi perustana liikkeeseenlaskun keskuspankkien muodostukselle kaikissa Euroopan maissa. Yksi tärkeimmistä syistä liikepankkien maksusetelien muuttamiseen keskuspankkien seteleiksi oli käteisen kierron ja yritysten vekselien vaihdon lisääntyminen. Keskuspankkipankkien vapauttaminen mahdollisti rahankierron laajentamisen ja varmisti tarvittavan käteismassan laajemman lisääntymisen.

Raha-luottojärjestelmien neljännelle vaiheelle oli ominaista liikepankkien maksulippujen voimakas siirtyminen liikkeeseenlaskevien keskuspankkien setelien liikkeistä. Tämä prosessi perustui suurten teollisuusvaltioiden, niiden kansallisten markkinoiden ja globaalin talousjärjestelmän muodostumiseen, sementoitumiseen kansainvälinen divisioona työvoimaa ja ulkomaankauppaa. Keskuspankit muuttuivat tuolloin suuriksi luottokeskuksiksi, jotka tarjosivat kansantaloudelle tarvittavan massan maksuvälineitä. Tämä stimuloi sosiaalisen työn tuottavuuden kasvua, tietoisuutta kansallisista ja ylikansallisista huolenaiheista ja sosiaalisen tuotteen tuotannon volyymin kasvua. Keskuspankeista tuli kansallista luottorahaa, joka oli vapaasti lunastettavissa kullaksi ja hopeaksi.

Rahajärjestelmien kehityksen viidennessä (äskettäisessä) vaiheessa teollisuusvaltiot ovat siirtyneet kultarahojen ja kultaharkkojen standardeista setelien kiertoon ja setelien korvaamiseen elektronisella rahalla. Tämä vaihe on erittäin tärkeä, koska sille on ominaista kansallisten rahajärjestelmien globalisoituminen ja siirtyminen lainapääoman maailmanmarkkinoille. Yhdysvaltain kansallinen valuutta on siirtynyt maailman rahan rooliin kullan sijaan.

Art. Venäjän federaation perustuslain 71 artiklan mukaan Venäjän keskuspankki kuuluu liittovaltion talousyksikköön ja sitä hallinnoi Venäjän federaatio. Osassa 1 Art. Peruslain 75 artiklassa määrätään, että rahan liikkeeseenlaskusta vastaa yksinomaan Venäjän federaation keskuspankki; ja tämän artikkelin osa 2 määrittelee Venäjän keskuspankin päätehtävän - ruplan suojelun ja vakauden. Se hoitaa tätä tehtävää muista toimeenpanoviranomaisista riippumatta. Tätä asiaa käsitellään tarkemmin liittovaltion laissa nro.

07/10/2002 nro 86-FZ "Venäjän federaation keskuspankista (Venäjän pankki)", valtionduuman 27.7.2002 hyväksymä, jonka mukaan Venäjän keskuspankki on oikeushenkilö, jonka osakepääoma ja muu omaisuus ovat valtion omaisuutta. Samaan aikaan lainsäätäjä vahvisti koskemattomuuden keskuspankin omaisuuteen ja päätti, että sen peruuttaminen ja velvoitteiden rasittaminen ilman Venäjän keskuspankin suostumusta ei ole sallittua.

Venäjän keskuspankin toiminnan oikeudelliseen sääntelyyn liittyviä kysymyksiä käsitellään useissa muissa liittovaltion laeissa. Erityisesti Venäjän keskuspankin ja luottolaitosten välistä suhdetta säätelee liittovaltiolaki

"Pankeista ja pankkitoiminnasta" ja Venäjän federaation laki "Valuutan sääntelystä ja valuutan valvonnasta".

Käteiskierron järjestämisen periaatteet Venäjän federaatiossa on kirjattu liittovaltiolakiin "Venäjän federaation keskuspankista (Venäjän pankki)" ja täsmennetään Venäjän keskuspankin säädöksissä:

Nimellisyyden periaate;

Valinnaisen turvallisuuden periaate;

Monopolin periaate;

Ainutlaatuisuuden periaate;

Ehdottoman velvoitteen periaate;

Rajoittamattoman vaihdettavuuden periaate;

Toimivallan eriyttämisen periaate.

Ensinnäkin Venäjän keskuspankki on finanssiviranomainen, jonka ydin on siinä, että se yhdessä hallituksen kanssa kehittää ja toteuttaa rahapolitiikkaa. Ja toteutuksessaan Venäjän keskuspankki voi käyttää korkoja omaan toimintaansa, liikepankkien pakollisia varantoprosenttia, määrällisiä rajoituksia rahan tarjonnan kasvulle jne. Se voi myös käyttää epäsuoria menetelmiä vaikuttaakseen muihin pankkijärjestelmän toimijoihin, erityisesti sen korkotason tulee vaikuttaa korkojen tasoon, pakollisiin varanteisiin ja jälleenrahoitussuhteisiin - liikepankkien toiminnan volyymiin ja rakenteeseen. Erityisesti mainitsemisen arvoisia ovat Venäjän pankin tehtävät, jotka sille lain mukaan määrättiin pankkiluottotoiminnan alalla. Sen on suoritettava luottolaitosten sekä niiden tarkastukseen osallistuvien organisaatioiden valtion rekisteröinti ja lisensointi, laadittava säännöt pankkitoimintojen suorittamisesta, kirjanpito ja raportoida hänen järjestämänsä jälleenrahoitusjärjestelmän avulla toimiakseen "viimeisenä keinona" kaupallisten organisaatioiden velkojana valvoakseen niiden toimintaa.

Analyyttisten ja ennustemateriaalien laatimista varten keskuspankilla on valtuudet pyytää ja vastaanottaa tarvittavia tietoja, tilastotietoja ja muuta vastaavaa materiaalia sekä luottolaitoksilta että liittovaltion viranomaisilta.

Venäjän keskuspankki on voimakas elin, joka ei ilmene ainoastaan ​​sen toimivaltuuksissa, vaan myös sen autonomiassa ja riippumattomuudessa valtion elimistä. Maailman kokemus osoittaa, että maan rahayksikkö on sitä vakaampi, mitä itsenäisempi keskuspankki on.

Laki Venäjän pankista korostaa suoraan sen riippumattomuutta perustuslain ja liittovaltion lain sille myöntämien toimivaltuuksien rajoissa: se on kiellettyä lainata liittovaltion budjetille (paitsi silloin, kun liittovaltion talousarviossa nimenomaisesti määrätään tällaisesta mahdollisuudesta). laki) ja Venäjän federaation budjetit. Rahapolitiikan kehittämisen ja toteuttamisen lisäksi pankilla on toimivalta kahdella tärkeällä alueella: se on koko pankkijärjestelmän valvontaviranomainen ja elin, joka määrää selvitysjärjestelmän kehittämisen Venäjän federaatiossa. Valvontatehtäväänsä hoitaakseen Venäjän Pankilla on oikeus asettaa pakollisille tunnusluvuille erityisiä parametreja, jotka varmistavat pankkijärjestelmän vakauden.

Toimiin, joilla varmistetaan selvitysjärjestelmien moitteeton toiminta, sisältyy useita osia: käteiskierron organisointi, standardien ja sääntöjen laatiminen käteisvapaiden maksujen toteuttamiseksi, selvitysjärjestelmän toimilupien myöntäminen.

Laki antaa myös Venäjän pankille monopolioikeuden laskea liikkeeseen käteistä ja järjestää sen kiertoa.

On mahdotonta puhua sellaisesta Venäjän keskuspankin tehtävästä sääntötoimintana. Niiden asioiden kirjoa, joista on mahdollista antaa määräyksiä, rajoittaa Venäjän keskuspankin yleinen toimivalta. Lisäksi ne ovat pakollisia liittovaltion viranomaisille, Venäjän federaation muodostavien yksiköiden viranomaisille, paikallishallinnolle sekä kaikille oikeushenkilöille ja yksityishenkilöille.

Normatiiviset asiakirjat on allekirjoitettava Venäjän keskuspankin puheenjohtajan tai hänen sijaisensa. Ja vasta sen jälkeen, kun se on julkaistu Venäjän keskuspankin virallisessa julkaisussa (Venäjän keskuspankin Vestnik), se tulee voimaan, paitsi jos Venäjän keskuspankin hallitus päättää toisen kirjaamispäivän.

Keskuspankin setelit ovat rajoittamattomasti laillisia maksuvälineitä, eikä ole olemassa muita rakenteita, jotka korvaisivat sen tässä ominaisuudessa ja laskisivat liikkeeseen seteleitä ehdottomana maksuvälineenä ja mahdollisten velkasitoumusten takaisinmaksuna maassa. Ne on hyväksyttävä nimellisarvoonsa koko maassa ja kaikentyyppisissä maksuissa sekä tilien hyvittämisessä, talletuksissa ja tilisiirroissa.

Kaikki keskuspankin toiminnot liittyvät läheisesti toisiinsa. Lainaamalla valtiolle ja pankeille keskuspankki luo samanaikaisesti kiertoluottovälineen, laskemalla liikkeelle ja maksamalla takaisin valtion velvoitteita ja vaikuttaa lainan korkojen tasoon. Keskuspankin nimetyt toiminnot luovat objektiiviset edellytykset sille, että se hoitaa maan koko raha- ja luottojärjestelmän säätelytehtävän ja sitä kautta talouden säätelyn. Rahatalouden sääntelyn ja pankkivalvonnan tehtävä on tällä hetkellä keskuspankin tärkein tehtävä.

Keskuspankki hoitaa tehtävänsä pankkitoiminnalla - passiivisilla ja aktiivisilla. Passiivisia toimintoja kutsutaan operaatioiksi, joiden avulla muodostetaan pankin resursseja, aktiivisia operaatioita pankin resurssien sijoittamiseksi.

keskuspankkien passiiviset toiminnot. Suurin keskuspankin resurssien lähde useimmissa maissa on seteleiden liikkeeseenlasku (54–85 % kaikista veloista). Tällä hetkellä setelien liikkeeseenlasku on täysin luottamuksellista, ts. ei kullalla. Seteleiden kultainen tausta on poistettu, vaikka joissakin maissa lait ovat edelleen muodollisesti voimassa, mikä rajoittaa luottamuksellisia liikkeeseenlaskuja. Rahayksiköiden virallinen kultapitoisuus on poistettu kaikkialla.

Nykyaikainen setelien liikkeeseenlaskumekanismi perustuu luotonantoon liikepankeille, valtiolle sekä kulta- ja valuuttavarannon kasvattamiseen. Liikkeeseenlaskun mekanismi määrää setelien luottovakuuden luonteen. Seteleiden liikkeeseenlasku pankeille lainattaessa on turvattu vekseleillä ja muilla pankkivelvoitteilla; lainattaessa valtiolle - valtion pitkäaikaisilla velvoitteilla ja ostettaessa kultaa ulkomaan valuutassa - vastaavasti kullalla ulkomaan valuutassa. Toisin sanoen keskuspankin varat toimivat setelien liikkeeseenlaskun vakuutena. Tässä näkyy erityisesti pankin passiivisen ja aktiivisen toiminnan välinen suhde. Seteleitä liikkeeseen laskevan keskuspankin passiivisen toiminnan koko riippuu sen aktiivisesta toiminnasta: pankin lainat, valtiovarainministeriö (valtiovarainministeriölle), ulkomaan valuutan ja kullan ostot. Tässä mielessä voidaan sanoa, että luetellut keskuspankin aktiiviset toiminnot ovat ensisijaisia ​​passiivisiin nähden.

Passiivisia toimintoja ovat: setelien liikkeeseenlasku; luottolaitosten, valtion ja ulkomaisten pankkien talletukset; pääomaa ja varantoja.

Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että keskuspankin laina luottojärjestelmälle tai valtiolle liittyisi uuteen setelien liikkeeseenlaskuun. Tällaisia ​​lainoja voidaan hyvittää liikepankkien ja keskuspankissa avatun kassan tileille, jolloin kyseessä ei ole seteli, vaan keskuspankin talletus. Keskuspankin resurssien lähteenä ovat liikepankkien talletukset ja niiden erityistileille hyvitettävät pakolliset rahastot sekä valtionkassan talletukset (valtion budjettivarat). Yleensä otetaan huomioon enintään 4 % omaa pääomaa purkki.

Pääomapääoman muodostaminen. Kuten kaikki kaupalliset rakenteet, myös keskuspankkien perustaminen alkaa omien varojen muodostamisesta, jonka perustana on alkupääoma.

Useimmissa maailman teollisuusmaissa keskuspankkien perustaminen tapahtuu osakepohjaisesti. Tämä tarkoittaa, että osakepääoma muodostuu myymällä osakkeita perustajille. Perustajien kokoonpanon hyväksyy liikepankkien tai yhtiön valtion hallintoelinten edustajakokous. Näihin elimiin kuuluvat asianomaisten maiden parlamentit ja hallitukset. Pääsääntöisesti osakkeet myydään pankkien perustamisesta annettujen lakien mukaisesti laadittujen perustajaluetteloiden mukaisesti. Tällaisilla listoilla olevien osakkeiden myynti mahdollistaa ennaltaehkäisevän selvityksen, ketkä yhtiön edustajat johtavat keskuspankin toimintaa. Nykyaikaisissa olosuhteissa maailman suurin keskuspankki on Yhdysvaltain liikkeeseenlaskijapankki, joka on perustettu 23. joulukuuta 1913 annetun parlamentin (kongressin) Federal Reserve Actin perusteella. Tämän lain mukaisesti Federal Reserve System of Territorial Banks (FRS) perustettiin maahan.

Venäjällä keskuspankin perustaminen tapahtui rahajärjestelmän monopolisoidun valtion elimen tasolla. Pankin päätehtävänä oli rahoittaa valtion menoja laskemalla liikkeeseen paperirahaa, jota kutsutaan seteleiksi.

Assignation Bank perustettiin valtion budjetin kustannuksella, ja siksi se myönsi varoja budjettivajeen kattamiseksi. Alijäämän suuruuden määrittämisen ja paperirahan liikkeeseenlaskun suoritti Venäjän keisari. Pankin osakkeita ei painettu eikä niitä myyty perustajille, mikä korosti pankin asemaa puhtaasti valtion menojen luottolaitoksena. Pankin toimintakulut tehtiin sen arvioiden mukaisesti, jotka sisältyivät budjetin meno-osaan. Oikeudellinen asema tuomittiin pankin rooliin valtion "taskuna" ja täydelliseen eristäytymiseen kansantalouden tarpeista.

Vuonna 1797 osana valtion toimeksiantopankkia perustettiin kirjanpitotoimistot (alennus) "avustamaan" käsityöläistä, valmistajaa ja kasvattajaa. Toimistojen tehtäviin kuului laskujen kirjanpito ja yrittäjän suorien kauppaluottojen myöntäminen.

1817 tilitoimistoa muutetaan Valtion kauppapankkiksi, jonka tehtävänä on antaa lyhytaikaista lainaa kansantaloudelle. Suurin osa talletuksista (213 milj. ruplaa eli 89 %) pidettiin kuitenkin lainapankissa, joka antoi valtiolle rahalainoja. Siksi maataloudelle, teollisuudelle ja kaupalle lainaamista suorittivat pankkitalot ja rahanvaihtajat. Aluksi rahanvaihtajat vaihtoivat vain paperisetelit hopeaksi, mutta myöhemmin he aloittivat lainaamisen vekselien ja varastotavaroiden vakuutena.

Vuonna 1860 perustettiin luottojärjestelmän vakiintuneiden linkkien pohjalta Venäjän keisarikunnan valtionpankki. Pankin perustaminen tapahtui osakaspohjalta. Osakkeita jaettiin vain merkinnällä. Enemmistöosuuden omistivat valtio ja loput yritykset ja liikepankki.

Vuonna 1861 Venäjän ensimmäisten ruhtinaskuntien ajoista lähtien ollut maaorjuus lakkautettiin; lähes 1000 vuotta. Vapaiden työmarkkinoiden syntyminen ja liikkeeseenlaskijapankki, joka laski liikkeeseen seteleitä maksaakseen työntekijöille ja työntekijöille palkkoja, vaikutti suotuisasti kansantalouden kehitykseen. Jos 60-luvun alussa uuttaminen kivihiiltä oli 1,5 miljoonaa tonnia, sitten vuoteen 1900 mennessä se kasvoi 31 miljoonaan tonniin eli yli 20-kertaiseksi. Rautametallurgia kehittyi intensiivisesti kivihiilen louhinnan pohjalta. Vuosina 1860-1900. raudan sulatus kasvoi 1,2 miljoonasta tonnista 11 miljoonaan tonniin eli 9-kertaiseksi. Työstökoneiden ja mekanismien kehitys samaan aikaan 4 kertaa.

Kotimaisen teollisuuden kehitystä edesauttoi hallituksen erittäin tehokas tullipolitiikka. Vuosina 1868-1991 kiskojen tuontitulleja nostettiin 4,5 kertaa, valuraudan - 10 kertaa, rauta- ja metallurgisten tuotteiden - 3 kertaa, liikkuvan kaluston - 6 kertaa. Etuustullien käyttöönoton jälkeen teollisuustuotteiden tuonti ulkomaisille yrittäjille muuttui kannattamattomaksi, ja he siirtyivät pääoman vientiin luoden uusia yrityksiä ja toimialoja. Venäläisen yhteiskunnan hallinnassa ulkomaisen pääoman osallistuessa rakennettiin sellaisia ​​liikennetekniikan jättiläisiä kuin Putilov-, Kolomna-, Sormovo- ja Kharkov-höyryveturilaitokset.

Rahan kysymys. Keskuspankin ilmiömäinen vaikutus "pankkipankina" ja tärkein rahoituspyramidi yhteiskunta koostuu monopolioikeudesta laskea liikkeeseen uutta rahaa liikkeessä. Rahan liikkeeseenlasku on tämän pankin tärkein passiivinen toiminta. Liikkeeseenlaskun vaikutus perustuu kultarahojen lyönnin, kultarahojen ja kultaharkkojen standardien poistamiseen ja siirtymiseen paperirahaan. Käytännössä tämä tarkoittaa, että keskuspankki voi laskea liikkeeseen minkä tahansa liikkeessä olevan rahamäärän maan kultavarannoista riippumatta. Tämä on rahankierron, liikepankkien toiminnan ja markkinatalouden nykyaikaisen sääntelyn perusta. Rahan heikkenemisen ja talouden kehityksen jarrun muuttamisen myötä valtio ja sen keskuspankki voivat likvidoida (tyhtää) liikkeessä olevan rahan ja korvata sen uudella, jolla on vahva ostovoima. "Kovan" rahan kysymys toimii aina voimakkaana sysäyksenä vakaan talouden luomiseen ja kansantalouden teollistumiseen.

Päästötarve johtuu uuden, uusia maksuvälineitä vaativan uuden tuotteen lisääntymisestä ja myynnistä. Annin perusteella väestölle maksetaan käteistuloa ja realisoidaan kaupallisten rakenteiden voitot, ts. yhteiskunnan kansantulon muodostuminen. Samaan aikaan vanhalla, aiemmin liikkeeseen lasketulla rahalla on kääntäen verrannollinen vaikutus liikkeeseenlaskun kokoon. Mitä enemmän vanhaa rahaa palautetaan pankeille, sitä vähemmän uutta rahaa tarvitsee päästää talouden kiertoon.

Euroopan ensimmäisissä pankeissa maksusetelien liikkeeseenlasku sai alkunsa pankkiirien IOU:ista, jotka hyväksyivät tietyn määrän kultaa säilytettäväksi. Siksi keskuspankkien setelien liikkeeseenlaskua rajoitti useiden vuosien ajan kansallisen kultavarannon koko. Sosiaalisen työn tuottavuuden, tuotannon mittakaavan ja kansantulon kasvun myötä päästöt saivat itsenäisen luonteen. Ensinnäkin emissio erotettiin kultavarannosta rahan emissiokorkojen avulla, joilla ei ollut kultaa. Tätä ongelmamallia kutsutaan fiduciaariksi. Kultarahoitusstandardin ja kullan seteleiden vapaan koon poistamisen jälkeen luottamusemissio korvattiin paperirahan liikkeeseenlaskulla varastotavaroiden kiertotarpeen mukaan. Tällä hetkellä tällainen liikkeeseenlaskumenettely on otettu käyttöön kaikissa teollisuusmaiden keskuspankeissa, mukaan lukien Venäjän federaatio.

Maassamme kultakolikoiden standardi syntyi vuosien 1895-1897 rahauudistuksen yhteydessä. Kultarahojen lisäksi liikkeeseen laskettiin hopea- ja kuparirahoja sekä keskuspankin hyvityssetelit (setelit). Tammikuun 1. päivänä 1914 rahaa oli liikkeessä 2,5 miljardia ruplaa, joista 1 775 miljoonaa ruplaa. setelit, 494 miljoonaa ruplaa. kultaa ja 223 miljoonaa ruplaa. hopeakolikoita.

Liikkeeseenlasku toteutettiin luottamuksellisesti. Pääemission kooksi asetettiin 600 miljoonaa ruplaa. Puolet tästä määrästä oli tarkoitus turvata keskuspankin kultavaroilla. Lisäpäästöjä voisi tapahtua vain täydellä (100 %) kultataustalla. Siten laskettaessa liikkeeseen seteleitä 1 775 miljoonan ruplan arvosta. kultavaranto oli 1455 miljoonaa ruplaa. (1775 - 600/2).

Uudistuksen jälkeen Venäjän hallitus ja keskuspankki jatkoivat 1898-1913 luottamusliikkeen mallin tiukkaa linjaa. pankin kultavarannot kasvoivat 1,2 miljardista ruplasta 1,8 miljardiin ruplaan ylittäen liikkeessä olevien setelien määrän. Näin paperirahaa voitiin vaihtaa vapaasti kullaksi. Epämukavan maksutavan loisto vakiintui kuitenkin lujasti kultakolikoiden taakse valmistuksen, kuljetuksen ja varastoinnin monimutkaisuuden vuoksi.

Kuten useimmat maailman maat, kullan "detronisaatio" tapahtui Venäjällä ensimmäisen maailmansodan aikana, ja maa siirtyi laskemaan liikkeeseen paperirahaa. Rahauudistuksen aikana 1922-1924. kulta- ja hopearahojen lyöminen jatkui, mutta niitä hamstrattiin eivätkä ne löytäneet käyttöä kansantaloudessa.

Venäjän federaation luonnollinen siirtyminen hintojen vapauttamiseen ja sokkiterapiaan perustuvaan markkinatalouteen aiheutti räjähdysmäisen inflaation ja heikentyneen paperirahan tulvan. Vuosille 1992-1995 peruselintarvikkeiden vähittäishinnat nousivat 10 000 kertaa. Vanhat kassa- ja setelit 1, 5, 10 ja 25 ruplaa. poistettiin liikkeestä ja korvattiin seteleillä 100-500 000 ruplaa. Maan rahankierto osoittautui stagflaatioon tai päästöjen kasvuun maatalous- ja teollisuustuotannon vähentyessä.

Yksi tärkeimmistä kysymyksistä keskuspankkien työssä on rahan liikkeeseenlaskun ylä- ja alarajojen määrittely. Sosiaalisen tuotteen työarvon ja hinnan teorian perustajat tavaran arvon rahallisena ilmaisumuotona (W. Petty, K. Marx) uskoivat, että liikkeessä olevan rahan määrän alaraja liittyy kokonaistuotteen mittakaava ja kansallisen rahayksikön kiertonopeus. He esittivät rahan määrän ja arvon lain erityiseksi muodoksi arvon lain toiminnalle rahan kierron alalla.

Tämän lain mukaan tavaroiden ja rahan vaihdon suhteet riippuvat niiden arvosta, ja tämä määrää liikkeessä olevan rahan määrän. Tämän lain klassinen toimintasuunnitelma ilmenee kullan olosuhteissa - rahastandardissa ja setelien vapaassa vaihdossa kultaan.

Rahan määrän lain kaava sanoo, että liikkeessä olevan rahan määrä on suoraan verrannollinen myytyjen tavaroiden hintojen summaan ja kääntäen verrannollinen kansallisen rahan kiertonopeuteen.

Tämä tarkoittaa, että rahan liikkeeseenlaskua on rajoitettava tiukasti kaikilla kansantalouden sektoreilla kiertävien varastoerien arvolla.

Yhteiskunnallisen tuotteen rajahyödyllisyyden ja tavaroiden hintojen teorian (E. Böhm-Bawerk, F. Wiese ja K. Menger) mukaisesti liikkeessä olevan rahan määrä riippuu tavaroiden kysynnästä ja tarjonnasta. markkinoilla. Samalla mallinnetaan useita hyödykkeiden hintojen vapausasteita riippuen ensisijaisten, toissijaisten, tertiääristen ja myöhempien yksilöllisten tarpeiden tyydyttämisestä. Esimerkiksi korkeimmat hinnat asetetaan arvostetuille vaatteille ja jalkineille, kun taas alhaisimmat hinnat ovat muodista poistuneita tuotteita. Tämä tarkoittaa, että hinnoilla ei ole mitään tekemistä tavaroiden arvon kanssa, vaan ne riippuvat ihmisten varallisuudesta tai rahan määrästä tiettyjen ryhmien ja koko väestön käsissä. Koska keskuspankit laskevat liikkeeseen rahaa, valtio voi asettaa sen kokonaismäärän ja sitä kautta säännellä tavaroiden tehokasta kysyntää ja hintoja.

Teollisuusvaltioiden markkinatalouden kehitys on osoittanut, että rahan kvantitatiivinen teoria avaa enemmän mahdollisuuksia lisääntymisprosessin valtiolliseen säätelyyn kuin arvokäsite. Tämä perustuu pääoman luovaan rahan käyttöön tai niiden vapauttamiseen suurten valtion ja muiden ohjelmien toteuttamiseen.

Maassamme suurin kansantalouden valtionhallinnon edustaja rahamäärän avulla oli I.T. Pososhkov (1652-1726). Kirjassaan "Köyhyyden ja vaurauden kirja" (1724) hän väitti, että on tarpeen laskea liikkeeseen paperirahaa Pietari I:n hallituksen kuluihin, jotka liittyvät Venäjän valtakunnan kansantalouden kehittämiseen. Maamme ei kuitenkaan tuolloin ollut valmis luomaan sivistynyttä raha- ja luottojärjestelmää.

Pääomaa luovan rahakäsityksen kehittämistä yhteiskunnan taloudellisen stimuloinnin päävälineenä jatkoi N.S. Mordvinov. Kirjassa "Perustelu eduista, joita voi seurata yksityisten pankkien perustamisesta maakuntiin" (1813), hän esitti suunnitelman kansantalouden palauttamiseksi, joka tuhoutui isänmaallisen sodan aikana Venäjän ja Ranskan kanssa. Tämän suunnitelman kulmakivenä on suositus luoda kaksitasoinen rahajärjestelmä, jossa liikepankit ovat pohjassa. Mordvinov uskoi, että alueellisten (maakuntien) liikepankkien perustaminen aiheuttaisi maatalouden, teollisuuden, kaupan, kaupunkien vaurautta ja lisäisi kaikkien venäläisen yhteiskunnan kerrosten vaurautta, koska se turvaisi sen vakavaraisen kysynnän.

Pääoman luovan rahan ja luoton ymmärtämisen vastapainot ovat moderni monetarismi jonka saarnaaja on amerikkalainen taloustieteilijä M. Friedman. Hänen käsityksensä lähtee siitä, että rahan tarjonnan kasvuvauhti ei voi olla suurempi kuin bruttokansantuotteen (BKT) kasvuvauhti.

Kehittyneen markkinatalouden ja hyödykemassojen ylikyllästymisen olosuhteissa monetaristiset toimenpiteet ovat tehokas väline talouden hallintaan. Kuitenkin taloudessa, jossa tyytyväisyysaste on alhainen markkinakysynnän(esimerkiksi Venäjällä) ne eivät sovellu käytännön sovellus. Tämä selittyy kuluttajayhteiskunnan markkinataloudellisten rakenteiden puuttumisella ja akuutilla pulalla niukoista tuotantovälineistä ja kulutushyödykkeistä. Tällaisessa taloudessa kansantalous voi kehittyä vain laajojen investointiohjelmien avulla, jotka vaativat valtavia rahasummia.

Varojen säilytys valtion ja kuntien budjeteista. Sekä Yhdysvalloissa että Venäjän federaatiossa keskuspankit toimivat valtionkassan valtuutettuna rahastonhoitajana. Tämä tarkoittaa, että asiaankuuluvat budjettitilit on keskitetty keskuspankkiin ja sen paikallisiin elimiin, joiden kautta suoritetaan liittovaltion ja paikallisen budjetin tulo- ja menoosien toteuttamiseen liittyviä rahatapahtumia. Näiden osien koon määrittelevät valtiovarainministeriöt ja ne hyväksyvät parlamenttien ala- ja ylähuone. Samalla budjetin osien suhteella on ratkaiseva vaikutus pankin toimintaan valtionkassan rahastonhoitajana. Jos tulopuoli ylittää menopuolen, kassajäämät näkyvät budjettitileille muodostaen pankin velkoja. Käänteissuhteella pankki on pakotettu toteuttamaan budjettilainatoimintaa, mikä vähentää sen kansantalouden resursseja.

Liikepankkien kassavarojen säilytys. Yksi tärkeimmistä keskuspankkien passiivisen toiminnan tyypeistä on liikepankkien käteisvarantojen varastointi. Vuosisadamme 90-luvun puolivälissä Venäjän federaation keskuspankin (CBR) varantokorkoksi asetettiin 21 prosenttia ja se oli 2 kertaa korkeampi kuin Yhdysvaltain keskuspankin vastaava korko. Varantokorkojen korkea taso loi "kallista" rahaa ja jarrutti inflaatioprosessin kehittymistä. Tällä hetkellä tämä korko on alennettu 10 prosenttiin, mikä on kansainvälisten standardien mukainen.

Keskuspankkien pääasiallisia aktiivisia toimintoja ovat: kirjanpito- ja lainatoiminta; pankkisijoitukset; liiketoimia kullan ja ulkomaan valuutan kanssa.

Kirjanpito- ja lainatoimintaa edustavat kaksi tyyppiä:

Lainat liikepankille ja valtiolle, joiden vakuutena on liikevekselit (hyvämaineisten pankkien hyväksymät), valtion velkasitoumukset, valtion obligaatiot ja muut arvopaperit;

Kirjanpitotoimet - keskuspankin laskujen ostaminen valtiolta ja pankeilta. Seteleiden ostamista liikepankeista kutsutaan uudelleendiskontoimiseksi, koska tässä tapauksessa tapahtuu toissijainen kirjanpito, liikepankkien asiakkailtaan ostamien seteleiden toissijainen osto. Pankin tuloa muodostaa ero sen summan välillä, jonka keskuspankki maksaa liikepankille ostaessaan vekselin ja sen summan, joka saadaan velalliselta sen erääntyessä.

Korkoa, jolla keskuspankki lainaa liikepankeille ja diskonttaa niiden seteleitä, kutsutaan viralliseksi diskonttokoroksi tai keskuspankin diskonttokoroksi.

Pankkisijoittaminen on arvopapereiden ostamista pankin toimesta. Keskuspankkisijoitukset koostuvat sijoituksista valtion arvopapereihin. Keskuspankin valtion obligaatioiden ostaminen useimmissa teollisuusmaissa on tärkein ja jopa ainoa lainanmuoto hallitukselle. Valtion suora lainaus, ts. Pankkilainan myöntäminen näissä maissa on käytännössä olematonta (esim. USA:ssa, Kanadassa, Japanissa, Isossa-Britanniassa, Sveitsissä, Ruotsissa) tai sitä on rajoitettu lailla (Saksassa, Ranskassa, Alankomaissa). On huomattava, että keskuspankin salkussa on vain pieni osa valtion arvopapereita, joista suurin osa on pankin jälleenmyyjä arvopaperimarkkinoilla. Näin ollen valtion päävelkojat ovat muut kuin keskuspankit sekä liikepankit ja muut rahoitus- ja luottolaitokset, yritykset ja väestö.

Keskuspankkien valtion arvopapereiden ostojen tärkeä ja ei harvinainen ensisijainen tarkoitus on säännellä pankkijärjestelmän likviditeettiä ja hallita julkista velkaa rahapolitiikan puitteissa.

Venäjän valtionvelka muodostui lähes kokonaan keskuspankin valtiolle antamien suorien lainojen seurauksena. Laissa Venäjän federaation keskuspankista (Venäjän keskuspankki) kuitenkin säädetään, että viimeksi mainittu voi myöntää luottoa valtiovarainministeriölle vain ostamalla siltä arvopapereita.

Keskuspankkien aktiivisten toimintojen ryhmään kuuluvat luotonanto liikepankeille, valtion menot sekä kullan ja valuutan osto. Näitä kanavia pitkin keskuspankkien päästöresurssit tulevat kyseisten maiden rahakiertoon.

Liikepankkien luotonanto on keskuspankkien aktiivisen toiminnan pääryhmä. Näiden operaatioiden merkitys on luottorahan luomisessa laajentuneen lisääntymisen edistämiseksi, yhteiskunnallisen kokonaistuotteen tuotannon ja kierron varmistamiseksi tarvittavalla massalla maksuvälineitä, jotka tulevat rahankiertoon liikepankkien avulla. Näillä pankeilla ei ole oikeutta itsenäisesti laskea liikkeeseen, ja siksi niiden toiminta tapahtuu keskuspankin myöntämien liikkeeseenlaskuvarojen rajoissa.

Liikepankkien muodostuminen tapahtui vaihto-omaisuuden, yritystodistusten ja niiden luottojärjestelmän kirjanpidon vaikutuksesta. Vekselien kirjanpito vaatii valtavan määrän rahaa ja liikepankkien toimivien yrittäjien pääoman kiertoon sijoitettujen resurssien palauttamista. Maailman pankkikäytännössä tämä tapahtuu liikepankkien jälleenrahoituksen kautta. Jälleenrahoituksen sisältö on vekselien ja paikallisten keskuspankkiviranomaisten diskonttaus. Liikepankkien vekselit hyvitetään näiden operaatioiden toteutumishetkellä voimassa olevalla keskuspankin diskonttokorolla.

Yritysten keskinäisen luotonannon ja niiden vekselien vaihdon syrjäytyessä suorina liikepankkilainoina vekselien uudelleenalennus korvattiin tavanomaisten keskuspankkilainojen myöntämisellä. Perinteen mukaan liikepankkien resurssisalkun termit "laskujen kirjanpito" ja "jälleenrahoitus" ovat kuitenkin säilyneet tähän päivään asti.

Liikepankkien luotonanto yrityksille on erittäin tärkeää kansantalouden kaikkien sektoreiden kehitykselle. Liikepankkien yrityslainat stimuloivat toimivien yrittäjien yksittäisten pääomien kierron ja vaihtuvuuden jatkuvuutta ja luovat edellytykset taloudellisen ja rahoitustoiminnan mittakaavan ratkaisemiselle. Tämä on erityisen tärkeää materiaalituotannon alalla, jossa yhteiskunnallisen kokonaistuotteen arvo syntyy.

Pääoman kierto ja liikepankkien lainojen palautusliikkeet määräävät keskuspankkien varojen päästöjen luottoluonteisuuden. Käteisen ja pankkivaihtorahojen liikkeellelasku luottoperusteisesti mahdollistaa lainojen tehokkuuden piristymisen ja niiden palautumisen liikkeen lähtöpisteisiin, eli. pankit. Kassavirtojen kiertokulku mahdollistaa sen, että keskuspankit voivat säilyttää määritellyt rahankierron parametrit ja rajoittaa "yliemissiota" tai uuden rahan vapauttamista kiertoon palauttamatta vanhaa.

Markkinatalouden julkishallinto edellyttää keskuspankin takaamaa liikepankkien toiminnan ylläpitoa. Tämä johtuu siitä, että viimeksi mainitut ovat rahajärjestelmän toimiva lenkki, joka järjestää suoraan luottosuhteita kansantaloudessa. Paljon riippuu heistä onnistunut työ markkinatalouden rakenteet. Liikepankkien menettäminen yleisestä luottosuhteiden ketjusta talouden kanssa vaikeuttaa kansallista yrittäjyyttä ja voi aiheuttaa tappioita ja markkinatalouden rakenteiden konkurssia. Keskuspankkien taattu apu ruohonjuuritasolle toteutetaan "saivoamalla" taseet, kohdentamalla kohdennettuja lainoja edulliseen korkoon, tarjoamalla varoja lainojen luottotappioiden poistamiseen ja muilla toimenpiteillä.

Samanlaisia ​​asiakirjoja

Opintopistejärjestelmän rakenne ja muodostumisen historia. Luoton muodot ja toiminnot. Venäjän federaation luotto- ja pankkijärjestelmän toimintamekanismi ja kehitystavat markkinaolosuhteissa. Valtion sääntely luotto- ja rahoituslaitokset.

lukukausityö, lisätty 6.3.2011


Raha, rahan kierto ja järjestelmä. Rahan luonne ja tehtävät. Lainapääomamarkkinoiden rakenne ja toiminnot. Venäjän federaation luottojärjestelmä ja kansainväliset luottosuhteet. Keskus-, säästö- ja liikepankkien toiminta.

luento, lisätty 11.4.2015


Nykyaikainen luotto- ja pankkijärjestelmä, sen rakenne ja rooli markkinatalouden kehityksessä. Venäjän keskuspankki, sen tehtävät ja politiikka. Luottomarkkinat: luoton toiminnot ja muodot markkinataloudessa. Luottojärjestelmän toimintamekanismi.

lukukausityö, lisätty 21.8.2008


Rahan kierron rakenne. rahan tarjonnan aggregaatteja. Rahan kysyntä ja tarjonta. Keskuspankki ja sen rooli taloudessa. Valtion luottojärjestelmä ja sen tasot. Rahapolitiikan käsite, tavoitteet ja välineet. "Kallisin" ja "halvan" rahan politiikka.

tiivistelmä, lisätty 20.7.2015


Valtion luottojärjestelmä ja rahapolitiikka. Tärkeimmät välineet, joilla keskuspankki harjoittaa politiikkaansa liikepankkeja kohtaan. Perustoiminnot avoimilla markkinoilla arvopapereiden ja valuuttamarkkinoiden kanssa.

esitys, lisätty 12.3.2015


Venäjän federaation keskuspankin tehtävät ja sen rooli talouden rahapolitiikan säätelyssä. Rahatalouden säätelymekanismin ominaisuudet. Rahapolitiikan välineet ja menetelmät, sen tavoitteet ja määrälliset tavoitteet.

lukukausityö, lisätty 11.4.2013


Pakollinen eläkevakuutus. Venäjän federaation eläkerahaston perusoikeudet ja velvollisuudet pakollisen eläkevakuutuksen kohteena. Rahoitusjärjestelmä ja budjetin ulkopuolisten rahastojen kasvava merkitys. Kansalaisten eläkeoikeuksien huomioon ottaminen.

lukukausityö, lisätty 27.1.2013


Budjetin ulkopuolisten rahastojen sosioekonominen olemus. Venäjän federaation budjetin ulkopuoliset varat. Venäjän federaation eläkerahasto (PF RF). Venäjän federaation sosiaalivakuutusrahasto (FSS RF). Venäjän federaation valtion työvoimarahasto (SFZN RF).

tiivistelmä, lisätty 12.09.2003


Käsite, toiminnot ja taloushallinto, talousjärjestelmä. Luoton olemus ja taloudelliset rajat. Lainan korkojen luokittelu. Venäjän keskuspankin toiminnot ja rahapolitiikka. Budjettijärjestelmän periaatteet, talousarvion tulot ja menot.

huijauslehti, lisätty 21.4.2009


Rahan käsite, tyypit, toiminnot ja ominaisuudet. Tarjonta ja kysyntä. Rahan tarjonta ja aggregaatit. Näiden markkinoiden tasapainon perusteiden huomioiminen. Rahajärjestelmä ja -politiikka, sen piirteet Valko-Venäjän tasavallassa. Keskuspankki ja sen rooli taloudessa.

Luottojärjestelmä on joukko maassa kehittyneitä luottosuhteita, luottotoiminnan muotoja ja tapoja sekä siinä toimivia luottolaitoksia. Venäjällä on tällä hetkellä kaksitasoinen luottojärjestelmä: ylemmällä tasolla on Venäjän keskuspankki ja alemmalla tasolla liikepankit sekä rahoitus- ja luottolaitokset.
28.1. Venäjän keskuspankki
Venäjällä valtionpankki perustettiin vuonna 1860. Tällä hetkellä Venäjän federaation keskuspankin ylin elin on hallitus, joka määrittää sen toiminnan pääsuuntaukset sekä johtaa ja johtaa sitä. Tämä on kollegiaalinen elin, johon kuuluu Venäjän keskuspankin puheenjohtaja ja 12 hallituksen jäsentä. Ensimmäisen nimittää valtionduuma neljäksi vuodeksi kansanedustajien enemmistöllä. Viimeksi mainitut työskentelevät vakituisesti Venäjän keskuspankissa.
Oikeudellinen sääntely Pankkien toimintaa harjoittavat Venäjän federaation perustuslaki, liittovaltion laki "RSFSR:n lain "Pankeista ja pankkitoiminnasta RSFSR:ssä" muutoksista ja lisäyksistä, liittovaltion lain "RSFSR:n keskuspankista" Venäjän federaatio (Venäjän pankki)”, muut Venäjän keskuspankin liittovaltion lait ja määräykset.
Venäjän federaation keskuspankin toiminnan päätavoitteet ovat:
kansallisen valuutan - ruplan - vakauden suojaaminen ja varmistaminen, mukaan lukien sen ostovoima ja valuuttakurssi ulkomaan valuuttoja vastaan;
Venäjän federaation pankkijärjestelmän kehittäminen ja vahvistaminen;
varmistaa selvitysjärjestelmän tehokkaan ja keskeytymättömän toiminnan.
Venäjän federaation keskuspankin tehtävät
1. Venäjän federaation keskuspankki kehittää ja toteuttaa yhteistyössä Venäjän federaation hallituksen kanssa yhtenäistä valtion rahapolitiikkaa. Hän asettaa suunnan talouspolitiikka Venäjän federaation hallitus ja käyttää taloudellisia vipuja liikkeessä olevan rahan määrän säätelemiseen ja sen ohjaamiseen asianomaisille talouden sektoreille. Venäjän federaation keskuspankin tulisi varmistaa käteisen kierto Venäjällä järjestämällä setelien ja kolikoiden tuotanto, kuljetus ja varastointi, vahvistamalla säännöt käteisen keräämiselle ja määrittämällä käteismaksujen suorittamismenettely setelien vakavaraisuuden kehittämiseksi.
2. Venäjän federaation keskuspankki monopolisoi käteisen liikkeeseenlaskun ja järjestää sen liikkeen. Hänelle valtion edustajana on laillisesti annettu monopoli seteleiden liikkeeseen laskemisessa. Tämä toiminto on yksi vanhimmista pankin suorittamista toiminnoista. Ensinnäkin on vältettävä väärinkäytökset ja edistettävä yhteisen rahapolitiikan toteuttamista talousjärjestelmässä. Rahan liikkeeseenlasku on Venäjän federaation keskuspankin tärkein varojen lähde.
3. Venäjän federaation keskuspankki on viimeisenä lainanantajana ja järjestää järjestelmän liikepankkien jälleenrahoitusta varten, eli se tarjoaa niille lainoja tapauksissa, joissa ne ovat käyttäneet resurssejaan tai eivät pysty täydentämään niitä muista lähteistä.
4. Venäjän federaation keskuspankki vahvistaa säännöt, lomakkeet, ehdot ja standardit muita kuin käteismaksuja varten. Se on elin, joka koordinoi, säätelee ja lisensoi Venäjän federaation selvitysjärjestelmien, mukaan lukien selvitysjärjestelmien, organisointia. Muiden kuin käteismaksujen kokonaisaika ei saa ylittää kahta arkipäivää Venäjän federaation alueella ja 5 arkipäivää Venäjän federaation alueella.
5. Venäjän federaation keskuspankki laatii säännöt pankkitoiminnan suorittamisesta, kirjanpidosta ja raportoinnista pankkijärjestelmälle. Tärkeimmät ovat säännöt, jotka koskevat liikepankkien lainaamista yrityksille ja taloudellisille organisaatioille. Niissä määrätään myös valvontatoimintojen toteuttamisesta, jotta toimitetut varat ja niiden menot palautetaan oikea-aikaisesti aiottuun tarkoitukseen.
6. Venäjän federaation keskuspankki suorittaa luottolaitosten ja niiden tarkastukseen osallistuvien organisaatioiden valtion rekisteröinnin. Venäjän federaation keskuspankin pankkitoiminnan pääasialliset sääntelyalueet ovat pankkien ja luottolaitosten lisensointi ja rekisteröinti sekä taloudellisten standardien luominen, joita liikepankkien on noudatettava toiminnassaan.
7. Venäjän federaation keskuspankki harjoittaa luottolaitosten toiminnan valvontaa, joka sisältää toimenpidejärjestelmän, jolla varmistetaan pankkijärjestelmän ja koko rahoitusmarkkinoiden vakaa ja turvallinen toiminta. Tällä pyritään tunnistamaan ja ehkäisemään ajoissa tilanteet, jotka uhkaavat tallettajien ja muiden velkojien etuja ja vaikuttavat haitallisesti pankkien vakauteen.
8. Venäjän federaation keskuspankki vahvistaa pankkeja ja luottolaitoksia koskevat taloudelliset standardit. Niiden tarkoituksena on säännellä pankin ottaman riskin määrää ja luoda turvajärjestelmä tappioiden varalta. Taloudellisten standardien järjestelmän tavoitteena on varmistaa kunkin pankin kestävä toiminta ja koko pankkijärjestelmän vakaus.
9. Luottolaitosten arvopapereiden liikkeeseenlaskun rekisteröinti liittovaltion lakien mukaisesti on Venäjän federaation keskuspankin tärkeä tehtävä. Näiden lainojen joukkovelkakirjojen myynnin suorittavat jälleenmyyjäpankit, joiden kokoonpanosta päättävät Venäjän federaation keskuspankki ja valtiovarainministeriö. Sitä tuottavat yritykset, organisaatiot, laitokset ja yleisö, liikepankit ja itse Venäjän federaation keskuspankki.
10. Venäjän federaation keskuspankki huolehtii valuuttasääntelystä, määrittelee menettelyt maksujen suorittamiseksi ulkomaille ja valvoo valuuttakurssia. Venäjän federaation keskuspankki myöntää luottolaitoksille lupia valuuttakauppojen suorittamiseen, antaa Venäjän federaation asukkaille ja ulkomaille pakollisia määräyksiä, vahvistaa yhtenäiset kirjanpito-, raportointi-, dokumentointi- ja tilastomuodot. valuuttakaupat.
11. Venäjän federaation keskuspankki laatii maan maksutaseen seuratakseen ulkomaankaupan tilaa, maksuja sekä kulta- ja valuuttavarantoja. Se kuvastaa maksujen ja tulojen suhdetta ulkomaan valuutan maahan, jonka perusteella lasketaan tase, jolla on hyvin tärkeä ruplan valuuttakurssille suhteessa ulkomaan valuuttoihin ja sillä on vaikutusta siihen.
Kaikki nämä yksitoista Venäjän federaation keskuspankin toimintoa liittyvät läheisesti toisiinsa. Niiden toteuttamista varten hän analysoi ja ennustaa Venäjän talouden tilaa kokonaisuutena ja alueittain.
28.2. Liikepankit
Liikepankit ovat luottolaitoksia, joilla on oikeus suorittaa yhteensä seuraavat pankkitoiminnot:
varojen talletusten houkutteleminen yksityishenkilöiltä ja oikeushenkilöiltä;
näiden varojen sijoittaminen omaan lukuunsa ja omalla kustannuksellaan takaisinmaksun, maksun ja kiireellisyyden ehdoilla;
Yksityishenkilöiden ja oikeushenkilöiden pankkitilien avaaminen ja ylläpito.
Pankkilaitosten toiminta on kuitenkin paljon monipuolisempaa. Tämä järjestelmä pystyy itsesäätelyyn, ts. reagointi ympäristön muutoksiin, kehittäminen, parantaminen.
Venäjällä pankkeja voidaan perustaa minkä tahansa omistusmuodon perusteella - yksityisen, kollektiivisen, osakeyhtiön, sekalaisen, yhteisen (ulkomaisen pääoman kanssa).
Pääomapääoman muodostustavan mukaan pankit jaetaan osakeyhtiöihin, jotka on perustettu suljettujen ja avoimien osakeyhtiöiden muodossa, ja osakkeisiin, jotka on perustettu osakeyhtiöiden muodossa.
Osakepankin ylin hallintoelin on yhtiökokous, joka ratkaisee kaikki pankin strategiset tehtävät. Pankin yleistä hallintoa hoitaa neuvosto, joka määrittää pankin toiminnan yleiset suuntaviivat, käsittelee pankin luotto- ja muita suunnitelmia, hyväksyy pankin tulo- ja menosuunnitelmat sekä tuottosuunnitelmat, käsittelee avaamisasiat. , pankin konttoreiden sulkeminen ja muut pankin toimintaan liittyvät asiat. Liikepankin toimintaa johtaa suoraan hallitus. Se on vastuussa yhtiökokoukselle ja pankin hallitukselle.
Pankin määritelmä vapaata rahaa kerääväksi ja takaisinmaksuperusteiseksi sijoittavaksi laitokseksi mahdollistaa passiivisen ja aktiivisen toiminnan erottamisen sen toiminnassa.
Pankkiresurssien muodostukseen liittyvät toiminnot luokitellaan passiivisiksi. Niiden ydin on erilaisten talletusten houkutteleminen, lainojen saaminen muista pankeista, omien arvopapereiden liikkeeseenlasku sekä muut pankin resursseja lisäävät toiminnot.
Pankkiresurssit sisältävät pankkien omat varat, hankitut ja lainatut varat.
Omia varoja ovat osake (valtuutettu), varapääoma, kertyneet voittovarat.
Pankin organisatorisesta ja oikeudellisesta muodosta riippumatta sen osakepääoma muodostuu kokonaan osallistujien - oikeushenkilöiden ja yksityishenkilöiden - osuuksista ja toimii heidän velvoitteidensa vakuutena.
Osakepääoman suuruus, sen muodostamismenettely ja muutokset määräytyvät pankin peruskirjassa. Omaan pääomaan sisältyy osakepääoman lisäksi ylikurssi (jos osakkeet myydään nimellisarvoa korkeampaan hintaan), vastikkeetta saadun omaisuuden arvo, voitto ja voitosta syntyneet varat, vahvistettu tilintarkastajan kertomus, tulot omaisuuden arvonkorotuksesta (lisäpääoma).
Omat varat ovat tärkeitä liikepankkien toiminnalle. Osakepääoman osuuden lasku johtaa joskus pankkien konkurssiin.
Pääosa pankin varoista muodostuu lainavaroista. Liikepankilla on kyky houkutella varoja yrityksiltä, ​​organisaatioilta, laitoksilta, yksityishenkilöiltä ja muilta pankeilta talletusten (talletusten) muodossa ja avata asianmukaiset tilit.
Panos (talletus) on rahaa, jonka sen omistaja siirtää pankille säilytettäväksi tietyin ehdoin. Varojen houkuttelemiseen talletuksiin liittyviä toimintoja kutsutaan talletusoperaatioiksi. Liikepankkien talletukset ovat niiden passiivisen toiminnan päätyyppi ja siten aktiivisen luottotoiminnan pääresurssi.
Talletukset jaetaan nostoajan ja -järjestyksen mukaan kiireellisiin ja vaadittaessa talletuksiin.
Määräaikaistalletukset ovat pankkiasiakkaan tietyksi ajaksi tallettamia varoja. He maksavat korkoa, jonka määrä riippuu talletuksen kestosta ja koosta. Pankki on kiinnostunut hakemaan määräaikaistalletuksia, sillä niiden avulla pankki voi suunnitella luottopolitiikkaansa pidemmälle ajanjaksolle.
Yksi määräaikaistalletusten tyypeistä on talletustodistukset - pankin kirjallinen todistus varojen talletuksesta, joka antaa tallettajalle oikeuden saada talletuksen määrä ja korko määritetyn ajanjakson lopussa. Talletustodistus myönnetään vain oikeushenkilöitä. Yksityishenkilöille käytetään säästötodistuksia, jotka pankki antaa sekä määräajaksi että pyynnöstä.
Tallettaja voi nostaa vaadittaessa vaadittavat talletukset sekä käyttötileillä vaadittaessa ilman, että asiakas ilmoittaa asiasta etukäteen pankille. Vaatimustalletukset ovat epävakaita, ne ovat riippuvaisia ​​tallettajista, pankki ei voi ottaa niitä huomioon luottopolitiikassaan, joten näille talletuksille maksetaan alhaista korkoa.
Tärkeä pankkiresurssien lähde ovat pankkien väliset lainat, ts. lainat muista pankeista. Nykyaikaisissa olosuhteissa liikepankit varojen nopeaan houkuttelemiseen hyödyntävät pankkien välisten resurssimarkkinoiden mahdollisuuksia, joissa tapahtuu muiden luottolaitosten mobilisoimien varojen myyntiä. Luottomarkkinoita hallitsevat lyhytaikaiset pankkien väliset lainat. Pankkien välinen mekanismi on liikepankkien pääasiallinen lainattujen luottoresurssien lähde. Se toteutetaan pääsääntöisesti kirjeenvaihtajasuhteiden puitteissa, ja siinä säädetään joidenkin pankkien kirjeenvaihtajatilien avaamisesta toisissa pankkien maksu- ja selvitystoimien suorittamiseksi toistensa puolesta.
Liikepankit, kuten edellä mainittiin, saavat myös lainoja keskuspankilta vekselien uudelleendiskontoinnin, jälleenrahoituksen ja panttilainauhojen muodossa.
Liikepankkien aktiivinen toiminta liittyy pankkiresurssien sijoittamiseen. Pankit käyttävät hankittuja ja omia varoja asiakkailleen lainaamiseen ja liiketoimintansa harjoittamiseen.
Liikepankkien aktiivista toimintaa on kahta päätyyppiä: luotonanto ja sijoitus.
Lainatoiminta muodostaa perustan pankin aktiiviselle toiminnalle sen resurssipohjan sijoittamisessa. Ne tuovat pankeille merkittävän osan tuloista.
Toinen liikepankkien tärkein aktiivinen toiminta on sijoitustoiminta, jossa pankit ovat sijoittajia ja sijoittavat resursseja arvopapereihin - osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, valtion velkaan, rahoitusinstrumentteihin. Esimerkiksi pankin aktiivinen toiminta vekselien kanssa sisältää kirjanpito- (alennus-) ja uudelleendiskontointitoiminnot, vastaanotto-, perintä-, vekselitatakuun antamisen luottotoimet jne. Sijoitusten seurauksena pankista tulee arvopaperisalkun omistaja. Pankkitoiminnan luonne edellyttää, että arvopaperisalkkua on säilytettävä sellaisessa kunnossa, että voit nopeasti muuttaa ainakin osan olemassa olevista varoistasi käteiseksi (myymällä ne markkinoilla tai ottamalla keskuspankista lainaa arvopapereiden vakuutena ).
Pääsisältö investointipolitiikka Pankki määrittää rahastojen sijoittamiselle kannattavimman arvopaperivalikoiman ja optimoi sijoitussalkun rakenteen kullekin tietylle ajanjaksolle.
Pankin erikoisuus on se, että siitä tulee lainsäädännön näkökulmasta sellainen vain, jos se suorittaa samanaikaisesti vähintään kolmea puhtaasti pankkitoiminnaksi kutsuttua toimintoa: talletus, luotto ja selvitys.
Koska Venäjän lainsäädännössä säädetään yritysten, organisaatioiden varojen pakollisesta säilyttämisestä pankkitileillä, pankki on välittäjä toimittajan ja ostajan, veronmaksajan ja budjetin ja muiden rahasuhteiden välillä. Pankit suorittavat selvitystoiminnon tekemällä kirjanpitokirjauksia asiakastileille. Tällä menettelyllä varmistetaan ensisijaisesti valtion valvonta yritysten liiketoiminnassa sekä mahdollisuus laajentaa käteismaksuja suosivampaa kuin käteismaksua.
Kasvavan pankkien välisen kilpailun vaikutuksesta liikepankkien toiminnan suuntaus on laajentunut, joista voidaan mainita factoring-, leasing- ja trustitoiminta.
28.3 Luotto- ja rahoituslaitokset
Tärkeimmät rahoituslaitokset ovat:
sijoitusyhtiöt;
rahoitusyhtiöt;
säästö- ja lainayhdistykset;
luotto-osuuskunnat;
eläkerahastot;
Vakuutusyhtiöt;
hyväntekeväisyyssäätiöt.
Näillä järjestöillä on merkittävä rooli väestön säästöjen keräämisessä ja ne ovat tärkeitä lainapääoman tarjoajia.
Näiden instituutioiden vaikutusvallan kasvuun vaikutti kolme pääsyytä: väestön tulojen kasvu vuonna kehitysmaat; arvopaperimarkkinoiden aktiivinen kehittäminen; näiden laitosten tarjoamat erityispalvelut, joita pankit eivät voi tarjota. Lisäksi monet erikoistuneet laitokset (vakuutusyhtiöt, eläkerahastot), toisin kuin pankit, voivat kerätä rahallisia säästöjä melko pitkiä aikoja ja tehdä siten pitkäaikaisia ​​sijoituksia.
Näiden laitosten pääasialliset toimintamuodot lainapääomamarkkinoilla rajoittuvat väestön säästöjen keräämiseen, lainojen myöntämiseen joukkovelkakirjalainoilla yrityksille ja valtiolle, pääoman mobilisointiin kaikentyyppisten osakkeiden kautta, asunto- ja kulutuslainat sekä keskinäinen luottoapu.
Kontrollikysymykset
Mitkä laitokset ovat osa Venäjän luottojärjestelmää?
Mitkä ovat Venäjän federaation keskuspankin päätehtävät.
Millaisia ​​liikepankkeja tunnet?
Mitä laitokset ovat luotto- ja rahoituslaitokset?

Nykyaikainen luottojärjestelmä on yhdistelmä erilaisia ​​lainapääomamarkkinoilla toimivia rahoituslaitoksia, jotka suorittavat rahapääoman keräämistä ja mobilisointia. Luoton olemus ja toiminnot toteutuvat luottojärjestelmän kautta.

Tällä hetkellä Venäjän federaation luottojärjestelmän rakenne koostuu kolmesta tasosta:

1) keskuspankki;

2) pankkijärjestelmä:

Liikepankit;

säästöpankit;

asuntolainapankit;

3) erikoistuneet pankkien ulkopuoliset luotto- ja rahoituslaitokset:

Vakuutusyhtiöt;

Sijoitusrahastot;

eläkerahastot;

Rahoitus- ja rakennusyritykset ja muut.

Luottojärjestelmän uusi rakenne on tullut enemmän heijastamaan markkinatalouden tarpeita ja mukautuu yhä enemmän uusien talousuudistusten prosessiin.

Nykyisen luottojärjestelmän päätoiminnot:

1. luottolaitosten (pankkien) suorittama rahapoliittinen ja taloudellinen tehtävä. Tämän toiminnon toteuttaminen koostuu tallettajien rahoilla työskentelemisestä, lainojen antamisesta, tiedottamisesta ja konsultoinnista;

2. Venäjän federaation keskuspankin ja valvontaelinten suorittama sääntelytehtävä. Tämän toiminnon toteuttaminen koostuu operaatioiden suorittamisesta "avoimilla markkinoilla", diskonttokoron määrittämisessä, varantosuhteen muuttamisessa;

3. Sääntelytehtävää hoitaa Venäjän federaation keskuspankki ja Venäjän federaation valtiovarainministeriö. Tämän toiminnon toteutuksen tarkoituksena on noudattaa "pelin" sääntöjä, ts. pankkijärjestelmän toiminnan oikeudellinen kehys, joka tarjoaa luotettavaa tietoa pankkien toiminnasta.

Venäjän federaation keskuspankki (Venäjän keskuspankki) on Venäjän federaation kaksitasoisen pankkijärjestelmän ylin taso, joka koostuu Venäjän keskuspankista ja liikepankeista (ja muista luottolaitoksista). Venäjän Pankki valvoo luottolaitosten toimintaa, myöntää ja peruuttaa niiltä pankkitoimintaluvat, ja luottolaitokset tekevät jo yhteistyötä muiden juridisten ja yksityishenkilöiden kanssa.

Venäjän federaation keskuspankki on riippumaton hallinnollisista ja toimeenpanoelimet valtion valtaa. Se voidaan purkaa ja purkaa vain erityisellä säädöksellä. Venäjän pankki on taloudellisesti itsenäinen, eli se hoitaa kulunsa omien tulojensa kustannuksella. Venäjän keskuspankki ei kuitenkaan rahapolitiikkaansa ohjaa voitonhalu, vaan se harjoittaa koko talouden tilan parantamispolitiikkaa.

Venäjän keskuspankki on "pankkipankki", se tarjoaa lainoja ja hyväksyy talletuksia vain säilytyslaitoksilta. Hänellä on oikeus laskea liikkeeseen seteleitä, jotka muodostavat siten paperirahan tarjonnan. Muilla Venäjän federaation pankeilla ei ole tällaista tehtävää.

Venäjän keskuspankkia johtaa pankin puheenjohtaja ja sillä on oma peruskirja. Puheenjohtaja valitaan 5 vuoden toimikaudeksi.

Venäjän Pankin hallintoa hoitaa kollektiivisesti Venäjän Pankin hallitus. Venäjän Pankilla on suuri määrä konttoreja koko maassa

Venäjän keskuspankki hoitaa tehtävänsä Venäjän federaation perustuslain ja liittovaltion lain "Venäjän federaation keskuspankista (Venäjän pankki)" ja muiden liittovaltion lakien mukaisesti. Venäjän federaation perustuslain pykälän 75 mukaan Venäjän keskuspankin päätehtävänä on suojella ja varmistaa ruplan vakaus, ja rahan emissio on yksinomaan Venäjän keskuspankin toimesta. Venäjän federaation keskuspankista (Venäjän pankki) annetun liittovaltiolain 4 §:n mukaisesti Venäjän pankki suorittaa seuraavat tehtävät:

Yhteistyössä Venäjän federaation hallituksen kanssa kehittää ja toteuttaa yhtenäistä rahapolitiikkaa;

Monopoli laskee liikkeeseen käteistä ja järjestää käteiskierron;

On viimeinen lainanantaja luottolaitoksille, järjestää niiden jälleenrahoitusjärjestelmän;

Asettaa säännöt maksujen tekemiselle Venäjän federaatiossa;

vahvistaa säännöt pankkitoimintojen suorittamiselle;

Ylläpitää Venäjän federaation budjettijärjestelmän kaikkien tasojen talousarvioiden tilejä, ellei liittovaltion laeissa toisin säädetä, suorittamalla tilityksiä valtuutettujen toimeenpanoelinten ja valtion budjetin ulkopuolisten rahastojen puolesta, joiden tehtävänä on toteuttaa ja toteuttaa talousarvioista;

Hoitaa tehokkaasti Venäjän keskuspankin kulta- ja valuuttavarantoja;

tekee päätöksen luottolaitosten valtion rekisteröinnistä, myöntää luottolaitoksille toimiluvat pankkitoimintaa varten, keskeyttää niiden toiminnan ja peruuttaa ne;

Valvoo luottolaitosten ja pankkiryhmien toimintaa;

Rekisteröi luottolaitosten liikkeeseen laskemia arvopapereita liittovaltion lakien mukaisesti;

Suorittaa itsenäisesti tai Venäjän federaation hallituksen puolesta kaikenlaisia ​​pankkitoimia ja muita Venäjän keskuspankin tehtävien suorittamiseen tarvittavia liiketoimia;

Järjestää ja toteuttaa valuuttasääntelyä ja valuuttavalvontaa Venäjän federaation lainsäädännön mukaisesti;

Määrittää menettelyn selvitysten tekemiseksi kansainvälisten järjestöjen, ulkomaisten valtioiden sekä oikeushenkilöiden ja yksityishenkilöiden kanssa;

Asettaa kirjanpito- ja raportointisäännöt Venäjän federaation pankkijärjestelmää varten;

määrittää ja julkaisee ulkomaan valuuttojen viralliset vaihtokurssit ruplaa vastaan;

Osallistuu Venäjän federaation maksutaseen ennusteen laatimiseen ja järjestää Venäjän federaation maksutaseen laatimista;

Vahvistetaan menettelyt ja ehdot, joilla valuutanvaihdot toteuttavat ulkomaan valuutan osto- ja myyntitoimintojen järjestämistä koskevia toimia, myöntävät, keskeyttävät ja peruuttavat valuutanvaihdon lupia järjestää ulkomaan valuutan osto- ja myyntitoimintoja. (Venäjän pankki suorittaa lupien myöntämisen, keskeyttämisen ja peruuttamisen valuutanvaihdoille ulkomaan valuutan osto- ja myyntitapahtumien järjestämiseksi liittovaltion lain voimaantulopäivästä alkaen asianmukaisten muutosten tekemisestä liittovaltion lakiin. laki "tietyntyyppisten toimintojen luvista");

Suorittaa analyyseja ja ennusteita Venäjän federaation talouden tilasta kokonaisuudessaan ja alueittain, ensisijaisesti raha-, raha-, rahoitus- ja hintasuhteet, julkaisee asiaankuuluvaa materiaalia ja tilastotietoja;

Suorittaa muita tehtäviä liittovaltion lakien mukaisesti.

Venäjän keskuspankin päätavoitteet ovat: suojella ja varmistaa ruplan vakaus, mukaan lukien sen ostovoima ja valuuttakurssi suhteessa ulkomaisiin valuuttoihin; Venäjän federaation pankkijärjestelmän kehittäminen ja vahvistaminen; varmistaa selvitysjärjestelmän tehokkaan ja keskeytymättömän toiminnan.

Keskuspankin päätehtävät ovat rahan kierron säätely, yhteisen rahapolitiikan toteuttaminen, tallettajien, pankkien etujen suojaaminen, liikepankkien ja muiden luottolaitosten toiminnan valvonta sekä operaatioiden toteuttaminen ulkomaista taloudellista toimintaa.

Siten Venäjän keskuspankki vastaa oleellisesti muiden maiden keskuspankkeja. Venäjän keskuspankki muodostaa ja toteuttaa päätehtävänään valtion rahapolitiikkaa. Venäjän Pankin toiminta-alue on erittäin laaja: toimimisesta valtion agenttina ja pankkiholdingyhtiöiden johtamisesta tarvittavan rahamäärän toimittamiseen.

Venäjän luottojärjestelmän kehittämisongelmat.

Seuraavalla vuosikymmenellä Venäjän tulisi varmistaa korkeat hinnat talouskasvu mikä parantaa merkittävästi väestön elintasoa. Matala inflaatio on perusta ruplan vakauden varmistamiselle, talouden toimijoiden positiivisten odotusten muodostamiselle, riskien vähentämiselle ja sitä kautta tietoisten säästämis-, investointi- ja kulutuspäätösten tekemiselle. Siksi inflaation tasaiseen hidastumiseen tähtäävä luottopolitiikka vahvistaa merkittävästi talouskasvupotentiaalia ja nykyaikaistaa talouden rakennetta. Näin ollen on tarpeen tarkastella joitakin rahapolitiikan ongelmia yksityiskohtaisemmin. Niin:

1. Venäjä maana, jonka talous on avoin ja riittämättömästi hajautettu ja joka on erittäin riippuvainen ulkoisista talous- ja rahoitusolosuhteista, ei tällä hetkellä pysty siirtymään vapaasti kelluvan ruplan kurssiin. Maksutaseen vaihtotaseen kanavien kautta ulkomaan valuutan tarjonta ylittää tasaisesti kysynnän. Pääomatili ja rahoitusvälineet epävakaa sekä rahavirtojen määrän että suunnan suhteen. Tällaisissa olosuhteissa, kuten monien maiden käytäntö osoittaa, on tarpeen käyttää hallittua kelluvaa valuuttakurssijärjestelmää ensisijaisesti kansallisen valuutan valuuttakurssien voimakkaiden vaihteluiden välttämiseksi.

2. Tällä hetkellä Venäjän talous on rajat ylittävien pääomavirtojen yhteydessä suurelta osin herkkä ulkomaisten korkojen muutoksiin. Tältä osin Venäjän keskuspankin on korko- ja valuuttapolitiikkaa harjoittaessaan pakko ottaa huomioon korkoero maan sisällä ja ulkomailla. Olosuhteissa, joissa rahan tarjonta muodostuu pääosin Venäjän keskuspankin valuuttamarkkinoilta hankkimalla valuuttaa, koron rooli aktiivisena luottopolitiikan instrumenttina on rajallinen. Siitä huolimatta ehtoja luodaan parhaillaan koron roolin lisäämiseksi luottopolitiikan harjoittamisessa. Tulevalla kaudella Venäjän federaation vakautusrahaston toiminnan olosuhteissa, mikä varmistaa valtion budjetin pitkän aikavälin vakauden lisäksi talouden ylimääräisen likviditeetin steriloinnin, Venäjän keskuspankki tarvittaessa laajentaa luottolaitosten jälleenrahoituksen määrää.

3. Viime vuosina raha-aggregaattien ja kuluttajahintaindeksin välinen lyhytaikainen suhde on heikentynyt. Siksi rahan määrän kasvun rajoja ei ole asetettu tiukasti, eivätkä rahan määrän dynamiikan poikkeamat lasketusta liikeradalta tarkoita Venäjän keskuspankin politiikan välitöntä mukauttamista. Rahan tarjonnan ominaisuudet ovat kuitenkin edelleen tärkeä mittapuu arvioitaessa sekä nykyistä rahatilannetta ja inflaatio-odotuksia että keskipitkän aikavälin inflaatiokehitystä. Tämä lähestymistapa toteutetaan Venäjän keskuspankin rahaohjelman valmistelun ja sen indikaattoreiden seurannan avulla.

4. Riippuvuus Venäjän talous Ulkoisesta taloustilanteesta ja talouden jatkuvista rakenteellisista muutoksista johtuen on välttämätöntä tukea Venäjän keskuspankin luottopolitiikkaa Venäjän federaation hallituksen toimilla budjetti-, vero-, tariffi-, rakenne- ja sosiaalipolitiikan alalla. Tältä osin Venäjän federaation hallituksen toteuttamat toimenpiteet Venäjän federaation vakautusrahaston muodostamiseksi, säänneltyjen hintojen kasvun rajoittamiseksi sekä ulkomaan talouden tariffi- ja ei-tariffisääntelyksi ovat tärkeä osa inflaation vastainen politiikka Venäjällä.

Samalla opintopistejärjestelmän muodostumisprosessi paljasti tiettyjä ongelmia ja puutteita sen kaikissa rakenteellisissa yhteyksissä. Tärkeimmät niistä sisältävät seuraavat:

Edelleen on olemassa pieniä liikepankkeja, jotka heikon rahoituspohjan vuoksi eivät pysty vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin;

Venäjän asuntolainajärjestelmän suurin ongelma on asuntomarkkinoiden alikehittyminen sekä asuntojen hintojen ja väestön keskitulotason välinen ero;

Todellisten edellytysten puute yritysten arvopaperimarkkinoiden kehittymiselle investointipankkien toiminnan perustana;

Todellisen lainsäädäntöperustan puute erikoistuneiden muiden kuin pankkilaitosten markkinoiden sääntelemiseksi.

Kaikki nämä ongelmat vaikeuttavat merkittävästi Venäjän luottojärjestelmän kehittymistä sen nopeassa lähestymisessä teollisuusmaiden luottojärjestelmien tilaan.

Venäjän luottojärjestelmän kehitysnäkymät

Poikkeuksellisen tärkeää Venäjän luottojärjestelmän menestyksekkään kehityksen kannalta on talouskasvun tarpeita vastaavan pankkien ja reaalisektorin välisen vuorovaikutuksen luominen.

Liikepankit toisaalta ovat kiinnostuneita reaalisektorin lainaamisesta. Tämä on klassinen pankkitoiminta, jossa on hyvin tutkittuja riskejä. Mutta toisaalta pankkien riittämättömään suojaan velkojan - lainanottajan ja lyhytaikaisten velkojen suhteen liittyy kaksi merkittävää ongelmaa. Pankit eivät voi laajentaa luotonantoa, koska valtio ei suojaa heidän etujaan lainojen palautusongelmien varalta.

Vielä vaikeampi ongelma on pankkien sijoitustoiminnan aktivointi. Niin kauan kuin rahan korvikkeita, vaihtokauppaa ja maksamatta jättämistä jatkuu taloudessa, pankkijärjestelmä ei voi toteuttaa aktiivisesti sijoitustoimintaa. Pitkäaikaisen säästämisen edellytykset eivät ole maassa vielä kypsiä, eikä yksikään liikepankki ota riskejä pitkäaikaisista sijoituksista ilman valtion takauksia.

Ilmeisesti kotimaisen luottojärjestelmän rakenne pankkilaitosten hallitsevuuden kannalta ei muutu.

Osana strategisten päätösten tekemistä hallitus ja Venäjän keskuspankki eivät ole vielä ehdottaneet mitään perustavanlaatuista uutta, joka voisi jotenkin merkittävästi muuttaa kotimaisen luottojärjestelmän nykyistä kokoonpanoa. niin sanottu. "Gref-ohjelma" - maan sosioekonomisen kehityksen ohjelma vuoteen 2010 asti - ei sisällä mitään kardinaalisia toimenpiteitä, jotka voisivat todella radikaalisti parantaa nykyistä luottojärjestelmää. Tässä ohjelmassa ehdotetaan sääntelytoimenpiteitä (valvonnan vahvistaminen, maksukyvyttömien luottolaitosten selvitystilan nopeuttaminen, myönnettyjen toimilupien tyyppien muuttaminen jne.), joita Venäjän keskuspankki toteuttaa jo, vaikkakin melko hitaasti.

Tunnusomaista on, että useat hallituksen ehdottamat toimenpiteet tähtäävät ensisijaisesti pankkijärjestelmän pääomituksen lisäämiseen ja uusien teknologioiden kehittämiseen. Niiden joukossa havaitsemme ensinnäkin tietoisuuden tarpeesta rinnastaa pankkien verotus yritysten verotukseen (sekä verokannan että kustannusrakenteen suhteen) sekä täysimittaisen lainsäädännön luomisen. sähköisten asiakirjojen puitteet Venäjällä.

Maan kansalliset edut edellyttävät itsenäisen, vakaan luottojärjestelmän muodostamista. Ulkomaista pääomaa käyttäviä pankkeja koskevan politiikan tulee kytkeä kansallisiin prioriteetteihin. Väitös, jonka mukaan näiden luottolaitosten laaja ottaminen Venäjän pankkipalvelumarkkinoille lisää kilpailua ja siten nopeuttaa alan tehokasta kehitystä, ei ole täysin oikea. Tässä tapauksessa on tuskin mahdollista puhua tasa-arvoisesta kilpailusta, koska kilpailevat eivät tietyt pankit, vaan yhden tai toisen vakaus ja vakaus. länsimaa Venäjän epävakauden ja muutosten kanssa. Tässä suhteessa ulkomaisten luottolaitosten toimintaan on suhtauduttava tasapainoisesti.