Επενδυτικό κεφάλαιο και επενδυτικές δυνατότητες της επιχείρησης. Δείτε τις σελίδες όπου αναφέρεται ο όρος επενδυτικό κεφάλαιο Τι είναι το επενδυτικό κεφάλαιο

Η ανάπτυξη μιας οικονομίας της αγοράς είναι αδύνατη χωρίς την προσέλκυση επενδύσεων. Η ουσιαστική ανακατανομή κεφαλαίων προσωρινής αδράνειας σε εκείνους τους τομείς που το χρειάζονται περισσότερο είναι μια από τις σημαντικότερες λειτουργίες της κεφαλαιαγοράς.

Επένδυση στην κεφαλαιαγορά και επιτόκιο - αυτοί οι όροι εμφανίστηκαν στο λεξιλόγιό μας πολύ πρόσφατα. Μαζί με αυτό ήρθε η συνειδητοποίηση ότι το χρήμα δεν είναι απλώς ένα μέσο πληρωμής, αλλά και ένα εμπόρευμα. Εάν το πουλήσετε κερδοφόρα, μπορείτε να κερδίσετε εισόδημα.

Με μετάβαση σε οικονομία της αγοράςΟι επιχειρηματικές οντότητες αντιμετώπισαν οξύ πρόβλημα προσέλκυσης πόρων για περαιτέρω ανάπτυξη και εκσυγχρονισμό. Τα τραπεζικά δάνεια δεν μπορούσαν να ικανοποιήσουν πλήρως τις κεφαλαιακές ανάγκες. Έτσι εμφανίστηκε, που εξασφάλισε τη μετανάστευση κεφαλαίων και επέτρεψε στους επενδυτές να επενδύσουν προσωρινά δωρεάν κεφάλαια για να αποκομίσουν κέρδη.

Σήμερα, η αγορά κινητών αξιών είναι ένας σαφής, καλά συντονισμένος μηχανισμός που έχει όλα τα χαρακτηριστικά μιας αγοράς. Ο κύριος δείκτης του είναι οι επενδύσεις κεφαλαίου και τα είδη τους.

Στην αγορά δραστηριοποιούνται οι ακόλουθες εταιρείες:

• εκδότες·
• επενδυτές·
• ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί.

Η κεφαλαιαγορά, οι επενδύσεις και τα επιτόκια, καθώς και ολόκληρη η χρηματοπιστωτική αγορά, υπόκεινται σε διαρκή έλεγχο και ρύθμιση από το κράτος. Αυτό είναι απαραίτητο για τη δημιουργία βέλτιστων συνθηκών για την ανάπτυξη της κεφαλαιαγοράς και την προστασία των συμφερόντων των συμμετεχόντων. Αλλά δεν πρέπει να κάνετε κατάχρηση διοικητικών πόρων, καθώς αυτό μπορεί να τρομάξει τους επενδυτές.

Επενδυτικό κεφάλαιο

Επενδυτικό κεφάλαιο είναι τα κεφάλαια στα οποία επενδύουν οι επενδυτές χρηματοπιστωτικά μέσαμε σκοπό την επίτευξη κέρδους. Τα κεφάλαια με τη μορφή χρήματος γίνονται επενδυτικό κεφάλαιο όταν χρησιμοποιούνται στην παραγωγή - για την αγορά εξοπλισμού, εργασίας και άλλων στοιχείων εργασίας.

Το ποσό του επενδυτικού κεφαλαίου ισούται με το άθροισμα:

• ίδιους πόρους·
• δανεικούς πόρους.

Οι ίδιοι πόροι περιλαμβάνουν τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, όπως κέρδη, αποσβέσεις και ούτω καθεξής. Όσον αφορά τα δανειακά κεφάλαια, πληρώνονται, δηλαδή μειώνουν το εισόδημα του επενδυτή. Ως εκ τούτου, τα χαρακτηριστικά του προσδιορισμού του ποσού του επενδυμένου κεφαλαίου, ή μάλλον το πιο σημαντικό από αυτά, είναι η βελτιστοποίηση του μεγέθους του.

Το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων αποτελείται από αποταμιεύσεις. Αντιπροσωπεύουν πλεονάσματα που προκύπτουν όταν υπάρχει θετική διαφορά μεταξύ εσόδων και εξόδων. Οι αποταμιεύσεις γίνονται επενδυτικό κεφάλαιο όταν χρησιμοποιούνται άμεσα ή έμμεσα για την αγορά κάτι.

Για την αποτελεσματική ανάπτυξη της οικονομίας, είναι σημαντικό το κράτος να εκπληρώσει τη λειτουργία του - να δημιουργήσει άνετες συνθήκες για τη λειτουργία της κεφαλαιαγοράς. Για να επιτευχθεί αυτό απαιτείται ένα κατάλληλο ρυθμιστικό πλαίσιο.

Οι επενδυτές είναι πολύ ευαίσθητοι σε διάφορα είδη προκλήσεων και κινδύνων, επομένως, όταν εμφανίζεται μια οικονομική, πολιτική ή άλλη κρίση σε ένα κράτος, μπορεί κανείς να παρατηρήσει μια εκροή κεφαλαίων από τη χώρα.

Πηγές και καταναλωτές επενδυτικού κεφαλαίου

Οι κύριοι προμηθευτές κεφαλαίων για επενδύσεις είναι ο πληθυσμός. Οι αποταμιεύσεις τους είναι σημαντικές και συσσωρεύονται με τη μορφή τραπεζικών καταθέσεων, συντάξεων, ασφαλιστικών εισφορών κ.λπ.

Καθήκον του κράτους είναι να δημιουργήσει μια ατμόσφαιρα μέσα στη χώρα στην οποία ο πληθυσμός δεν μπορεί μόνο να συσσωρεύσει κεφάλαια, αλλά και να τα ανακατευθύνει σε πραγματικούς τομείς της οικονομίας με τη μορφή επενδύσεων. ΣΕ προηγμένες χώρεςΤο φαινόμενο της επένδυσης κεφαλαίων με βάση τα ίδια κεφάλαια είναι σύνηθες.

Οι άνθρωποι εμπιστεύονται επίσης τα χρήματά τους χρηματοπιστωτικά ιδρύματακαι, παρά το χαμηλό ποσοστό εισοδήματος, επενδύουν τις αποταμιεύσεις τους μακροπρόθεσμα, αναθέτοντας τη διαχείρισή τους σε funds, τράπεζες και επενδυτικές εταιρείες (βλ.).

Οι μεγαλύτεροι καταναλωτές επενδυτικού κεφαλαίου είναι οι επιχειρήσεις και το ίδιο το κράτος. Συγκεντρώνουν κεφάλαια για την ανάπτυξη διαφόρων έργων, τον εκσυγχρονισμό και την επέκταση της παραγωγής με την έκδοση χρεογράφων.

Τέτοια χρηματοοικονομικά μέσα πωλούνται στην αγορά κινητών αξιών, διασφαλίζοντας έτσι τη μεταφορά κεφαλαίου από τον επενδυτή στον εκδότη.

Διαχείριση επενδυτικού κεφαλαίου

Το ίδιο και το δανεισμένο κεφάλαιο πρέπει να επενδυθεί σωστά. Το καθήκον του επενδυτή δεν είναι μόνο να δημιουργήσει ένα συγκεκριμένο ποσό πόρων, αλλά και να τους διαχειριστεί σωστά.

Ο κύριος σκοπός μιας τέτοιας δραστηριότητας είναι η δημιουργία εισοδήματος. Αλλά την ίδια στιγμή, η επένδυση κεφαλαίων σε περιουσιακά στοιχεία συνδέεται με κινδύνους. Υπάρχει μια σχέση μεταξύ του ποσού του κινδύνου και του εισοδήματος που μπορεί να αποκτηθεί από την επένδυση σε ένα συγκεκριμένο έργο.

Η ικανότητα ενός επενδυτή έγκειται στη σωστή εκτίμηση των κινδύνων και στην επιλογή του «χρυσού μέσου όρου» μεταξύ του μεγέθους τους και του μεγέθους του αναμενόμενου κέρδους. Για την αξιολόγηση του κινδύνου χρησιμοποιούνται ειδικοί δείκτες. Υπάρχουν πολλά από αυτά, οι επενδυτές τα χρησιμοποιούν κατά την κρίση τους, ανάλογα με το επενδυτικό αντικείμενο, την πολιτική και οικονομική κατάσταση κ.λπ.

Κατά τον υπολογισμό των δεικτών, χρησιμοποιούνται διάφορες μέθοδοι:

• αξιολογήσεις εμπειρογνωμόνων·
• αναλογίες?
• καταλληλότητα του κόστους·
• ελέγχους σταθερότητας.

Αυτές οι μέθοδοι βοηθούν τον επενδυτή να εκτιμήσει το βαθμό κινδύνου, να εντοπίσει παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν το μέγεθός του και να αναπτύξει μέτρα για τη μείωση του κινδύνου (επένδυση κεφαλαίων στη διαφοροποίηση, ασφάλιση, προετοιμασία αποθεματικών κ.λπ.).

Ένας επενδυτής αξιολογεί τον βαθμό κινδύνου της επένδυσης κεφαλαίου για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Υπάρχουν όμως παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν την απόδοση των επενδύσεων στο μέλλον. Πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη. Για να γίνει αυτό, χρησιμοποιούνται ειδικοί υπολογισμοί, για παράδειγμα, υπολογισμός του προεξοφλητικού επιτοκίου για το επενδυμένο κεφάλαιο.

Επιλογή επενδυτικού αντικειμένου

Αλλά ο σχηματισμός ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου ξεκινά όχι με την αξιολόγηση των κινδύνων, αλλά με την επιλογή ενός αντικειμένου στο οποίο θα επενδύσει κανείς. Το επενδυτικό αντικείμενο πρέπει να είναι ένα αξιόπιστο, σταθερό και κερδοφόρο έργο. Σε αυτό το στάδιο προσέρχονται συχνά αναλυτές.

Η ανάλυση ξεκινά με μελέτη της χώρας, της πολιτικής κατάστασης, της κατάστασης της οικονομίας και βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών. Στη συνέχεια, προσδιορίζονται πολλά υποσχόμενες κατευθύνσεις και προοπτικές.

Αυτά θα μπορούσαν να είναι έργα που έχουν κρατική στήριξη, τομείς της οικονομίας που επικεντρώνονται στην παραγωγή υλικών αγαθών, των οποίων η ζήτηση αυξάνεται κ.λπ. Στο τελικό στάδιο, αναλύονται οι εταιρείες, ελέγχεται η επιχειρηματική φήμη, μελετώνται οι αναφορές, οι ιδρυτές, η δομή εισοδήματος, οι υποχρεώσεις κ.λπ.

Μια αξιολόγηση που θεωρείται αξιόπιστη δείχνει ότι αυτό το είδος επένδυσης είναι αρκετά δημοφιλές. Αυτό εξηγείται από την υψηλή αξιοπιστία των επενδύσεων, καθώς η αξία της ακίνητης περιουσίας δεν αλλάζει σημαντικά, παραμένει πάντα ρευστή και, όπως δείχνει η πρακτική, ένα τέτοιο επενδυτικό αντικείμενο γίνεται πιο ακριβό με την πάροδο του χρόνου.

Βίντεο σε αυτό το άρθρο:

Η επένδυση σε ομόλογα και άλλους τίτλους στοχεύει στη δημιουργία εισοδήματος. Κατά την έκδοση αναγράφονται οι προϋποθέσεις για τον τζίρο του τίτλου, όπως η περίοδος, το μέγεθος του κουπονιού κ.λπ.

Και η επένδυση κεφαλαίων σε μετοχές δεν αποσκοπεί μόνο στη δημιουργία εισοδήματος. Η αγορά τέτοιων χρηματοοικονομικών μέσων δίνει στον κάτοχό τους το δικαίωμα να συμμετέχει στη διαχείριση της εταιρείας.

Άλλα δημοφιλή επενδυτικά αντικείμενα περιλαμβάνουν:

• καταθέσεις μετρητών?
• πνευματική ιδιοκτησία·
• δικαιώματα ιδιοκτησίας·
• επιστημονικές και τεχνικές εξελίξεις.

Επενδυτικό κεφάλαιο είναι ένα ορισμένο ποσό πόρων που επενδύονται στην οικονομία, στην αγορά υλικών ή άυλων αγαθών με σκοπό την επίτευξη κέρδους. Το επενδυτικό κεφάλαιο μπορεί να αποτελείται από δικά σας ή δανεισμένα κεφάλαια, είναι σημαντικό να τα διαχειρίζεστε σωστά - επιλέξτε ένα επενδυτικό αντικείμενο, αξιολογήστε τους κινδύνους. Μετά από αυτό, μπορείτε να περιμένετε να έχετε κέρδος στο μέλλον.

Για επένδυση κεφαλαίουΣήμερα πολλοί έχουν ακούσει, αλλά δεν γνωρίζουν όλοι για ποιο σκοπό κατασκευάζονται. Είναι σαφές ότι όλοι πρέπει να πετύχουν οικονομική ανεξαρτησία, φροντίστε το μέλλον των παιδιών, εξοικονομήστε χρήματα για να αγοράσετε στέγη και εξασφαλίστε ένα αξιοπρεπές γήρας. Επομένως, για να λύσετε το κύριο οικονομικό σας έργο είναι να σχηματίσετε επενδυτικό κεφάλαιο– θα πρέπει σήμερα.

Γιατί πρέπει να έχετε ένα οικονομικό μαξιλάρι

Ένα άτομο είναι σχεδιασμένο με τέτοιο τρόπο ώστε να μην θέλει να θυμάται την πιθανότητα απώλειας εργασίας, ασθένειας ή ατυχημάτων, αλλά κανείς δεν είναι απρόσβλητος από θλιβερά γεγονότα και προβλήματα. Η ασφάλεια σας βοηθά να ξεπεράσετε δύσκολες στιγμές.

Σχεδόν όλοι έχουν χρήματα «για μια βροχερή μέρα»: άλλοι τα βάζουν σε τραπεζική κατάθεση, άλλοι απλά τα κρατούν στο σπίτι. Ωστόσο, με την πάροδο του χρόνου, οι αποταμιεύσεις μειώνονται σημαντικά σε αξία. Για να μην συμβεί αυτό, πρέπει να τα κάνετε να λειτουργήσουν, με άλλα λόγια, να μετατρέψετε ένα συνηθισμένο οικονομικό μαξιλάρι σε κερδοφόρο επενδυτικό κεφάλαιο.

Επενδύσεις χαρτοφυλακίου

Αντιπροσωπεύουν την απόκτηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος. Το χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιέχει εντελώς διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία, είτε πρόκειται για ακίνητα, αντίκες ή μετοχές. Η κυριότητα εταιρικών μετοχών ή ομολόγων δεν προβλέπει τη συμμετοχή του επενδυτή στη λειτουργική διαχείριση των εταιρειών των οποίων οι τίτλοι περιλαμβάνονται σε αυτήν, επομένως τέτοια επένδυση κεφαλαίουονομάζονται παθητικές.

Το κύριο καθήκον των επενδύσεων χαρτοφυλακίου

Η συλλογή ενός τέτοιου συνόλου περιουσιακών στοιχείων που θα σας επιτρέψει να επιτύχετε τον καλύτερο συνδυασμό κερδοφορίας, κινδύνου και ρευστότητας είναι το κύριο καθήκον της επένδυσης χαρτοφυλακίου. Η επένδυση χαρτοφυλακίου σάς επιτρέπει να σχεδιάσετε σωστά την κατανομή του κεφαλαίου, να αξιολογήσετε τις μελλοντικές αποδόσεις των επενδύσεων, να προσαρμόσετε έγκαιρα τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου, να αφαιρέσετε τίτλους χαμηλής απόδοσης από αυτό και να προσθέσετε μερίδια που είναι ελπιδοφόρα από άποψη επένδυσης ή άλλα.

Ο στόχος των επενδύσεων χαρτοφυλακίου είναι να παρέχει σταθερό εισόδημα σε ελάχιστο ρίσκο. Για να το επιτύχει, ο ιδιοκτήτης χαρτοφυλακίου πρέπει να αναπτύξει μια επενδυτική στρατηγική και να την τηρήσει κατά τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Το συστατικό ακολουθεί τις αρχές:

• συντηρητισμός– μετατόπιση του κινδύνου από απώλεια κεφαλαίου προς μείωση της κερδοφορίας·
• διαποικίληση– μην επενδύετε σε ένα είδος τίτλων·
• επαρκή ρευστότητα– να διατηρήσει το μερίδιο των τίτλων υψηλής ρευστότητας σε επίπεδο επαρκές για τη γρήγορη πώλησή τους, ώστε να απελευθερωθεί μέρος του κεφαλαίου.

Επενδύσεις σε λογαριασμούς PAMM

Αυτό το εργαλείο για τη δημιουργία παθητικού εισοδήματος προσελκύει την προσοχή πολλών επενδυτών. Τα θεματικά φόρουμ του Διαδικτύου είναι γεμάτα με συζητήσεις σχετικά με το εάν είναι κερδοφόρο να επενδύσεις σε λογαριασμούς PAMM και ποιοι είναι προτιμότεροι. Οι θαυμαστές τον θεωρούν τον μοναδικό με γρήγορο τρόποαυξήσεις κεφαλαίου, οι αντίπαλοι πάντα επισημαίνουν τέτοιες επενδύσεις. Και οι δύο έχουν δίκιο, αρκεί να τηρούνται αρκετοί επενδυτικοί κανόνες που έχουν διατυπωθεί από επιτυχημένους επενδυτές.

1. Όταν επιλέγετε έναν λογαριασμό για επένδυση κεφαλαίων, αναλύστε τη διάρκεια ζωής του, την επενδυτική στρατηγική, τις επιτρεπόμενες ζημίες, την παρουσία στον ισολογισμό δικαιοσύνηδιευθυντής
2. Δημιουργήστε το δικό σας χαρτοφυλάκιο: επενδύοντας σε πολλούς λογαριασμούς ταυτόχρονα, διαφοροποιείτε τους κινδύνους σας και αυξάνετε τα κέρδη σας.
3. Ξεκινήστε με ένα μικρό ποσό: ακόμη και μικρά χρηματικά ποσά, εάν διπλασιαστούν ετησίως, θα μετατραπούν σε αξιοπρεπές κεφάλαιο μέσα σε 10 χρόνια.
4. Να είστε έτοιμοι να υποστείτε απώλειες. Όχι όλα επένδυση κεφαλαίουαποδειχθεί επιτυχής, και αυτό είναι φυσιολογικό. Με την εμπειρία, οι απώλειες θα είναι ελάχιστες.
5. Βελτιώστε συνεχώς: μελετήστε αναλυτικές κριτικές, δώστε προσοχή και υιοθετήστε τη θετική εμπειρία των συναδέλφων σας.

Εάν μεταφράσετε αυτές τις συμβουλές στη γλώσσα των αριθμών, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα συλλογικό «πορτρέτο»:

1. • Διάρκεια ζωής – 6 μήνες ή καλύτερα 9 μήνες.
   • Μέγιστη απώλεια - όχι περισσότερο από 10%.
   • Η μέση κερδοφορία λογαριασμού είναι 80-100% ετησίως.
   • Το κεφάλαιο του διαχειριστή είναι τουλάχιστον $1000.

Δυαδικές επιλογές

Γίνονται επίσης έντονες συζητήσεις για αυτό το χρηματοδοτικό μέσο. Ορισμένοι το θεωρούν την καλύτερη επιλογή για αρχάριους εμπόρους, καθώς σας επιτρέπει να διαπραγματεύεστε περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας και να έχετε γρήγορα οικονομικά αποτελέσματα. Άλλοι έτσι νομίζουν επένδυση κεφαλαίουπαρόμοιο με ένα παιχνίδι όπου η μαθηματική προσδοκία νίκης και ήττας είναι περίπου η ίδια.

Η ουσία της διαπραγμάτευσης είναι η εξής: ο επενδυτής επιλέγει ένα περιουσιακό στοιχείο και καθορίζει την πρόβλεψη της τιμής του - η τιμή θα είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη τη στιγμή που θα κλείσει η συναλλαγή. Στη συνέχεια καθορίζεται το ύψος της επένδυσης και ανοίγει μια θέση. Εάν οριστεί σωστά, θα κερδίσετε το 70-90% του ποσού της συναλλαγής, διαφορετικά τα χρήματα θα χαθούν. Πλεονεκτήματα των δυαδικών επιλογών:

• Γρήγορες συναλλαγές– οι συναλλαγές μπορούν να κλείσουν εντός 1 λεπτού από την έναρξή τους.
• Ευκαιρία να κερδίσετε χρήματα μεγάλες ποσότητεςσυναλλαγές.
• Διαχειριζόμενος κίνδυνος– ακριβής προσδιορισμός του ποσού του κέρδους ή της ζημίας πριν από την ολοκλήρωση μιας συναλλαγής.
• Χαμηλό όριο εισόδου– μπορείτε να επενδύσετε από $25.

Χρηματοοικονομικά μέσα που σας επιτρέπουν να κάνετε κερδοφόρα επένδυση κεφαλαίου, πολύ σήμερα.

Με επιμονή και απόκτηση ορισμένης εμπειρίας, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει καλό παθητικό εισόδημα, το οποίο θα υπερβαίνει σημαντικά το ποσό των τόκων σε τυχόν τραπεζικές καταθέσεις. Το κύριο πράγμα είναι να θυμόμαστε τη σοφία των αρχαίων: «Άπληστος σημαίνει φτωχός». Μάθετε πώς να σταματήσετε εγκαίρως, να βγείτε από τη συναλλαγή και να κλειδώσετε το κέρδος.

Επενδυτικό κεφάλαιο

Η αγορά κινητών αξιών χρησιμεύει ως κρίσιμη πηγή επενδυτικών πόρων για τις κυβερνήσεις, τις εταιρείες και τις τράπεζες.

Ο όρος «επένδυση» έχει πολλές έννοιες. Στη βιβλιογραφία μπορείτε να βρείτε διάφορους ορισμούς του. Ο πιο γενικός ορισμός μπορεί να θεωρηθεί ο ορισμός της επένδυσης ως η χρήση χρημάτων με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος ή την αύξηση του κεφαλαίου. Όλα τα είδη ιδιοκτησίας και πνευματικών περιουσιακών στοιχείων που τοποθετούνται σε αντικείμενα επιχειρηματικής και άλλου είδους δραστηριότητας με σκοπό την επίτευξη κέρδους ή την επίτευξη κοινωνικού αποτελέσματος είναι επενδύσεις.

Ήδη από αυτόν τον ορισμό, δεν μιλάμε μόνο για χρήμα, αλλά για χρήμα, που είναι η νομισματική μορφή της κυκλοφορίας του κεφαλαίου, δηλαδή του επενδυτικού κεφαλαίου. Το επενδυτικό κεφάλαιο μπορεί να είναι δικά του (αδιανέμητα κέρδη, αποσβέσεις) και δανεικό κεφάλαιο, η πηγή του οποίου είναι προσωρινά ελεύθερα ξένα κεφάλαια. Αλλά τα δωρεάν μετρητά δεν είναι επένδυση. Μετατρέπονται σε επενδύσεις στα χέρια εκείνων που τα ξοδεύουν για την αγορά στοιχείων παραγωγής, παράγουν εισόδημα, δηλαδή τα μετατρέπουν σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία είναι οι οικονομικοί πόροι της εταιρείας: πάγιο κεφάλαιο και κεφάλαιο κίνησης, άυλα περιουσιακά στοιχεία1, που χρησιμοποιούνται για παραγωγικές δραστηριότητες με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος. Οι ίδιες αποταμιεύσεις, που μετατρέπονται σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, μετατρέπονται άμεσα σε επενδύσεις. Τα ελεύθερα κεφάλαια άλλων ανθρώπων (αποταμιεύσεις) μετατρέπονται σε επενδύσεις μέσω της κεφαλαιαγοράς, κυρίως μέσω του χρηματιστηρίου.

Τα επενδυτικά αντικείμενα μπορεί να είναι πραγματικά επενδυτικά έργα, ακίνητα και διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα. Τα χρηματοοικονομικά μέσα ως επενδυτικά αντικείμενα είναι διαφορετικούς τύπουςοικονομικές υποχρεώσεις:

§ καταθέσεις σε τράπεζα.

§ τίτλοι (ομόλογα, μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης κ.λπ.). Έτσι, ο όρος "επένδυση" χρησιμοποιείται για να σημαίνει:

α) συνημμένα μετρητά, πνευματικές αξίες σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, δηλαδή στην παραγωγή.

β) επένδυση κεφαλαίων σε χρηματοοικονομικά μέσα, δηλαδή αγορά τίτλων.

Η αναλογία ιδίων και δανειακών πηγών χρηματοδότησης επενδύσεων ονομάζεται χρηματοοικονομική μόχλευση.

Σε αυτό το κεφάλαιο και περαιτέρω, οι επενδύσεις θα θεωρηθούν ως επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, και όχι στην παραγωγή. Με άλλα λόγια, θα θεωρήσουμε τις επενδύσεις ως οποιοδήποτε χρηματοοικονομικό μέσο στο οποίο μπορούν να τοποθετηθούν χρήματα, με την ελπίδα να διατηρήσουν ή να αυξήσουν την αξία τους και να προσφέρουν ένα θετικό ποσό εισοδήματος.

Επενδυτής- αυτός είναι ο τόνος κάποιου που, όταν αγοράζει τίτλους, σκέφτεται πρωτίστως την ελαχιστοποίηση του κινδύνου.

Σε αντίθεση με τους επενδυτές, ένας κερδοσκόπος είναι πρόθυμος να αναλάβει υπολογισμένους κινδύνους, ενώ ένας παίκτης είναι πρόθυμος να αναλάβει οποιοδήποτε ρίσκο.

Τα χρεόγραφα ή οι αξίες μετοχών είναι επενδυτικά μέσα που αντιπροσωπεύουν τις χρεωστικές υποχρεώσεις κάποιου ή παρέχουν το δικαίωμα συμμετοχής σε μια εταιρεία ως ιδιοκτήτης. Σε αυτή τη βάση, διακρίνονται σε επενδύσεις χαρτοφυλακίου και άμεσες επενδύσεις (ΑΞΕ). Οι επενδύσεις χαρτοφυλακίου αποτελούνται από βραχυπρόθεσμες επενδύσεις (πιστωτικά γραμμάτια, κ.λπ., διάρκειας ενός έτους ή λιγότερο) και μακροπρόθεσμες επενδύσεις (αγορά μετοχών σε ξένη επιχείρηση που δεν ανήκει ούτε ελέγχεται από τον επενδυτή). Οι άμεσες ξένες επενδύσεις είναι μια μακροπρόθεσμη επένδυση για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους ή αορίστου χρόνου (αγορά ομολόγων και μετοχών σε ξένη επιχείρηση που ανήκει ουσιαστικά ή ελέγχεται από τον επενδυτή). Άρα, οι επενδύσεις συνδέονται είτε με τα συμφέροντα του δανειστή (χαρτοφυλάκιο), είτε με τη συμμετοχή κεφαλαίου ως ιδιοκτήτη (άμεση). Έτσι διακρίνουν:

§ πραγματικές και χρηματοοικονομικές επενδύσεις.

§ Δημόσιες και ιδιωτικές επενδύσεις.

§ βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

§ άμεσες επενδύσεις και επενδύσεις χαρτοφυλακίου.

Βασικοί στόχοι των επενδυτών:

§ επενδυτική ασφάλεια.

§ αύξηση του τρέχοντος εισοδήματος.

§ εξοικονόμηση κεφαλαίων για μεγάλα έξοδα. «Εξοικονόμηση κεφαλαίων για την περίοδο συνταξιοδότησης.

§ αύξηση των επενδύσεων.

§ απόκρυψη εισοδήματος από φόρους.

§ ρευστότητα επενδύσεων.

Επενδυτική ασφάλεια σημαίνει το άτρωτο των επενδύσεων από κραδασμούς στην αγορά επενδυτικών κεφαλαίων και η σταθερότητα του εισοδήματος. Η ασφάλεια έρχεται συνήθως σε βάρος της κερδοφορίας και της αύξησης των επενδύσεων. Οι επενδύσεις σε κρατικά ομόλογα θεωρούνται οι ασφαλέστερες. Οι πιο επικίνδυνες - οι επενδύσεις σε μετοχές μιας νέας εταιρείας έντασης επιστήμης, μπορεί να είναι οι πιο κερδοφόρες από άποψη κερδοφορίας και αύξησης των επενδύσεων. Η μεγιστοποίηση της απόδοσης της επένδυσης συνήθως συνοδεύεται από χαμηλό επίπεδο ασφάλειας.

Ο βέλτιστος συνδυασμός ασφάλειας και κερδοφορίας επιτυγχάνεται με προσεκτική επιλογή και περιοδική αναθεώρηση των τίτλων.

Μόνο οι κάτοχοι μπορούν να αυξήσουν τις επενδύσεις κοινές μετοχές. Για τις μετοχές, μόνο ένα μέρος της υπεραξίας πιστώνεται στο εισόδημα του επενδυτή και υπόκειται σε συνήθεις φόρους εισοδήματος.

Το ενδιαφέρον για την αύξηση του κεφαλαίου έχει δημιουργήσει μια ολόκληρη κατηγορία τίτλων που ονομάζονται τίτλοι ανάπτυξης. Οι κύριοι τύποι εισοδήματος που είναι επιλέξιμοι για φορολογικά πλεονεκτήματα είναι οι τόκοι από αφορολόγητα δημοτικά ομόλογα και τίτλους του Δημοσίου και εισόδημα από μετοχές που προστατεύονται από φόρους. Το μόνιμο εισόδημα παρέχεται από μια πρόσοδο - ένα συμβόλαιο μίσθωσης που δίνει στον προσόπτοντα το δικαίωμα να λάβει μια ισόβια πρόσοδο.

Ορισμένοι επενδυτές προτιμούν τη ρευστότητα ή την εμπορευσιμότητα όταν επιλέγουν τίτλους. Η ρευστότητα αναφέρεται στη δυνατότητα γρήγορης και χωρίς απώλειες για τον επενδυτή μετατροπή τίτλων σε χρήμα.

Καμία ασφάλεια δεν έχει τέτοιες ιδιότητες που θα διασφάλιζαν την επίτευξη όλων των αναφερόμενων στόχων. Ο μηχανισμός της αγοράς κινητών αξιών λειτουργεί με τέτοιο τρόπο ώστε όταν οι τίτλοι είναι πραγματικά αξιόπιστοι, η απόδοση θα είναι χαμηλή, καθώς η αύξηση της ζήτησης για αυτούς θα ανεβάσει την τιμή και θα μειώσει την απόδοση. Η σχέση μεταξύ τέτοιων ποιοτήτων τίτλων όπως η προοπτική αύξησης του κεφαλαίου και η κερδοφορία είναι παρόμοια.

Η βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου τίτλων επιτυγχάνεται με τη διαφοροποίηση των επενδύσεων, όταν το κεφάλαιο κατανέμεται μεταξύ του αριθμού των διαφορετικών τίτλων, καθώς και με την τακτική αναθεώρηση του χαρτοφυλακίου. Είναι σύνηθες να περιορίζονται οι επενδύσεις σε έναν τύπο τίτλων στο 5-10% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου.

Για να ασκούν εμπορικές δραστηριότητες και να έχουν κέρδος, οι οικονομικές οντότητες δημιουργούν επενδυτικό κεφάλαιο. Η παρουσία της είναι μια ευκαιρία για την επίτευξη συγκεκριμένων επιχειρηματικών αποτελεσμάτων μέσω της σωστής επένδυσης κεφαλαίων.

Πηγές σχηματισμού

Η επενδυτική δραστηριότητα περιλαμβάνει την επένδυση κεφαλαίων που είναι απαραίτητα για την απόκτηση κέρδους σε υλική και άυλη μορφή. Κατά το σχηματισμό επενδυτικού κεφαλαίου, χρησιμοποιούνται τόσο τα ίδια κεφάλαια του υποκειμένου όσο και τα δανεισμένα χρήματα. Η πηγή του ελεύθερου κεφαλαίου είναι: τα κέρδη της επιχείρησης, οι αποσβέσεις, τα κεφάλαια που λαμβάνονται από την πώληση τίτλων και άλλες πηγές χρηματοδότησης.

Όσον αφορά τις πηγές δανειακών κεφαλαίων, αυτό συμβαίνει συχνότερα χρηματοπιστωτικών οργανισμών, έκδοση δανείων για ανάπτυξη. Δεν μπορούν να θεωρηθούν επενδυτικά κεφάλαια όλα τα διαθέσιμα κεφάλαια, αλλά μόνο αυτά που επενδύθηκαν σε περιουσιακά στοιχεία και στόχευαν στην επίτευξη ενός συγκεκριμένου οικονομικού αποτελέσματος (απόδοση κέρδους). Τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν τόσο στα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης (στην παραγωγή) όσο και σε χρηματοοικονομικά μέσα (καταθέσεις, τίτλοι).

Όπως δείχνει η πρακτική, ο κύριος επενδυτής για την υλοποίηση επιχειρηματικών έργων και κυβερνητικών προγραμμάτων είναι ο πληθυσμός της χώρας. Παρά τα ασήμαντα κέρδη, οι άνθρωποι επενδύουν τα δωρεάν κεφάλαιά τους σε τραπεζικές καταθέσεις και αγοράζουν μετοχές επιχειρήσεων και οργανισμών. Με την ανάθεση χρημάτων σε τράπεζες και επενδυτικές εταιρείες, οι άνθρωποι αναλαμβάνουν κινδύνους, επομένως καθήκον του κράτους είναι να διασφαλίζει την ασφάλεια των κεφαλαίων των επενδυτών και να εγγυάται ότι λαμβάνουν το μερίδιό τους από τα κέρδη.

Επιλογή επενδυτικού αντικειμένου

Η επένδυση δωρεάν κεφαλαίων είναι ένας συγκεκριμένος κίνδυνος και όσο υψηλότερη είναι η αναμενόμενη απόδοση, τόσο περισσότερο ρίσκο πρέπει να αναλάβουν οι επενδυτές. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής πρέπει να επιλέξει τη «χρυσή μέση» και να μην υποκύψει στον πειρασμό να λάβει υπερβολικά κέρδη. Έλεγχος κερδοφορίας επενδυτικό σχέδιοπραγματοποιείται με διαφορετικούς τρόπους, είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη όχι μόνο χαρακτηριστικά γνωρίσματαεπενδυτικό αντικείμενο, αλλά και την κοινωνικοοικονομική κατάσταση στη χώρα. Σε ορισμένες περιπτώσεις λαμβάνονται υπόψη προσωρινοί και εποχικοί παράγοντες.

Ένας μελλοντικός επενδυτής θα πρέπει να ξεκινήσει όχι με την αξιολόγηση των κινδύνων, αλλά με. Αυτό πρέπει να είναι ένα σταθερό και κερδοφόρο έργο. Σε αυτό το στάδιο προκύπτουν δυσκολίες και οι αναλυτές που κατανοούν τα επενδυτικά ζητήματα συχνά έρχονται στη διάσωση, αν και οι πληροφορίες που λαμβάνονται από αυτούς δεν είναι πάντα αξιόπιστες. Το πρώτο βήμα είναι να ελέγξετε την ίδια την επιχείρηση και τις προοπτικές της, μετά από την οποία μπορείτε να προχωρήσετε στον έλεγχο της επιχειρηματικής φήμης της εταιρείας, της παρουσίας χρεωστικών υποχρεώσεων και της δομής δημιουργίας εισοδήματος.

Υπολογισμός επένδυσης

Ο τύπος για τον υπολογισμό των επενδύσεων μοιάζει με το άθροισμα των κεφαλαίων απόσβεσης, παρακρατημένα κέρδηκαι τα δάνεια που ελήφθησαν. Από την πλευρά του, τα κεφάλαια απόσβεσης είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των μειώσεων αποσβέσεων, του ποσού των μειώσεων που χρησιμοποιήθηκαν και του ποσού των ελεύθερων κεφαλαίων απόσβεσης (συμπεριλαμβανομένων των εκδοθέντων δανείων). Το πραγματικό ποσό των κερδών εις νέον είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των κερδών εις νέο και του ποσού του διανεμηθέντος καθαρού εισοδήματος.

Ο τύπος για τον υπολογισμό των επενδύσεων φαίνεται διαφορετικός εάν τα δανεισμένα και τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνταν ταυτόχρονα. Σε αυτή την περίπτωση, το ποσό του δανείου (με ή χωρίς εξασφαλίσεις) και τα κεφάλαια που έχουν δανειστεί από επιχειρηματικούς εταίρους προστίθενται στο αποτέλεσμα που προκύπτει από τον υπολογισμό χρησιμοποιώντας τον πρώτο τύπο.

Για να ασκούν εμπορικές δραστηριότητες και να έχουν κέρδος, οι οικονομικές οντότητες δημιουργούν επενδυτικό κεφάλαιο. Η παρουσία της είναι μια ευκαιρία για την επίτευξη συγκεκριμένων επιχειρηματικών αποτελεσμάτων μέσω της σωστής επένδυσης κεφαλαίων.

Πηγές σχηματισμού

Η επενδυτική δραστηριότητα περιλαμβάνει την επένδυση κεφαλαίων που είναι απαραίτητα για την απόκτηση κέρδους σε υλική και άυλη μορφή. Κατά το σχηματισμό επενδυτικού κεφαλαίου, χρησιμοποιούνται τόσο τα ίδια κεφάλαια του υποκειμένου όσο και τα δανεισμένα χρήματα. Η πηγή του ελεύθερου κεφαλαίου είναι: τα κέρδη της επιχείρησης, οι αποσβέσεις, τα κεφάλαια που λαμβάνονται από την πώληση τίτλων και άλλες πηγές χρηματοδότησης.

Όσον αφορά τις πηγές δανειακών κεφαλαίων, αυτές είναι τις περισσότερες φορές χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί που εκδίδουν αναπτυξιακά δάνεια. Δεν μπορούν να θεωρηθούν επενδυτικά κεφάλαια όλα τα διαθέσιμα κεφάλαια, αλλά μόνο αυτά που επενδύθηκαν σε περιουσιακά στοιχεία και στόχευαν στην επίτευξη ενός συγκεκριμένου οικονομικού αποτελέσματος (απόδοση κέρδους). Τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν τόσο στα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης (στην παραγωγή) όσο και σε χρηματοοικονομικά μέσα (καταθέσεις, τίτλοι).

Όπως δείχνει η πρακτική, ο κύριος επενδυτής για την υλοποίηση επιχειρηματικών έργων και κυβερνητικών προγραμμάτων είναι ο πληθυσμός της χώρας. Παρά τα ασήμαντα κέρδη, οι άνθρωποι επενδύουν τα δωρεάν κεφάλαιά τους σε τραπεζικές καταθέσεις και αγοράζουν μετοχές επιχειρήσεων και οργανισμών. Με την ανάθεση χρημάτων σε τράπεζες και επενδυτικές εταιρείες, οι άνθρωποι αναλαμβάνουν κινδύνους, επομένως καθήκον του κράτους είναι να διασφαλίζει την ασφάλεια των κεφαλαίων των επενδυτών και να εγγυάται ότι λαμβάνουν το μερίδιό τους από τα κέρδη.

Επιλογή επενδυτικού αντικειμένου

Η επένδυση δωρεάν κεφαλαίων είναι ένας συγκεκριμένος κίνδυνος και όσο υψηλότερη είναι η αναμενόμενη απόδοση, τόσο περισσότερο ρίσκο πρέπει να αναλάβουν οι επενδυτές. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής πρέπει να επιλέξει τη «χρυσή μέση» και να μην υποκύψει στον πειρασμό να λάβει υπερβολικά κέρδη. Η κερδοφορία ενός επενδυτικού σχεδίου ελέγχεται με διαφορετικούς τρόπους και είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη όχι μόνο τα χαρακτηριστικά γνωρίσματα του επενδυτικού αντικειμένου, αλλά και η κοινωνικοοικονομική κατάσταση στη χώρα. Σε ορισμένες περιπτώσεις λαμβάνονται υπόψη προσωρινοί και εποχικοί παράγοντες.

Ένας μελλοντικός επενδυτής θα πρέπει να ξεκινήσει όχι με την αξιολόγηση των κινδύνων, αλλά με. Αυτό πρέπει να είναι ένα σταθερό και κερδοφόρο έργο. Σε αυτό το στάδιο προκύπτουν δυσκολίες και οι αναλυτές που κατανοούν τα επενδυτικά ζητήματα συχνά έρχονται στη διάσωση, αν και οι πληροφορίες που λαμβάνονται από αυτούς δεν είναι πάντα αξιόπιστες. Το πρώτο βήμα είναι να ελέγξετε την ίδια την επιχείρηση και τις προοπτικές της, μετά από την οποία μπορείτε να προχωρήσετε στον έλεγχο της επιχειρηματικής φήμης της εταιρείας, της παρουσίας χρεωστικών υποχρεώσεων και της δομής δημιουργίας εισοδήματος.

Υπολογισμός επένδυσης

Ο τύπος για τον υπολογισμό των επενδύσεων μοιάζει με το άθροισμα των κεφαλαίων απόσβεσης, των κερδών εις νέο και των δανείων που ελήφθησαν. Από την πλευρά του, τα κεφάλαια απόσβεσης είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των μειώσεων αποσβέσεων, του ποσού των μειώσεων που χρησιμοποιήθηκαν και του ποσού των ελεύθερων κεφαλαίων απόσβεσης (συμπεριλαμβανομένων των εκδοθέντων δανείων). Το πραγματικό ποσό των κερδών εις νέον είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των κερδών εις νέο και του ποσού του διανεμόμενου καθαρού εισοδήματος.

Ο τύπος για τον υπολογισμό των επενδύσεων φαίνεται διαφορετικός εάν τα δανεισμένα και τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνταν ταυτόχρονα. Σε αυτή την περίπτωση, το ποσό του δανείου (με ή χωρίς εξασφαλίσεις) και τα κεφάλαια που έχουν δανειστεί από επιχειρηματικούς εταίρους προστίθενται στο αποτέλεσμα που προκύπτει από τον υπολογισμό χρησιμοποιώντας τον πρώτο τύπο.